BTCC Diário (9.2) | Venda global de títulos intensifica-se, Brent sobe acima de $95

Destaques Principais

• A escalada renovada no conflito EUA-Irão empurrou o Brent acima de $95, enquanto o rendimento das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu brevemente para 4,8122%, pressionando os mercados globais de ações e obrigações.

• O Nikkei 225 do Japão fechou em baixa de 2,85%, enquanto o KOSPI da Coreia caiu 3,99%. A Samsung Electronics e a SK Hynix caíram 4,02% e 4,73%, respetivamente.

• O BTC recuou para cerca de $77.600. Os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registaram saídas líquidas diárias de $236 milhões, com o IBIT da BlackRock a registar cerca de $201 milhões em saídas líquidas.

Perspetivas Macro e de Política

Eventos-Chave de Hoje

• Emprego ADP dos EUA de agosto

• Decisão da taxa de juro do Banco do Canadá

• Resultados trimestrais da Broadcom

• Fed divulga o Livro Bege

Manchetes Macro

1. EUA e Irão envolvem-se noutra troca de fogo em grande escala, Brent sobe acima de $95

Os EUA lançaram outra ronda de ataques aéreos contra alvos iranianos, seguidos de ataques retaliatórios do Irão, reacendendo as preocupações do mercado sobre perturbações no fornecimento no Estreito de Ormuz. O Brent subiu brevemente para $95,68 por barril, enquanto o WTI subiu para $90,83 por barril. Na sessão anterior, ambos os futuros de crude ganharam mais de $4.

2. Rendimento das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos sobe para 4,8122%, venda global de títulos intensifica-se

Os preços mais elevados do petróleo reavivaram as expectativas de inflação. O rendimento das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos atingiu 4,8122% durante o dia, o mais alto desde novembro de 2023. O rendimento das obrigações do governo japonês a 10 anos subiu para 3,015%, enquanto as taxas de longo prazo na Alemanha, no Reino Unido e noutras grandes economias também continuaram a subir. A probabilidade de mercado de um aumento de 25 pontos base na taxa da Fed em setembro subiu para cerca de 67%–70%.

3. Banco do Japão sinaliza novos aumentos de taxas, reunião de setembro em foco

O Governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, disse que a reunião deste mês se concentrará em avaliar se os riscos económicos e de preços são consistentes com as previsões do banco central, ao mesmo tempo que observa a pressão inflacionista de um iene mais fraco e da situação no Médio Oriente. O membro do conselho Hajime Takata disse que os aumentos das taxas não devem estar vinculados a um ritmo fixo de seis meses e devem responder com flexibilidade às mudanças de preços. A taxa de juro atual do Banco do Japão é de 1%.

4. Vagas de emprego nos EUA em julho sobem para 7,271 milhões, mas contratações caem acentuadamente

Dados do Departamento do Trabalho dos EUA mostraram que as vagas de emprego JOLTS subiram 89.000 para 7,271 milhões em julho, ligeiramente abaixo das expectativas do mercado de 7,30 milhões. As contratações caíram 278.000 para 5,054 milhões, enquanto a taxa de contratação diminuiu de 3,4% para 3,2%. Os mercados aguardam o relatório ADP desta noite e o relatório de empregos não agrícolas de sexta-feira para avaliar melhor as condições do mercado de trabalho.

5. Banco da Reserva da Nova Zelândia aumenta taxas em 25 pontos base, taxa de juro sobe para 2,75%

O Banco da Reserva da Nova Zelândia aumentou a sua taxa de juro oficial em 25 pontos base para 2,75%, em linha com as expectativas do mercado. O banco disse que a inflação ainda precisa de ser contida, mas a sua formulação sobre um maior aperto da política foi mais suave do que antes. Após o anúncio, o dólar neozelandês caiu brevemente cerca de 1%.

Desempenho Global dos Ativos

• Ações: O Nikkei 225 do Japão fechou em baixa de 2,85% nos 64.325,64. O índice KOSPI da Coreia fechou em baixa de 3,99% nos 6.562,72, com a Samsung Electronics a cair 4,02% e a SK Hynix a cair 4,73%. No pré-mercado dos EUA, os futuros do Nasdaq 100 caíram cerca de 0,3%, os futuros do S&P 500 caíram cerca de 0,1% e os futuros do Dow ficaram quase estáveis.

• Cripto: O Índice de Medo e Ganância de Cripto da CoinMarketCap situou-se em 72, na zona de ganância. A capitalização total do mercado de criptomoedas foi de cerca de $2,61 biliões, uma queda de cerca de 1,4% nas últimas 24 horas. O BTC negociou perto de $77.600, uma queda de cerca de 1,5% em 24 horas. Criptomoedas em tendência hoje: FIL subiu cerca de 13,4%, enquanto UNI ganhou cerca de 9,0%.

• Energia e Metais: O Brent subiu cerca de 1,1% para $95,68 por barril, enquanto o WTI subiu cerca de 0,7% para $90,83 por barril. O ouro à vista negociou perto de $4.321 por onça, uma queda de cerca de 0,2%, enquanto a prata à vista caiu cerca de 0,5% para $63,96 por onça.

(Dados de 2 de setembro, 15:00 HKT)

Instantâneo do Mercado de Cripto

1. Análise do Fluxo de Capital em Futuros

Em 2 de setembro, de acordo com dados da Coinglass, os contratos de BTC, ETH, SOL, SOXL, XAU e outros lideraram as saídas líquidas na negociação de futuros nas últimas 24 horas, potencialmente sinalizando oportunidades de negociação.

2. Mapa de Calor de Liquidação do Bitcoin

Em 2 de setembro, de acordo com dados da Coinglass, com base no preço de referência atual de $76.780 no mapa de liquidação da bolsa de Bitcoin, se o Bitcoin cair abaixo de $75.000, a intensidade cumulativa de liquidação de posições longas nas principais CEXs poderá atingir $1,14 mil milhões. Inversamente, se o Bitcoin romper acima de $79.000, a intensidade cumulativa de liquidação de posições curtas nas principais CEXs poderá atingir $1,39 mil milhões. Aconselha-se os traders a gerir a alavancagem com prudência para evitar liquidações em grande escala durante as oscilações do mercado.

3. Rácio Long/Short do Bitcoin

De acordo com dados da Coinglass, às 17:00 HKT de 2 de setembro, o rácio long/short geral do Bitcoin situou-se em 0,8448, indicando que os ursos detêm atualmente uma vantagem relativa.

4. Desempenho dos Futuros de Ações

Em 2 de setembro, os contratos de ações enfraqueceram de forma generalizada. KORU e SOXL caíram 7,33% e 6,82%, respetivamente, enquanto CRCL caiu 5,15%. SKHYNIX e MU também caíram mais de 2%. Do lado do fluxo de capital, o volume de negociação do SOXL subiu 33,42% e o open interest aumentou 12,63%, mostrando que as posições alavancadas continuaram a acumular-se durante a queda. O open interest em SNDK e NVDA caiu 9,13% e 6,78%, respetivamente, sugerindo saídas de capital mais visíveis.

5. Monitorização On-Chain

• De acordo com a analista on-chain Ai姨, quando o ETH caiu abaixo de $2.400, uma baleia com 45.000 ETH em posições longas teve uma perda não realizada de cerca de $4,1 milhões. A posição vale atualmente mais de $107 milhões, com um preço de entrada de $2.486,37 e um preço de liquidação de $2.252,68.

• Dados on-chain mostram que uma baleia parece ter vendido 95 BTC através de uma transação OTC, no valor de cerca de $7,32 milhões.

• De acordo com dados da Coinglass, as baleias da Hyperliquid detinham posições totais de cerca de $7,206 mil milhões, incluindo $3,466 mil milhões em posições longas e $3,740 mil milhões em posições curtas, com um rácio de posições long/curto de 0,93.

• O maior endereço detentor de SHIB transferiu novamente cerca de $3,09 milhões em SHIB, com participações restantes no valor de cerca de $478 milhões.

Manchetes de Blockchain

• Em 1 de setembro ET, os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registaram saídas líquidas totais de $236 milhões. O IBIT da BlackRock registou cerca de $201 milhões em saídas líquidas, enquanto o BITB da Bitwise registou $8,38 milhões em entradas líquidas.

• Os ETFs de Ethereum à vista dos EUA registaram entradas líquidas de $10,9528 milhões no mesmo período, marcando o 12.º dia consecutivo de negociação com entradas líquidas. O ETHB da BlackRock registou entradas líquidas diárias de $11,2001 milhões.

• Os ETFs de Solana à vista dos EUA registaram entradas líquidas diárias de $10,19 milhões, com o BSOL da Bitwise a registar cerca de $6,17 milhões. As entradas líquidas cumulativas nos ETFs de SOL foram de cerca de $1,351 mil milhões.

• A SEC dos EUA propôs atualizar as regras dos agentes de transferência originalmente estabelecidas na década de 1970, com o objetivo de adaptar o quadro regulamentar a novas infraestruturas de mercado, como blockchain e títulos tokenizados.

• A Autoridade Monetária de Singapura solicitou feedback sobre o seu quadro regulamentar para stablecoins de moeda única, propondo que os emitentes mantenham pelo menos 100% de ativos de reserva e sejam proibidos de pagar rendimentos aos detentores de stablecoins.

• A S&P Dow Jones Indices fez uma parceria com a Kaiko para lançar a Série de Índices de Ativos Digitais S&P Kaiko, fornecendo às instituições benchmarks de criptoativos e ferramentas de dados de mercado.

• A mainnet da Fogo reiniciou. Dos 400 milhões de tokens envolvidos no incidente de segurança anterior, 237 milhões foram recuperados e removidos permanentemente.

• Dados da Robinhood Chain mostram que cerca de 17,2% da oferta de ações tokenizadas entrou em pools de liquidez Meme ligados a ações, e essa negociação representa cerca de 31,3% do volume de negociação de ações on-chain.

• A Flop Labs, apoiada por Arthur Hayes, está a desenvolver um mercado de computação GPU que planeia permitir que agentes de IA usem tokens FLOP para comprar recursos de computação, com nós validadores a verificar tarefas de computação concluídas.

Perspetivas Institucionais · Seleções Diárias

• A TD Cowen reduziu o seu preço-alvo do Bitcoin para o final de 2026 para $97.500, face à sua previsão de caso base anterior de cerca de $140.000. Também cortou o seu preço-alvo da Strategy de $400 para $260, mas manteve a classificação de "Comprar". O analista Lance Vitanza disse que o ajustamento reflete principalmente a recente fraqueza do preço do BTC, e não uma deterioração da estrutura do mercado.

• A Bitwise Europe disse que o Bitcoin recuperou a maioria das principais faixas de preços. O seu modelo de oferta de detentores de longo prazo e o modelo de transição de apetite pelo risco mostram ambos que o mercado está a mudar para uma fase de risk-on. A empresa disse que $83.000 continua a ser uma área de resistência importante que precisa de ser quebrada.

• O analista da CryptoQuant, Axel Adler Jr., disse que o índice de sentimento composto do Bitcoin caiu de 88,11 em 24 de agosto para 70,05, mas permanece na zona de ganância extrema. Os preços do BTC não se fortaleceram em conjunto no mesmo período, sugerindo que a melhoria do sentimento do mercado ainda não foi totalmente confirmada pelo momentum dos preços.

• Os estrategas da Citi, Alex Saunders e Bin Bo, disseram que o custo médio ponderado de compra dos investidores de ETFs de Bitcoin à vista dos EUA está concentrado entre $80.000 e $83.000, tornando esta faixa uma zona de preços importante atualmente. A StoneX disse que as preocupações com a posição fiscal dos EUA e as entradas renovadas em ETFs tinham anteriormente apoiado em conjunto a procura por ativos alternativos.