Castle permite converter dividendos da STRC em Bitcoin

A Castle afirmou num comunicado de terça-feira que os titulares de contas pessoais podem escolher quanto de cada pagamento de dividendos da STRC pretendem receber em dinheiro e quanto deve ser convertido em Bitcoin.

Castle automatiza conversões de dividendos da STRC

Com a nova estrutura de conta, os clientes podem manter a totalidade do pagamento em dinheiro, converter tudo em Bitcoin ou definir uma percentagem entre as duas opções. Uma vez selecionada, a alocação é executada automaticamente em cada pagamento de dividendos, a menos que o utilizador altere a instrução.

A Strategy paga o dividendo da STRC em dinheiro, enquanto a Castle trata da subsequente compra de Bitcoin com base na percentagem definida pelo titular da conta. O acordo não altera os termos das ações preferenciais subjacentes nem transforma a STRC num título que paga em Bitcoin.

A Castle afirmou que muitos clientes optam por uma alocação mista. O dinheiro pode cobrir despesas ou permanecer disponível para outras utilizações, enquanto a parte restante compra Bitcoin sem exigir uma transferência separada para uma bolsa ou conta de corretagem.

O cofundador e CTO João Almeida afirmou que a funcionalidade foi concebida para investidores que pretendem rendimento regular enquanto continuam a construir uma posição em Bitcoin.

“Os investidores enfrentam há muito uma escolha entre obter rendimento estável e deter bitcoin. A Castle elimina esse compromisso”, afirmou Almeida.

Segundo o executivo, os clientes podem direcionar parte do rendimento dos dividendos para Bitcoin, mantendo o restante como fluxo de caixa. A automação da Castle executa a alocação em cada pagamento elegível, em vez de exigir que os utilizadores façam ordens individuais de Bitcoin.

O dinheiro operacional, as participações em rendimento fixo e as compras de Bitcoin estão na mesma plataforma. A Castle afirmou que a configuração elimina várias etapas manuais normalmente envolvidas na transferência de dinheiro de um banco para uma corretora ou plataforma de criptomoedas.

STRC paga um dividendo anual variável de 12%

A STRC, formalmente designada por Strategy’s Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, é um título cotado na Nasdaq com um valor nominal de $100. Ao contrário das ações ordinárias, as ações preferenciais estão estruturadas principalmente para proporcionar rendimento em dinheiro e não têm data de vencimento fixa.

A Castle adicionou a STRC à sua plataforma no início de 2026. De acordo com as informações da Strategy sobre a STRC, a taxa de dividendo anualizada para datas de registo a partir de setembro de 2026 é de 12%, com base no valor nominal de $100 do título.

O valor de 12% é uma taxa anual variável e não um retorno garantido para todos os investidores. A Strategy afirma que a taxa pode ser ajustada mensalmente, o rendimento efetivo depende do preço de mercado pago pela STRC e o seu conselho de administração tem de declarar cada dividendo em dinheiro.

Os pagamentos de dividendos dependem também da capacidade e da decisão do emitente de continuar a pagá-los. A Strategy alerta os investidores de que a taxa atual não indica quais serão as taxas futuras e pode descer abaixo do nível atual.

Em junho, os acionistas da Strategy aprovaram pagamentos quinzenais para a STRC. As datas de registo são no dia 15 e no último dia de cada mês, com pagamento programado para a data de registo seguinte, sujeito a aprovação do conselho.

O calendário quinzenal começou com uma data de registo a 30 de junho e uma data de pagamento a 15 de julho. A Castle utiliza o mesmo ciclo de pagamento para executar a alocação em dinheiro e Bitcoin selecionada por cada cliente.

A STRC também comporta riscos diferentes da detenção direta de Bitcoin. O seu preço pode ser negociado acima ou abaixo do valor nominal de $100, enquanto a taxa de dividendo, a posição financeira da Strategy e a procura do mercado pelas ações preferenciais podem influenciar o retorno total do investidor.

O Bitcoin comprado através da conversão de dividendos comporta uma fonte separada de volatilidade. A Castle não afirmou que a conversão de rendimento em Bitcoin protege os utilizadores de uma descida dos preços da STRC ou do Bitcoin.

Contas pessoais alargam a Castle para além das tesourarias empresariais

Antes da expansão de terça-feira, a Castle servia entidades empresariais que pretendiam automatizar a gestão de tesouraria e a acumulação de Bitcoin. Os seus clientes incluíam restaurantes, ginásios, igrejas, empresas de contabilidade, retalhistas online, concessionários automóveis, empresas de software, empresas imobiliárias e organizações sem fins lucrativos.

Em vez de exigir que cada empresa mantivesse sistemas separados para dinheiro bancário, ativos de rendimento e compras de Bitcoin, a Castle permitia aos utilizadores estabelecer uma estratégia de alocação e automatizar transações posteriores.

A empresa afirmou que os pedidos de clientes empresariais existentes a levaram a desenvolver contas pessoais. Alguns proprietários que utilizavam a Castle para as suas empresas também queriam acesso às mesmas ferramentas para as suas finanças privadas.

“O feedback que ouvimos repetidamente dos proprietários de empresas foi: 'Adoro esta stack — quando posso usá-la pessoalmente?'”, afirmou o cofundador e CEO Stephen Cole.

O acesso pessoal introduz a funcionalidade de alocação da STRC a pessoas fora da base original de clientes empresariais da Castle. Os utilizadores individuais podem agora aplicar as mesmas regras automatizadas ao rendimento de dividendos sem operar através de uma empresa ou entidade sem fins lucrativos.

A Castle não divulgou quantos clientes empresariais utilizam a sua plataforma, quantas contas pessoais espera abrir, nem o valor total dos ativos que gere. A empresa também não forneceu detalhes no comunicado sobre mínimos de conta, comissões de negociação ou o preço utilizado na conversão de dividendos em dinheiro para Bitcoin.

Utilizadores dos EUA ganham exposição a dois ativos diferentes

Para clientes dos EUA, a conta combina exposição a uma ação preferencial cotada na Nasdaq com compras de um ativo digital. Os detentores de STRC possuem um título emitido pela Strategy, enquanto o Bitcoin adquirido com os proventos dos dividendos permanece um ativo separado.

A estrutura significa que os utilizadores da Castle não estão a receber um dividendo em Bitcoin em espécie da Strategy. A Strategy declara e paga distribuições em dinheiro sobre a STRC, após o que a Castle converte o montante selecionado pelo cliente em Bitcoin.

Esta distinção pode ser relevante para os registos de conta, porque os utilizadores têm transações que envolvem tanto rendimento de dividendos como compras de Bitcoin. O comunicado da Castle não explicou como a sua plataforma reporta as conversões para efeitos fiscais nos EUA nem se fornece informações sobre o custo de aquisição do Bitcoin adquirido.

O Internal Revenue Service trata os ativos digitais como propriedade para efeitos fiscais federais. Os contribuintes dos EUA devem geralmente manter registos que mostrem quando os ativos digitais foram adquiridos, o seu custo de aquisição e os proventos recebidos quando são posteriormente vendidos ou alienados, embora o tratamento das transações de cada utilizador dependa das circunstâncias individuais.

A Castle foi fundada por Cole e Almeida. A Boost VC e a Winklevoss Capital apoiam a empresa, que anunciou uma ronda de financiamento de $1 milhão em 2025 para desenvolver as suas ferramentas automatizadas de tesouraria em Bitcoin para pequenas e médias empresas.