BTCC Daily (9.4) | Bitcoin ultrapassa os 82.000 dólares e ETF regista entradas líquidas diárias de 731 milhões

Destaques principais

• O governador da Fed, Christopher Waller, enviou um sinal dovish, com a probabilidade de subida das taxas em setembro a cair de cerca de 63% para aproximadamente 50%; o relatório de emprego não agrícola dos EUA de agosto será divulgado esta noite.

• A BTC ultrapassou brevemente os 82.000 dólares durante a noite e negoceia agora perto dos 80.800 dólares; os ETF de Bitcoin à vista dos EUA registaram entradas líquidas diárias de 731 milhões de dólares, o valor mais elevado desde 14 de janeiro.

• As tensões entre os EUA e o Irão continuam a perturbar o transporte de energia, com apenas quatro navios de mercadorias a atravessar o Estreito de Ormuz na quinta-feira, muito abaixo da média de 10 dias de cerca de 15 navios.

Perspetivas macro e de política

Eventos-chave de hoje

• Emprego não agrícola dos EUA de agosto
• Taxa de desemprego dos EUA de agosto

Títulos macro

1. Waller envia sinal dovish e probabilidade de subida da Fed em setembro cai para cerca de 50%

O governador da Fed, Christopher Waller, afirmou que, se os próximos dados de inflação continuarem a mostrar um abrandamento das pressões sobre os preços, seria favorável a manter as taxas inalteradas na reunião de 15 e 16 de setembro. No entanto, se a inflação voltar a acelerar, poderá ainda apoiar uma subida das taxas. Após as suas declarações, a probabilidade de subida em setembro caiu de cerca de 63% para perto de 50%, enquanto os rendimentos das obrigações do Tesouro de curto prazo e o dólar norte-americano recuaram.

2. Emprego nos EUA em agosto deverá subir 56.000 e taxa de desemprego deverá situar-se em 4,1%

O relatório de emprego não agrícola dos EUA de agosto será divulgado hoje. Uma sondagem da Reuters prevê um aumento de cerca de 56.000 postos de trabalho, melhorando face à queda de 23.000 em julho. A taxa de desemprego deverá permanecer em 4,1%, enquanto o crescimento anual dos salários médios por hora deverá abrandar de 3,2% para 3,0%. Após os comentários de Waller de que os dados de inflação continuam a ser centrais para as decisões de política de setembro, o relatório de emprego será um teste fundamental para saber se o mercado de trabalho está a arrefecer ainda mais.

3. PMI de serviços ISM sobe para 55,4 e índice de preços atinge máximo de quase quatro anos

O PMI de serviços ISM dos EUA de agosto subiu de 54,1 em julho para 55,4, superando as expectativas. O índice de novas encomendas subiu para 60,9, o valor mais elevado em cerca de três anos e meio, enquanto o índice de emprego permaneceu em território de contração, nos 47,8. O índice de preços pagos subiu para 72,6, o valor mais elevado desde 2022, indicando que as pressões inflacionistas não desapareceram totalmente, apesar da expansão contínua do setor dos serviços.

4. Transporte marítimo no Estreito de Ormuz continua perturbado e Brent permanece perto dos 95 dólares

Dados da Kpler mostraram que apenas quatro navios de mercadorias atravessaram o Estreito de Ormuz na quinta-feira, abaixo dos nove do dia anterior e da média de 10 dias de cerca de 15. As tensões militares entre os EUA e o Irão continuam por resolver, afetando o transporte de petróleo e GNL do Golfo. O Brent ganhou mais de 6% esta semana e permanece perto de um máximo de seis semanas.

5. Iene regista maior ganho semanal desde julho, com o Japão a alertar contra a volatilidade cambial excessiva

A queda das expectativas de subida da Fed e as expectativas de um maior aperto do Banco do Japão impulsionaram o iene. O iene ganhou cerca de 2,5% esta semana, com o USD/JPY a cair para perto de 156. O vice-ministro das Finanças do Japão para os Assuntos Internacionais, Atsushi Mimura, afirmou que o governo continuará a acompanhar de perto os movimentos cambiais e está preparado para agir contra a volatilidade excessiva.

Desempenho dos ativos globais

• Ações: O Nikkei 225 subiu 1,26% para 65.020,94. O KOSPI da Coreia do Sul ganhou 1,64% para 6.687,21, com a Samsung Electronics a subir cerca de 2,2% e a SK Hynix cerca de 3,2%. Os futuros das ações dos EUA estavam mistos antes da abertura, com os futuros do Nasdaq 100 a subirem cerca de 0,5%, os futuros do S&P 500 a subirem 0,1% e os futuros do Dow a caírem 0,1%.

• Cripto: O Índice de Medo e Ganância da CoinMarketCap situou-se em 77, na zona de ganância. A capitalização total do mercado cripto rondava os 2,71 biliões de dólares, um aumento de 3,75% nas últimas 24 horas, com o volume de negociação a expandir-se significativamente. A BTC negoceiava perto dos 80.790 dólares, com uma subida de 3,86%; a ETH subiu 4,16% para cerca de 2.508 dólares. Os ativos em tendência incluíram ZEC (+15,8%), XRP (+6%) e HYPE (+4,8%).

• Energia e metais: O Brent caiu cerca de 0,5% para 95,05 dólares por barril, enquanto o WTI recuou cerca de 0,7% para 90,66 dólares. O ouro à vista negoceiava perto dos 4.469,26 dólares por onça, enquanto a prata caiu cerca de 0,5% para 66,59 dólares.

(Dados de 4 de setembro, 15:00 HKT)

Panorama do mercado cripto

1. Análise dos fluxos de capital em futuros

De acordo com dados da Coinglass de 4 de setembro, BTC, ETH, ZEC, SPCX e HYPE lideraram as entradas líquidas na negociação de futuros nas últimas 24 horas.

2. Mapa de liquidações da Bitcoin

De acordo com dados da Coinglass, com base no preço atual da Bitcoin de 80.970 dólares, uma queda abaixo dos 79.000 dólares poderá desencadear cerca de 1,9 mil milhões de dólares em liquidações longas acumuladas nas principais CEX. Uma rutura acima dos 83.000 dólares poderá desencadear cerca de 1,4 mil milhões de dólares em liquidações curtas acumuladas. Os traders devem gerir a alavancagem com cuidado para evitar liquidações em grande escala.

3. Rácio longo/curto dos futuros de Bitcoin

De acordo com dados da Coinglass, às 16:00 HKT de 4 de setembro, o rácio longo/curto global da Bitcoin situou-se em 1,2881, indicando que as posições longas detêm atualmente a vantagem.

4. Desempenho dos futuros TradFi

Os mercados de futuros TradFi subiram de forma generalizada em 4 de setembro, liderados por KORU (+7,48%) e SPCX (+7,20%). O interesse em SPCX e MU aumentou significativamente, com o volume de negociação a subir 74,39% e 60,87%, respetivamente, enquanto o open interest também aumentou. O ouro (XAU) e a SNDK registaram ambos mais de 4 mil milhões de dólares em volume de negociação, tornando-se centros de liquidez; no entanto, o open interest do ouro caiu 12,40% em 24 horas, indicando que algumas posições de nível elevado estavam a ser fechadas.

5. Monitorização on-chain

• De acordo com a Lookonchain, a carteira baleia 0x6436 acumulou cerca de 1,62 milhões de HYPE nos últimos 10 dias, no valor aproximado de 133,8 milhões de dólares. A carteira comprou 1,28 milhões de HYPE há três meses a um preço médio de cerca de 70 dólares.

• De acordo com a Lookonchain, uma baleia Ethereum vendeu todos os 167.855 ETH nos últimos cinco dias, com os ativos avaliados em aproximadamente 408 milhões de dólares.

• De acordo com a Onchain Lens, uma baleia depositou 6 milhões de tokens TRUMP em exchanges no último dia, no valor de cerca de 13,85 milhões de dólares. A carteira de depósito recebeu posteriormente mais 1,2 milhões de TRUMP, no valor de cerca de 2,86 milhões de dólares.

• De acordo com dados da CoinGlass, as baleias da Hyperliquid detêm atualmente cerca de 7,653 mil milhões de dólares em posições, incluindo 3,684 mil milhões em posições longas e 3,969 mil milhões em posições curtas, com um rácio longo/curto de cerca de 0,93.

Títulos de blockchain

• Em 3 de setembro, hora ET, os ETF de Bitcoin à vista dos EUA registaram entradas líquidas de 731 milhões de dólares, o maior fluxo diário desde 14 de janeiro. O IBIT da BlackRock registou entradas de 454 milhões de dólares.

• Os ETF de Ethereum à vista dos EUA registaram entradas líquidas de 141 milhões de dólares, incluindo 72,07 milhões no ETHA da BlackRock e 65,11 milhões no FETH da Fidelity.

• Os ETF de XRP à vista dos EUA registaram entradas líquidas de 6,14 milhões de dólares, com o XRPZ da Franklin a receber 3,19 milhões. Os ativos líquidos totais dos ETF atingiram aproximadamente 1,552 mil milhões de dólares.

• O Standard Chartered lançou serviços de negociação à vista de Bitcoin e Ethereum para clientes institucionais nos EAU, tornando-se o primeiro banco de importância sistémica global a oferecer tais serviços localmente.

• A Revolut recebeu aprovação condicional do Gabinete do Controlador da Moeda dos EUA para estabelecer um banco nacional e planeia oferecer produtos, incluindo stablecoins, após receber as restantes aprovações regulamentares.

• A plataforma de investimento britânica Hargreaves Lansdown abriu o acesso a nove ETN de Bitcoin e Ethereum para clientes elegíveis, com emitentes que incluem BlackRock, WisdomTree, 21Shares, Invesco, CoinShares e Bitwise.

• A empresa de infraestruturas de pagamentos com stablecoins Diameter Pay angariou 10 milhões de dólares numa ronda de Série A liderada pela CMT Digital e Lightspeed Faction. A empresa afirmou ter processado mais de 10 mil milhões de dólares em pagamentos este ano.

• O CEO da Strive, Matt Cole, afirmou que a empresa poderá tornar-se o segundo maior detentor de Bitcoin cotado em bolsa do mundo até ao final do ano. A empresa já tinha entrado para os primeiros lugares dos detentores empresariais de BTC no final de agosto.

• A CFTC dos EUA está a tentar o arquivamento do processo da CME sobre a classificação regulamentar dos futuros perpétuos de cripto. A disputa centra-se em saber se os contratos perpétuos devem ser tratados como futuros ou swaps.

Visão institucional · Escolhas diárias

• A analista da BTC Markets, Rachael Lucas, afirmou que as entradas nos ETF de Bitcoin estão fortemente concentradas no IBIT, representando alocação institucional e não negociação de curto prazo. As principais variáveis de curto prazo continuam a ser os dados de emprego e IPC dos EUA, bem como a possibilidade de as entradas nos ETF continuarem nas próximas sessões.

• O CIO da UBS Global Wealth Management, Mark Haefele, afirmou que as despesas de capital em IA e a resiliência económica dos EUA podem continuar a apoiar o crescimento, enquanto a moderação da inflação pode dar à Fed margem para manter as taxas inalteradas.

• O Bank of America, citando dados da EPFR, afirmou que os fundos do mercado monetário atraíram 30 mil milhões de dólares, os fundos de obrigações 18,3 mil milhões, os fundos de ações 16,1 mil milhões, o ouro 3,2 mil milhões e os ativos cripto cerca de 500 milhões na semana terminada a 2 de setembro. Os ativos cripto atraíram 5,5 mil milhões de dólares em entradas acumuladas nas últimas cinco semanas.

• O JPMorgan e o BNP Paribas ajustaram as suas previsões para o BCE para mais uma subida de 25 pontos base em dezembro, citando custos de energia ainda elevados, crescimento resiliente da área do euro e pressões persistentes sobre a inflação subjacente. Os mercados estão também a antecipar uma subida quase certa das taxas do BCE em 10 de setembro.