BTCC Diário (28.08) | Desinflação do PCE dos EUA estagna, ETFs de Bitcoin registam nove dias consecutivos de entradas líquidas

Destaques Principais

• O Bitcoin subiu brevemente para cerca de 81.280 dólares antes de recuar para perto dos 80.000 dólares. Os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registaram entradas líquidas pelo nono dia de negociação consecutivo.

• O Presidente da Fed, Warsh, fará hoje o seu primeiro discurso principal no simpósio de Jackson Hole, com os mercados focados na sua posição sobre a inflação e a trajetória de subida das taxas.

• O TRUMP subiu mais de 19%, enquanto o SOL ganhou cerca de 5%. A Charles Schwab anunciou que irá adicionar negociação de SOL, AVAX e LINK à sua plataforma de criptomoedas.

Perspetivas Macro e de Política

Eventos-Chave de Hoje

• PMI de Chicago dos EUA de agosto

• Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan dos EUA de agosto (final)

• Discurso principal do Presidente da Fed, Warsh, no simpósio de Jackson Hole

Manchetes Macro

1. Warsh estreia-se em Jackson Hole, mercados focados na posição sobre a inflação

O Presidente da Fed, Warsh, fará um discurso principal às 10:00, hora do Leste dos EUA, marcando a sua primeira aparição em Jackson Hole para delinear o seu quadro de política desde que assumiu o cargo. Os mercados procuram pistas sobre a função de reação à inflação, o balanço e a trajetória das taxas de juro. Se o discurso não apresentar um quadro claro, os rendimentos das obrigações do Tesouro de longo prazo poderão permanecer sob pressão.

2. Desinflação do PCE dos EUA estagna, expectativas de subida das taxas até ao final do ano aumentam

O Índice de Preços PCE dos EUA de julho subiu 3,7% em termos homólogos, enquanto o núcleo do PCE subiu 3,3%, deixando a inflação ainda claramente acima da meta da Fed. Os mercados de taxas de juro atribuem uma probabilidade de cerca de um terço a uma subida das taxas em setembro, enquanto a probabilidade de uma subida até ao final do ano subiu para cerca de 74%. A forma como Warsh equilibrar a inflação e o crescimento económico será fundamental para a volatilidade do mercado esta noite.

3. Resultados da Nvidia reforçam expectativas de procura de IA, ações sobem 8,7%

A Nvidia reportou receitas trimestrais de 96,2 mil milhões de dólares e emitiu orientações de receitas para o próximo trimestre acima de 105 mil milhões de dólares, aliviando as preocupações sobre um abrandamento nos gastos de capital em IA. A Nvidia subiu 8,7% na quinta-feira, ajudando a impulsionar o Nasdaq Composite em 1,57%, embora os setores do S&P 500 fora da tecnologia tenham estado globalmente mais fracos.

4. Banco da Coreia sobe taxas pela segunda reunião consecutiva, taxa de juro de referência atinge 3,0%

O Banco da Coreia subiu a sua taxa de juro de referência em 25 pontos base para 3,0%, apertando a política pela segunda reunião consecutiva e sinalizando uma trajetória gradual de subida das taxas. A subida das taxas e a realização de lucros após os ganhos do dia anterior pesaram sobre as ações coreanas, com a Samsung Electronics e a SK Hynix a liderarem as quedas entre as grandes tecnológicas.

5. Preços internacionais do petróleo caem mais de 4% esta semana, perspetivas das conversações EUA-Irão permanecem incertas

O petróleo Brent e o petróleo WTI caíram cerca de 5,3% e 4,3% esta semana, respetivamente. Embora o Irão e Omã tenham alcançado acordos parciais sobre a gestão do transporte marítimo no Estreito de Ormuz, os EUA afirmaram não ter intenção de restaurar os termos do acordo anterior. As expectativas de recuperação da oferta e os riscos geopolíticos continuam a puxar os preços do petróleo em direções opostas.

Desempenho Global dos Ativos

• Ações: O Nikkei 225 do Japão fechou em alta de 0,41%, nos 66.405,34 pontos. O índice KOSPI da Coreia fechou em baixa de 1,79%, nos 6.788,88 pontos, com a Samsung Electronics a cair 2,82% e a SK Hynix a descer 3,87%. Na negociação pré-mercado dos EUA, os futuros do Nasdaq 100 caíam cerca de 0,3%, os futuros do S&P 500 estavam praticamente estáveis e os futuros do Dow subiam cerca de 0,2%.

• Criptomoedas: O Índice de Medo e Ganância de Criptomoedas da CoinMarketCap situava-se em 81, na zona de ganância extrema. A capitalização total do mercado de criptomoedas era de cerca de 2,68 biliões de dólares, um aumento de cerca de 0,9% nas últimas 24 horas. O BTC negociava perto dos 79.800 dólares, subindo cerca de 1,1% em 24 horas. Criptomoedas em tendência hoje: TRUMP subiu mais de 19%, enquanto SOL ganhou cerca de 5%.

• Energia e Metais: O Brent caiu cerca de 0,7%, para 89,10 dólares por barril, enquanto o WTI caiu cerca de 0,8%, para 82,89 dólares por barril. O ouro à vista negociava perto dos 4.603,91 dólares por onça, enquanto a prata à vista subiu cerca de 1,3%, para 70,13 dólares por onça.

(Dados de 28 de agosto, 15:00 HKT)

Panorama do Mercado de Criptomoedas

1. Análise de Fluxos de Capital em Futuros

Em 28 de agosto, de acordo com dados da Coinglass, os contratos de ETH, BTC, SNDK, XRP, XAU e outros lideraram as saídas líquidas na negociação de futuros nas últimas 24 horas, podendo sinalizar oportunidades de negociação.

2. Mapa de Calor de Liquidações do Bitcoin

Em 28 de agosto, de acordo com dados da Coinglass, com base no preço de referência atual de 79.388 dólares no mapa de liquidações da bolsa de Bitcoin, se o Bitcoin cair abaixo dos 78.000 dólares, a intensidade de liquidação de posições longas acumulada nas principais CEXs poderá atingir 1,27 mil milhões de dólares. Inversamente, se o Bitcoin romper acima dos 81.000 dólares, a intensidade de liquidação de posições curtas acumulada nas principais CEXs poderá atingir 550 milhões de dólares. Aconselha-se os traders a gerirem a alavancagem com prudência para evitar liquidações em grande escala durante as oscilações do mercado.

3. Rácio Long/Short do Bitcoin

De acordo com dados da Coinglass, às 17:00 HKT de 28 de agosto, o rácio long/short global do Bitcoin situava-se em 0,6817, indicando que os ursos detêm atualmente uma vantagem relativa.

4. Desempenho dos Futuros de Ações

Em 28 de agosto, os contratos de ações enfraqueceram globalmente. SNXX e MRVL lideraram as quedas, caindo 15,03% e 14,00%, respetivamente, enquanto apenas a NVDA subiu ligeiramente 0,29%. O volume de negociação da MRVL disparou 153,32%, com os contratos em aberto a subir 13,86%. A SNDK caiu 7,78% enquanto os contratos em aberto aumentaram 24,88%, sugerindo um aumento das posições curtas e uma divergência de capital intensificada.

5. Monitorização On-Chain

• De acordo com a Onchain Lens, as carteiras de ETF relacionadas com a BlackRock receberam 2.559,28 BTC e 9.340 ETH nas últimas nove horas, no valor total de cerca de 229 milhões de dólares.

• Um endereço recém-criado comprou cerca de 10.170 ETH de carteiras relacionadas com a Fidelity, no valor de cerca de 25,48 milhões de dólares.

• Um endereço recém-criado recebeu cerca de 440.000 HYPE da FalconX, no valor de cerca de 37,26 milhões de dólares.

• De acordo com a Lookonchain, uma baleia que anteriormente lucrou mais de 11 milhões de dólares com posições longas em ETH abriu uma nova posição longa alavancada 20x de 100.000 SOL, com um valor de posição de cerca de 10,45 milhões de dólares.

Manchetes de Blockchain

• Em 27 de agosto, hora do Leste dos EUA, os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registaram entradas líquidas de 242 milhões de dólares, marcando o nono dia de negociação consecutivo de entradas líquidas. O IBIT da BlackRock registou 278 milhões de dólares em entradas líquidas, enquanto o FBTC da Fidelity registou 83,63 milhões de dólares em saídas líquidas.

• Os ETFs de Ethereum à vista dos EUA registaram entradas líquidas de 235 milhões de dólares no mesmo período, marcando também o nono dia de negociação consecutivo de entradas líquidas. O ETHA da BlackRock registou 130 milhões de dólares em entradas líquidas, enquanto o FETH da Fidelity registou 56,23 milhões de dólares.

• Os ETFs de Solana à vista dos EUA registaram entradas líquidas num único dia de 60,91 milhões de dólares, o nível mais alto deste ano. O BSOL da Bitwise contribuiu com 40,20 milhões de dólares, com entradas líquidas acumuladas superiores a 1 mil milhões de dólares.

• A Charles Schwab anunciou que irá adicionar negociação à vista de SOL, AVAX e LINK à sua plataforma Schwab Crypto nos próximos meses. A Charles Schwab gere mais de 12 biliões de dólares em ativos de clientes e tem cerca de 39 milhões de contas de corretagem ativas.

• A StarkWare afirmou ter concluído o primeiro teste de transação Bitcoin resistente a computação quântica. A sua abordagem utiliza "signature grinding" para reduzir o risco de exposição de informações de chave pública enquanto as transações aguardam confirmação.

• As três propostas de governação da Solana atingiram o quórum necessário. Entre elas, a SIMD-0550, que acelera a redução da inflação, tem cerca de 68,58% de apoio, ligeiramente acima do limiar de aprovação de dois terços. A proposta de queima de taxas tem cerca de 62,45% de apoio, com a votação ainda em curso.

• A Evernorth, a empresa de tesouraria de XRP apoiada pela Ripple, teve a sua declaração de registo de fusão SPAC declarada efetiva pela SEC dos EUA. Os acionistas votarão em 30 de setembro, e a empresa planeia cotar-se na Nasdaq sob o ticker XRPN.

• A Dunamu, operadora da Upbit da Coreia do Sul, estabeleceu uma parceria estratégica com a Visa para explorar conjuntamente pagamentos com stablecoins, liquidação transfronteiriça e serviços de pagamento com IA.

Perspetivas Institucionais · Seleções Diárias

• A QCP Capital afirmou que as entradas contínuas em ETFs à vista ainda apoiam o Bitcoin, mas a cobertura de posições curtas que anteriormente impulsionou a subida está a enfraquecer. Combinado com o discurso de Warsh e os riscos das taxas de juro, o ritmo dos ganhos de curto prazo poderá abrandar.

• A Bernstein espera que o Bitcoin possa subir para 150.000 dólares até meados de 2027 no seu cenário base e atingir um máximo do ciclo de cerca de 300.000 dólares por volta de 2029. A empresa também reduziu o seu preço-alvo para a Strategy para 350 dólares.

• O Economista-Chefe da Apollo, Torsten Slok, afirmou que se Warsh não delinear um quadro de política claro, as taxas de longo prazo poderão subir ainda mais. O HSBC acredita que clarificar o mecanismo de reação à inflação da Fed ajudaria a reduzir o prémio de prazo das obrigações do Tesouro de longo prazo.