BTCC Daily (27/08) | Banco da Coreia sobe juros pela segunda reunião consecutiva, receita da Nvidia dobra no segundo trimestre

Destaques Principais

• A Nvidia reportou receita de 96,22 mil milhões de dólares no segundo trimestre, um aumento de 106% em termos homólogos. A receita do centro de dados subiu 117%, e a empresa espera uma receita de cerca de 108 mil milhões de dólares no terceiro trimestre.

• O PCE dos EUA em julho subiu 3,7% em termos homólogos, acima das expectativas do mercado. A probabilidade de subida das taxas pela Fed em setembro, implícita no mercado, subiu para cerca de 40%.

• O Banco da Coreia subiu as taxas em 25 pontos base pela segunda reunião consecutiva, elevando a taxa de referência para 3,00%, ao mesmo tempo que reviu fortemente em alta a previsão de crescimento para 2026.

Perspetivas Macro e de Política

Eventos-Chave de Hoje

• Abertura do simpósio de bancos centrais globais de Jackson Hole

• Pedidos iniciais de subsídio de desemprego nos EUA

• Balança comercial de bens e inventários grossistas dos EUA em julho

• Índice Industrial do Fed de Kansas City de agosto

Manchetes Macro

1. Receita da Nvidia dobra no segundo trimestre, orientação do terceiro trimestre supera expectativas

A Nvidia reportou receita de 96,22 mil milhões de dólares no segundo trimestre, um aumento de 106% em termos homólogos e acima das expectativas do mercado de cerca de 92,3 mil milhões de dólares. A receita do centro de dados atingiu 89,0 mil milhões de dólares, um aumento de 117% em termos homólogos, enquanto o lucro ajustado por ação foi de 2,22 dólares. A empresa espera uma receita de cerca de 108 mil milhões de dólares no terceiro trimestre e projeta um crescimento de receita de cerca de 70% no ano fiscal de 2028, acima da expectativa anterior do mercado de cerca de 45%. A Nvidia subiu cerca de 4,7% no pós-mercado, impulsionando os futuros de tecnologia dos EUA e as ações globais de semicondutores.

2. PCE dos EUA em julho sobe 3,7% em termos homólogos, expectativas de corte de taxas arrefecem ainda mais

O Índice de Preços PCE dos EUA em julho subiu 0,2% em termos mensais e 3,7% em termos homólogos, com a leitura anual acima da expectativa do mercado de 3,6%. O PCE subjacente subiu 0,2% em termos mensais e 3,3% em termos homólogos. O crescimento anualizado do PIB dos EUA no segundo trimestre manteve-se em 1,5%, mas o crescimento dos gastos dos consumidores foi revisto em alta de 3,2% para 3,4%. Após os dados, a probabilidade de subida das taxas pela Fed em setembro, implícita no mercado, subiu para cerca de 40%.

3. Banco da Coreia sobe taxas pela segunda reunião consecutiva, taxa de referência sobe para 3,00%

O Banco da Coreia subiu a sua taxa de referência em 25 pontos base para 3,00%, marcando a segunda subida consecutiva das taxas. O banco central reviu em alta a sua previsão de crescimento do PIB para 2026 de 2,6% para 3,3%, mantendo a previsão de inflação inalterada em 2,7%. O mais recente gráfico de pontos mostra 3,25% como o nível de previsão concentrado para a taxa de política no final do ano, embora o banco central tenha dito que o ritmo das futuras subidas das taxas será mais gradual.

4. Lucros industriais da China de empresas acima da dimensão designada sobem 17,6% nos primeiros sete meses

Os lucros industriais da China de empresas acima da dimensão designada subiram 17,6% em termos homólogos de janeiro a julho, abrandando face aos 18,7% do primeiro semestre. Os lucros de julho subiram 11,2% em termos homólogos. Os lucros no fabrico de computadores, comunicações e outros equipamentos eletrónicos cresceram 1,1 vezes, enquanto a indústria de metais não ferrosos cresceu 91,8%. No entanto, os lucros no fabrico de automóveis caíram 20,4%, mostrando que a divergência setorial permanece clara.

5. Mediação diplomática no Médio Oriente continua, Brent cai pelo quarto dia consecutivo

O Irão e Omã continuaram a discutir acordos temporários de navegação para o Estreito de Ormuz, enquanto o primeiro-ministro do Catar planeia visitar Teerão e pressionar por conversações renovadas entre os EUA e o Irão. As expectativas de interrupção do fornecimento arrefeceram, e o Brent caiu pelo quarto dia de negociação consecutivo. Um aumento de 95.000 barris nos inventários de crude dos EUA também pressionou os preços do petróleo.

Desempenho Global dos Ativos

• Ações: O Nikkei 225 do Japão fechou em baixa de 0,20%, nos 66.131,76. O Índice KOSPI da Coreia fechou em alta de 1,53%, nos 6.912,37, com a Samsung Electronics a subir 1,34% e a SK Hynix a ganhar 1,90%. No pré-mercado dos EUA, os futuros do Nasdaq 100 subiam cerca de 0,7%, os futuros do S&P 500 subiam cerca de 0,5% e os futuros do Dow ganhavam cerca de 0,4%.

• Cripto: O Índice de Medo e Ganância de Cripto da CoinMarketCap situava-se em 80, na zona de ganância extrema. A capitalização total do mercado de cripto era de cerca de 2,68 biliões de dólares, um aumento de cerca de 0,93% nas últimas 24 horas. O BTC negociava perto dos 79.700 dólares, um aumento de cerca de 0,84% em 24 horas. Criptomoedas em tendência hoje: SOL subiu cerca de 5,62%, enquanto LINK ganhou cerca de 3,25%.

• Energia e Metais: O Brent recuou para cerca de 86,46 dólares por barril, enquanto o WTI caiu cerca de 0,6% para 81,70 dólares por barril. O ouro à vista subiu cerca de 0,4% para 4.611,16 dólares por onça, enquanto a prata à vista ganhou cerca de 1% para 68,77 dólares por onça.

(Dados de 27 de agosto, 15:00 HKT)

Panorama do Mercado de Cripto

1. Análise de Fluxo de Capital em Futuros

Em 27 de agosto, de acordo com dados da Coinglass, os contratos de BTC, ETH, SOL, SNDK, MU e outros lideraram as entradas líquidas na negociação de futuros nas últimas 24 horas, potencialmente sinalizando oportunidades de negociação.

2. Mapa de Calor de Liquidação do Bitcoin

Em 27 de agosto, de acordo com dados da Coinglass, com base no preço de referência atual de 79.681 dólares no mapa de liquidação da bolsa de Bitcoin, se o Bitcoin cair abaixo de 78.000 dólares, o valor acumulado de liquidações de posições longas nas principais CEXs poderá atingir 640 milhões de dólares. Inversamente, se o Bitcoin romper acima de 82.000 dólares, o valor acumulado de liquidações de posições curtas nas principais CEXs poderá atingir 700 milhões de dólares. Aconselha-se aos traders que gerenciem a alavancagem com prudência para evitar liquidações em grande escala durante as oscilações do mercado.

3. Rácio Long/Short do Bitcoin

De acordo com dados da Coinglass, às 17:00 HKT de 27 de agosto, o rácio long/short geral do Bitcoin situava-se em 1,0771, indicando que os touros detêm atualmente uma vantagem relativa.

4. Desempenho dos Futuros de Ações

Em 27 de agosto, os contratos de ações fortaleceram-se em todos os setores. O SNXX liderou os ganhos com uma subida de 15,04%, enquanto SOXL e SNDK subiram 9,37% e 7,27%, respetivamente. O volume de negociação da Nvidia disparou 490,52%, enquanto o interesse em aberto subiu 27,83%, mostrando um claro regresso do capital otimista. No entanto, a taxa de financiamento do SNXX subiu para 0,1318%, sugerindo que a negociação de curto prazo se tornou congestionada.

5. Monitorização On-Chain

• De acordo com a Lookonchain, o endereço de baleia 0x6436 comprou um total de 387.952 HYPE nos últimos dois dias através da Hyperliquid, OKX, Bybit e Gate, no valor de cerca de 31,5 milhões de dólares.

• De acordo com a Lookonchain, um trader que esteve inativo durante dois anos comprou novamente 95.928 SOL, no valor de cerca de 9,74 milhões de dólares. O endereço obteve anteriormente um lucro acumulado de cerca de 4,95 milhões de dólares em duas negociações de swing de SOL.

• De acordo com a Lookonchain, um endereço que anteriormente perdeu cerca de 12 milhões de dólares a negociar ETH comprou novamente 2.165 ETH a um preço médio de cerca de 2.463 dólares, envolvendo cerca de 5,33 milhões de dólares.

Manchetes de Blockchain

• Em 26 de agosto, hora do Leste dos EUA, os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registaram entradas líquidas de 232,2 milhões de dólares, marcando o oitavo dia de negociação consecutivo de entradas líquidas. O IBIT da BlackRock registou 200,8 milhões de dólares em entradas líquidas, o FBTC da Fidelity registou 25,6 milhões, enquanto o GBTC da Grayscale registou 50,4 milhões de dólares em saídas líquidas.

• Os ETFs de Ethereum à vista dos EUA registaram entradas líquidas de 192,4 milhões de dólares no mesmo período, marcando também o oitavo dia de negociação consecutivo de entradas líquidas. O ETHA da BlackRock registou 115,7 milhões de dólares em entradas líquidas, enquanto o FETH da Fidelity registou 32,0 milhões.

• Os ETFs de Solana à vista dos EUA registaram entradas líquidas num único dia de 9,1351 milhões de dólares. O Morgan Stanley Solana Trust registou 5,5132 milhões de dólares em entradas líquidas, enquanto o Bitwise Solana Staking ETF registou 2,649 milhões. Os ativos líquidos totais dos ETFs eram de cerca de 1,262 mil milhões de dólares.

• A proposta da SEC dos EUA para alterar as regras de custódia de ativos digitais dos consultores de investimento foi submetida à Casa Branca para revisão. As alterações poderão redefinir os custodiantes qualificados e os requisitos de custódia de ativos digitais.

• A StarkWare anunciou a conclusão da primeira transação na mainnet do Bitcoin resistente à computação quântica. O método não modificou as regras de consenso do Bitcoin, mas uma solução completa para os riscos da computação quântica poderá ainda exigir atualizações ao nível do protocolo.

• A Coinbase e a Better Mortgage expandiram formalmente os serviços de empréstimos para habitação garantidos por tokens. Os utilizadores elegíveis podem penhorar Bitcoin como garantia para empréstimos de entrada e receber até 10.000 dólares em créditos de custos de fecho.

• O Hyperliquid Policy Center e a TradeXYZ enviaram uma carta à CFTC dos EUA recomendando um quadro regulatório tecnologicamente neutro para contratos perpétuos de energia, como o petróleo bruto, e permitindo que produtos relacionados sejam negociados em conformidade 24 horas por dia nos EUA.

• A DeFi Development Corp. lançou a plataforma de dados em tempo real "State of Solana", que agrega preço do Solana, staking, validadores, rendimento e indicadores do ecossistema. A empresa detém atualmente cerca de 2,3 milhões de SOL.

• O estado norte-americano de Connecticut processou a plataforma de mercados de previsão Kalshi, pedindo a um tribunal que a impeça de oferecer contratos de eventos desportivos não licenciados no estado. A Kalshi disse que se defenderá das alegações.

• A primeira votação formal de governação on-chain da Solana entrou na sua fase final. As três propostas envolvem uma constituição da rede, o aumento da taxa de deflação anual de 15% para 30% e um mecanismo de taxas baseado em recursos e queima de taxas.

• A mainnet da Solana reduziu o tempo de slot de 400 milissegundos para 350 milissegundos. A próxima fase planeia reduzi-lo para 300 milissegundos. Se a taxa de blocos ignorados subir significativamente, as atualizações posteriores poderão ser suspensas.

Perspetivas Institucionais · Seleções Diárias

• A CryptoQuant disse que a pontuação do mercado em alta do Bitcoin subiu de 30 para 80, com oito dos 10 indicadores a tornarem-se otimistas. No entanto, o BTC ainda precisa de se mover decisivamente acima da média móvel de 365 dias, perto dos 83.000 dólares, para confirmar uma nova fase de mercado em alta. O lucro não realizado de curto prazo subiu para 20,5%, mostrando que a pressão de realização de lucros está a aumentar.

• A Bernstein espera que o Bitcoin possa subir para 150.000 dólares em meados de 2027 no seu cenário base e atingir cerca de 300.000 dólares em 2029. Ao mesmo tempo, devido à diluição de capital e aos ajustes das expectativas do ciclo, baixou o seu preço-alvo para a Strategy de 450 para 350 dólares.

• Analistas do JPMorgan disseram que as fortes perspetivas de receita a longo prazo da Nvidia e cerca de 160 mil milhões de dólares em compromissos de fornecimento poderão melhorar as expectativas para a cadeia de fornecimento de tecnologia a montante da Ásia e a procura de chips de memória, embora o aumento dos custos dos componentes possa ainda comprimir as margens de algumas empresas.