Após iniciar as atividades de mineração e, em seguida, captar recursos, o preço das ações da VVV aumentou 12 vezes em seis meses, mesmo assim, a empresa garantiu um investimento de apenas US$ 65 milhões.

Título original: "A VVV angariou fundos após emitir seu próprio token; seu valor aumentou 12 vezes em seis meses, e a empresa também garantiu um investimento de US$ 65 milhões."
Autor original: Sanqing, Foresight News

Em 1º de julho, a plataforma de IA para privacidade Venice concluiu uma rodada de financiamento Série A de US$ 65 milhões, avaliando a empresa em US$ 1 bilhão após o investimento. A rodada foi liderada pela Dragonfly, com participação da North Island Ventures, Coinbase Ventures, Archetype, Liquid2 Ventures, Morgan Creek e outros.

Esta é a primeira vez que a Venice capta capital externo em seus mais de dois anos de operação. Os fundos arrecadados serão utilizados para construir o primeiro data center próprio da Venice, reduzindo sua dependência de poder computacional de GPUs alugado.

Enquanto isso, de acordo com os dados de mercado da Bybit, seu token VVV teve um aumento de mais de 1200% no acumulado do ano, partindo de aproximadamente US$ 1,62 e atingindo uma alta histórica de aproximadamente US$ 21,469 em 3 de junho. Atualmente, o preço está oscilando em torno de US$ 13, com uma capitalização de mercado em circulação de aproximadamente US$ 600 milhões. A empresa divulgou que alcançou a lucratividade no primeiro trimestre de 2026, com receita anualizada superior a US$ 70 milhões.

Financiamento por meio de ações, não saque simbólico.

Em 27 de janeiro de 2025, a Venice lançou seu token VVV na blockchain Base, com um limite de fornecimento total de 100 milhões de tokens. 50% foram alocados por meio de airdrops: 25% para aproximadamente 100.000 usuários iniciais e 25% para projetos de Agentes de IA, como Virtuals, Luna, aixbt e VaderAI, bem como para aproximadamente 200 desenvolvedores do Coinbase AgentKit. Da parcela restante, 35% ficaram com a própria Venice, 5% foram destinados a pools de liquidez e 10% foram utilizados como fundo de incentivo.

É evidente que a trajetória de capitalização da Venice não seguiu o caminho tradicional das startups de IA que captam financiamento de capital rodada após rodada. Em vez disso, primeiro utilizou a tokenomics para iniciar a comunidade e, em seguida, introduziu capital próprio após a geração dos dados.

Para uma empresa que já é lucrativa e cujo token implementou com sucesso um mecanismo deflacionário, esse dinheiro não está comprando espaço para sobreviver, mas sim controle de custos e autonomia na cadeia de suprimentos.

Em um longo tweet anunciando a rodada de financiamento, o CEO Erik Voorhees revelou a estrutura específica do acordo: os investidores da Série A receberam 8,98% de participação acionária em troca de uma concessão de 1,5 milhão de tokens VVV e warrants para comprar mais 5 milhões de tokens VVV nos próximos 8 anos por aproximadamente US$ 66,5 milhões.

Caso todos os warrants sejam exercidos, o valor total da transação aumentará de US$ 65 milhões para US$ 131,5 milhões. Os tokens concedidos com os warrants ficarão bloqueados por um ano, seguido de desbloqueio linear ao longo de três anos. Mesmo com o exercício total dos warrants, a nova oferta circulante, segundo estimativas da Voorhees, será de aproximadamente 6.000 tokens por dia, o que equivale a apenas cerca de 0,2% do volume diário de negociação atual, tendo, portanto, um efeito de diluição limitado no mercado secundário.

Voorhees enfatizou que a Venice continua sendo a maior detentora de VVV, com a empresa e a equipe possuindo mais tokens do que na época do lançamento do token, e não vendeu um único token até o momento.

Veterano da indústria de criptomoedas e engenheiro de computação em nuvem iniciam um negócio juntos.

O fundador e CEO Erik Voorhees é um dos pioneiros no setor de criptomoedas. Ele fundou a exchange descentralizada ShapeShift e há muito tempo é uma voz ativa na defesa da soberania do Bitcoin e contra a regulamentação. A proposta de privacidade da Venice reflete essa postura consistente.

O cofundador, presidente e diretor de tecnologia, Jesse Proudman, possui mais de 20 anos de experiência em empreendedorismo e engenharia. Ele fundou a Blue Box Group, empresa de hospedagem em nuvem sediada em Seattle, em 2003, desenvolvendo serviços de nuvem privada baseados em OpenStack, que foi adquirida pela IBM em 2015. Posteriormente, cofundou a plataforma de negociação de criptomoedas Strix Leviathan. Antes de se juntar à Venice em tempo integral, atuou como vice-presidente da fintech Betterment por aproximadamente três anos.

Voorhees fornece a visão e a narrativa da comunidade, enquanto Proudman é responsável por transformar essa narrativa em infraestrutura escalável.

Juntamente com o anúncio do financiamento, Voorhees publicou um extenso artigo delineando a base filosófica de Venice: o pensamento humano é inerentemente privado e não censurado, mas à medida que a mente começa a se fundir com a inteligência artificial, essa soberania está sendo silenciosamente usurpada por grandes empresas de IA em nome da "segurança". Ele levanta a questão: quem — seja um conselho de laboratório ou o governo — tem o direito de espionar o pensamento humano?

Essa postura é uma faca de dois gumes. Eliminar a moderação de conteúdo significa que Veneza terá que arcar com a responsabilidade pelo conteúdo e com a pressão regulatória transjurisdicional que pode resultar da produção sem censura. Dado que a maioria dos países e regiões ainda está reforçando as regulamentações sobre conteúdo gerado por IA, esse é um risco que investidores e usuários precisam encarar de frente, em vez de ser apenas um bônus para a narrativa da privacidade.

Uma única chave de API, acesse múltiplos modelos sem censura.

A narrativa do produto Venice gira em torno de uma promessa fundamental: nunca gravar as solicitações ou respostas do usuário no servidor. A entrada do usuário é criptografada no dispositivo, transmitida de forma criptografada e descriptografada somente dentro de um Ambiente de Execução Confiável (TEE) certificado.

A Venice colabora com provedores externos de serviços TEE, como a NEAR AI Cloud e a Phala Network. Nem os provedores de poder computacional de GPU nem a própria Venice têm acesso a dados em texto simples, e cada resposta é acompanhada por uma prova verificável de "autenticação remota". A plataforma também remove muitos mecanismos de censura de conteúdo comuns em produtos de IA convencionais.

Privacidade não é caridade; está incluída no preço do produto.

Por meio de uma única interface ou chave de API, os usuários podem acessar mais de 250 modelos de código aberto e proprietário, abrangendo diversas formas, como texto, imagens, vídeos, áudio e vetores incorporados. Isso inclui métodos de acesso anonimizados para modelos populares como Claude, GPT e Kimi, bem como inferência totalmente privada para alguns modelos de código aberto disponíveis para implantação.

Em termos de produto, também oferece aos desenvolvedores e agentes de IA recursos como MCP (Model Context Protocol, um protocolo aberto que permite à IA acessar ferramentas e dados externos), entrada de arquivos, busca e rastreamento na web e proxy RPC on-chain. Além disso, suporta a chamada direta do modelo Venice para completar a codificação privada por meio de ferramentas de programação como Claude Code e Cursor, e permite o acesso aos agentes Venice por meio de aplicativos de mensagens instantâneas como WhatsApp, Telegram e Discord.

Em termos de monetização, o Venice adota um modelo escalonado de gratuito e por assinatura: o plano gratuito oferece 10 conversas por texto por dia; os planos pagos variam de Pro (US$ 18/mês) a Pro Plus, e depois ao plano mais completo, Max (US$ 200/mês, com 22.500 créditos concedidos a cada mês, que podem ser acumulados por 3 meses).

Além de assinaturas, a Venice também oferece suporte a chamadas diretas à API pagas em USDC na blockchain Base, sem a necessidade de cadastro de conta. Ela foi projetada para agentes automatizados. No entanto, relatórios indicam que essa forma de pagamento criptografado representa atualmente apenas cerca de 8% da receita total, sendo as assinaturas e o faturamento tradicional via API ainda as principais fontes de renda.

Além disso, o VVV não é simplesmente um token de governança.

Os usuários podem cunhar DIEM após fazer staking de VVV. Cada DIEM corresponde a um limite diário de chamadas à API de US$ 1, válido indefinidamente. Mesmo que o preço de mercado do VVV flutue no futuro, o limite de DIEM cunhado não será afetado. Durante o período de staking, os usuários ainda podem obter aproximadamente 80% do rendimento normal de staking.

O anúncio do financiamento também revelou que, em junho deste ano, a plataforma Venice contava com aproximadamente 3,5 milhões de usuários registrados, processava uma média de 1,7 milhão de chamadas de API por dia e movimentava trilhões de tokens por mês.

Enquanto muitas empresas de IA do setor ainda contam suas histórias com foco em escala e visão, a Venice opta por contar a sua com demonstrações financeiras. Após a implantação de sua própria capacidade computacional, o verdadeiro teste na próxima etapa será se a Venice conseguirá manter sua "privacidade" e vantagens de custo sustentáveis.