Alemanha quer tributar ganhos de cripto com nova taxa de 25%

O Der Spiegel noticiou que o Ministério Federal das Finanças da Alemanha elaborou legislação que enquadraria os ganhos com criptomoedas no imposto sobre rendimentos de capitais do país, ou Abgeltungsteuer, sujeitando-os à mesma taxa de 25% atualmente aplicada aos ganhos com ações e outros valores mobiliários.

As regras previstas aplicar-se-iam a criptoativos adquiridos após 1 de janeiro de 2027, enquanto o próprio imposto entraria em vigor em 2028. O projeto já foi distribuído aos restantes ministérios federais para análise, segundo a notícia.

Espera-se que se mantenha um mínimo de isenção. A Alemanha prevê atualmente um limiar de isenção de 1.000 euros para operações de alienação privadas.

Imposto alemão sobre cripto eliminaria a isenção de um ano

No sistema atual, as criptomoedas detidas por particulares não estão sujeitas ao imposto fixo sobre rendimentos de capitais da Alemanha. Bitcoin, Ether e outros criptoativos são tratados como bens privados, podendo os ganhos ficar sujeitos à taxa de IRS do investidor quando vendidos no prazo de 12 meses após a compra.

As taxas de IRS podem atingir 45%, mas os criptoativos vendidos após mais de um ano estão geralmente isentos de imposto.

A taxa proposta de 25% eliminaria esse benefício do período de detenção para os ativos abrangidos pelo novo sistema. Simultaneamente, reduziria a potencial taxa de imposto para alguns investidores de curto prazo que atualmente enfrentam a sua taxa de IRS.

A Alemanha já considerava alterações à tributação de criptomoedas há vários meses. O Ministro das Finanças, Lars Klingbeil, afirmou durante a apresentação do orçamento federal de 2027, em abril, que o governo pretendia "tributar as criptomoedas de forma diferente".

Na altura, o governo não tinha divulgado como pretendia alterar o sistema. Klingbeil associou as mudanças planeadas para as criptomoedas a um pacote que deverá gerar 2 mil milhões de euros adicionais em receitas fiscais, reforçando simultaneamente o combate à criminalidade financeira e fiscal.

O projeto mais recente prevê um mecanismo mais específico. O Ministério das Finanças espera que a medida relativa às criptomoedas gere cerca de 350 milhões de euros em receitas adicionais, segundo o Der Spiegel.

A integração das criptomoedas no Abgeltungsteuer poderá criar outra alteração para os contribuintes. Os ganhos com ativos digitais poderão ser compensados com perdas de ações e outros valores mobiliários no sistema planeado.

As pessoas cuja taxa de imposto pessoal seja inferior a 25% poderão solicitar uma Günstigerprüfung, uma avaliação fiscal utilizada para determinar se a aplicação da sua taxa pessoal mais baixa resultaria num imposto menor.

Tentativa anterior de eliminar o benefício fiscal das criptomoedas falhou

A proposta surge na sequência de uma tentativa falhada no parlamento, no início deste ano, de eliminar a mesma isenção para detenções de longo prazo.

A Comissão de Finanças da Alemanha rejeitou, em maio, uma proposta do Partido Verde que pretendia que os criptoativos perdessem o tratamento de isenção fiscal após o período de detenção de um ano.

CDU/CSU, o Partido Social-Democrata e a Alternativa para a Alemanha opuseram-se à proposta, embora por razões diferentes. O Die Linke apoiou-a com reservas.

O SPD argumentou, na altura, que o governo já estava a trabalhar numa proposta legislativa separada sobre a tributação de criptomoedas, enquanto os deputados da CDU/CSU afirmaram que as alterações deveriam ser consideradas no âmbito de uma abordagem governamental coordenada.

O ministério de Klingbeil continuou desde então a trabalhar nessa legislação. Durante uma conferência de imprensa em julho, o ministro das Finanças confirmou que os funcionários estavam a preparar um projeto de lei concreto, mas recusou divulgar as suas disposições enquanto a coordenação no seio do governo ainda estivesse em curso.

A oposição política à eliminação da isenção manteve-se visível. A AfD apoiou a manutenção do período de detenção de 12 meses e apresentou anteriormente uma proposta no Bundestag para que a regra fosse mantida.

A questão voltou a ganhar atenção esta semana, depois de o partido ter obtido quase 44% dos votos na Saxónia-Anhalt. O debate sobre o imposto sobre Bitcoin na Alemanha continua a ser uma questão federal, o que significa que as alterações ao tratamento fiscal não podem ser feitas por um governo estadual.

A Chainalysis estimou que a Alemanha gerou 24,1 mil milhões de dólares em atividade on-chain de criptomoedas potencialmente tributável durante 2025. O valor incluía 15,6 mil milhões de dólares em pagamentos, 6,1 mil milhões em ganhos realizados e 2,4 mil milhões em rendimentos, embora a empresa de análise tenha alertado que a estimativa representava atividade que poderia potencialmente enquadrar-se nas regras fiscais comuns, e não impostos não pagos.

Novas regras visariam criptomoedas compradas a partir de 2027

O projeto aplicaria o novo tratamento de imposto sobre rendimentos de capitais a criptoativos adquiridos após 1 de janeiro de 2027.

Ainda não foi definido se os ativos comprados antes dessa data manteriam o tratamento fiscal existente, o que terá de ser decidido à medida que a proposta avança no processo legislativo.

A alteração faz parte do plano de ação de Klingbeil contra a fraude fiscal e a atividade económica não declarada. Fontes do ministério citadas pelo Der Spiegel argumentaram que era injusto tributar rendimentos do trabalho e retornos de investimento, permitindo ao mesmo tempo que muitos ganhos especulativos com criptomoedas permanecessem isentos de impostos.

A Alemanha tem vindo a reforçar a supervisão dos ativos digitais noutras frentes. Desde janeiro, o país aplica a Lei de Transparência Fiscal dos Criptoativos da União Europeia, implementando requisitos de comunicação que obrigam os prestadores de serviços de criptomoedas a transmitir informações sobre transações de clientes às autoridades fiscais.

Os serviços de criptomoedas regulamentados expandiram-se ao mesmo tempo. A Alemanha tornou-se a principal jurisdição da UE em autorizações ao abrigo do Regulamento dos Mercados de Criptoativos em agosto, quando mais seis bancos cooperativos entraram no registo da Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados.

A sua adição elevou a Alemanha para 79 prestadores de serviços de criptoativos autorizados, à frente da França, com 35, e dos Países Baixos, com 29, na altura.

Klingbeil apresentou o orçamento federal alemão de 2027 ao Bundestag na manhã de terça-feira, delineando cerca de 550 mil milhões de euros em despesas, juntamente com fundos especiais e um novo endividamento total de cerca de 120 mil milhões de euros.

A tributação das criptomoedas é uma das várias medidas de receita em consideração pelo governo. A coligação governamental terá chegado a acordo sobre novos impostos ou agravamentos em áreas como o álcool e o tabaco, enquanto um imposto sobre bebidas açucaradas continua em discussão.

Uma versão anterior da proposta de imposto sobre bebidas foi retirada após críticas de que abrangeria bebidas com substitutos do açúcar.

O projeto de imposto sobre criptomoedas tem agora de ser analisado pelos restantes ministérios federais antes de poder avançar para o conselho de ministros e, depois, para o processo parlamentar alemão.