Petróleo atinge $100 com BTC sob pressão nos $79.000

A 9 de setembro, os mercados continuaram a negociar em torno de preços elevados do petróleo, dos próximos dados de inflação e das expectativas de subida das taxas, com o apetite pelo risco a tornar-se mais cauteloso. A escalada das tensões no Médio Oriente empurrou o Brent para os $100, intensificando as preocupações com a inflação impulsionada pela energia e a pesar sobre as ações dos EUA. A BTC continuou a negociar em torno dos 79.000 USDT. Antes das divulgações do PPI e do CPI dos EUA desta semana, os investidores estão a adotar uma abordagem mais cautelosa em relação ao risco.

Brent atinge os $100 enquanto as ações de semicondutores contrariam a queda generalizada

Os preços internacionais do petróleo prolongaram a subida, uma vez que os ataques às infraestruturas energéticas do Médio Oriente e os riscos crescentes de perturbação do transporte marítimo através do Estreito de Ormuz aumentaram as preocupações com a oferta. O Brent ultrapassou os $100, enquanto o WTI subiu para cerca de $94.

Os preços mais elevados do petróleo poderão não só empurrar a inflação para cima, como também aumentar os custos das empresas e comprimir o consumo das famílias, tornando a tarefa da Reserva Federal de equilibrar a estabilidade de preços e o crescimento económico cada vez mais difícil.

Os preços elevados do petróleo continuaram a pesar sobre o sentimento do mercado, com os três principais índices bolsistas dos EUA a fecharem em baixa na terça-feira. O Dow Jones Industrial Average caiu 1,18%, o Nasdaq Composite recuou 0,32% e o S&P 500 perdeu 0,58%.

As ações de tecnologia, no entanto, tiveram um desempenho divergente. A Intel (INTC) disparou 9,05%, enquanto a Qualcomm ganhou 3,17%. A Qualcomm anunciou uma parceria com a Amazon para desenvolver múltiplas gerações de chips personalizados para as necessidades de infraestrutura de IA da AWS e fornecer tecnologia avançada de interconexão ótica. O anúncio deu aos investidores uma nova fonte potencial de crescimento do negócio para incorporar nos preços.

BTC consolida em níveis elevados enquanto a pressão de venda on-chain aumenta

A BTC recuou desde que subiu acima dos $82.000 a 4 de setembro e tem negociado recentemente sobretudo no intervalo de $78.000–$80.000. A Bitcoin caiu brevemente para perto dos $78.000 antes de recuperar acima dos $79.000, mas falhou repetidamente em reconquistar os $80.000. A estrutura de preços de curto prazo evoluiu para um intervalo de consolidação claro, com os compradores a continuarem a dar suporte, mas o momentum de subida a permanecer limitado.

Os dados on-chain também apontam para um aumento da pressão de venda. Os dados da Glassnode mostram que as coortes de carteiras de Bitcoin passaram coletivamente para venda líquida pela primeira vez desde o início de junho, enquanto o Accumulation Trend Score caiu para 0,37. As baleias que detêm mais de 1.000 BTC têm sido a principal fonte de venda.

Os fluxos de ETF também enfraqueceram no curto prazo. Os ETF de Bitcoin à vista dos EUA registaram aproximadamente $46,64 milhões em saídas líquidas ontem, terminando uma série de três dias de entradas líquidas. Num horizonte mais longo, no entanto, a procura de ETF continua a ser uma importante fonte de suporte para a BTC em níveis de preço elevados.

Tecnicamente, os $78.500 são o primeiro suporte fundamental. Uma quebra poderá expor a área de $77.000–$76.300. Em sentido ascendente, a zona inicial a observar é $79.500–$80.000. Mais importante do que simplesmente quebrar acima dos $80.000 é saber se o movimento é acompanhado por um volume de negociação à vista mais forte e por um regresso renovado das entradas de ETF.

ETH consolida em torno dos $2.500 enquanto a ZEC permanece forte

A ETH continua a consolidar em torno dos $2.500, com a sua estrutura de curto prazo a permanecer globalmente neutra. O suporte situa-se em torno de $2.440–$2.450, enquanto a resistência inicial está em $2.500–$2.510. Uma quebra acima desse intervalo poderá abrir caminho para outro teste dos $2.550, enquanto uma perda de suporte poderá enviar a ETH de volta para os $2.400.

O desempenho das altcoins continua a ser impulsionado principalmente por rotação seletiva. A ZEC quebrou acima dos $1.250 e ganhou mais de 40% na última semana, enquanto o ETF da Zcash angariou $500 milhões. A VVV subiu mais de 30% nas últimas 24 horas e negociou perto dos $26 intradiários, apoiada principalmente pela conclusão pela Venice de queimas de tokens VVV no valor de aproximadamente $391.000. A Lighter (LIT) ganhou mais de 13% nas últimas 24 horas, quebrando acima dos $5,20 para atingir um novo máximo histórico.

PPI e CPI poderão determinar o próximo movimento de curto prazo

Os EUA divulgarão o PPI de agosto na quinta-feira, 10 de setembro, seguido do CPI de agosto na sexta-feira, 11 de setembro. Ambos os relatórios fornecerão sinais importantes de inflação antes da reunião de política monetária de setembro da Reserva Federal.

Depois de os payrolls não agrícolas de agosto terem vindo mais fortes do que o esperado, os mercados continuam a incorporar uma probabilidade de cerca de 60% de uma subida de 25 pontos base em setembro, deixando um espaço significativo para as expectativas de política mudarem.

Se a inflação vier acima do esperado, particularmente se as pressões subjacentes sobre os preços permanecerem elevadas, as apostas em subidas das taxas poderão reforçar-se ainda mais, pesando sobre as avaliações das ações e o apetite pelo risco nos mercados de criptomoedas. Se a inflação arrefecer significativamente, no entanto, o alívio da pressão sobre as taxas poderá criar as condições para a BTC voltar a testar os $80.000.