BTCC Diário (25.08) | Bitcoin Ultrapassa os 80.000 Dólares, SOL Sobe

Destaques Principais

• O Bitcoin subiu até aos 81.237,94 dólares, atingindo um máximo de mais de três meses, com ganhos acumulados de cerca de 28% em agosto.

• A SOL ultrapassou os 100 dólares, subindo cerca de 6,71% em 24 horas. Os fundos negociados em bolsa (ETF) de Solana à vista registaram entradas líquidas diárias de 33,49 milhões de dólares.

• A 24 de agosto, hora do Leste, os ETF de Bitcoin e Ethereum à vista dos EUA registaram entradas líquidas de 338 milhões e 116 milhões de dólares, respetivamente, marcando ambos o sexto dia consecutivo de negociação com entradas líquidas.

Perspetivas Macro e de Política

Eventos-Chave de Hoje

• Índice de Confiança do Consumidor dos EUA de agosto (Conference Board)

• Índice Industrial da Reserva Federal de Richmond dos EUA de agosto

Manchetes Macro

1. Rendibilidades das obrigações do Tesouro dos EUA de longo prazo permanecem elevadas; Tesouro pode usar a Conta Geral do Tesouro (TGA) para expandir recompras

As rendibilidades das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 e 30 anos permaneceram perto de 4,71% e 5,24%, respetivamente. Segundo notícias, o Tesouro dos EUA pode usar parte dos quase 1 bilião de dólares da TGA para ajudar a financiar recompras alargadas de obrigações de longo prazo, reduzindo a necessidade de emissão adicional de dívida de curto prazo.

2. EUA ameaçam sanções secundárias contra o Irão, mas não anunciam imediatamente novas penalizações

O governo dos EUA pediu aos países relevantes que reduzam as relações comerciais com o Irão ou arrisquem enfrentar sanções secundárias, mas o Tesouro ainda não anunciou uma lista específica de novas sanções. O Irão afirmou que tomaria contramedidas e acredita que os principais parceiros comerciais não interromperão o comércio relacionado. Os preços internacionais do petróleo estabilizaram após caírem mais de 2% na sessão anterior.

3. Trump ameaça aumentar tarifas sobre automóveis canadianos para 50%

O Presidente dos EUA, Trump, afirmou que planeia aumentar as tarifas sobre automóveis, camiões e peças automóveis canadianos para 50% a partir de 1 de janeiro de 2027. As negociações comerciais entre os EUA e o Canadá já tinham fracassado, enquanto o dólar canadiano permanecia fraco. Os riscos para as cadeias de abastecimento automóvel da América do Norte e para a inflação aumentaram ainda mais.

4. Mercados mantêm-se cautelosos antes dos resultados da Nvidia; opções implicam uma variação de capitalização de mercado de cerca de 280 mil milhões de dólares

A Nvidia divulgará os resultados trimestrais após o fecho do mercado dos EUA a 26 de agosto, hora do Leste. Os mercados esperam que a receita trimestral se aproxime dos 92 mil milhões de dólares. O mercado de opções implica um movimento do preço das ações pós-resultados de cerca de 5,4%, equivalente a cerca de 280 mil milhões de dólares em variação de capitalização de mercado. A procura de IA e as orientações de despesas de capital dos fornecedores de serviços na nuvem serão focos-chave do mercado.

5. Mercados aguardam o índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) dos EUA e o primeiro discurso principal de Warsh em Jackson Hole

Os EUA divulgarão a inflação PCE de julho, o PIB revisto do segundo trimestre e as encomendas de bens duradouros a 26 de agosto. Espera-se que o Presidente da Reserva Federal, Warsh, faça um discurso principal no simpósio de Jackson Hole a 28 de agosto. Os mercados concentrar-se-ão nos seus comentários sobre a meta de inflação, a trajetória das taxas de juro e as rendibilidades das obrigações de longo prazo.

Desempenho Global dos Ativos

• Ações: O Nikkei 225 do Japão fechou em alta de 0,50%. O índice KOSPI da Coreia fechou em alta de 0,68%, com a Samsung Electronics inalterada e a SK Hynix a subir 0,42%. No pré-mercado dos EUA, à hora de publicação, os futuros do Nasdaq 100 subiam cerca de 0,33%, os futuros do S&P 500 subiam cerca de 0,10% e os futuros do Dow caíam cerca de 0,02%.

• Cripto: O Índice de Medo e Ganância de Cripto da CoinMarketCap situava-se em 83, na zona de ganância extrema. A capitalização total do mercado de criptomoedas era de cerca de 2,71 biliões de dólares, subindo cerca de 2,96% nas últimas 24 horas. O BTC negociava acima dos 80.000 dólares, subindo cerca de 3,40% em 24 horas. Criptomoedas em tendência hoje: SOL subiu cerca de 7,9%, enquanto CASHCAT ganhou cerca de 67%.

• Energia e Metais: O Brent estava quase inalterado, em torno de 92,13 dólares por barril, enquanto o WTI subiu cerca de 0,1%, para 85,08 dólares por barril. O ouro à vista estava quase inalterado, a 4.645,67 dólares por onça, enquanto a prata à vista caiu cerca de 0,7%, para 68,43 dólares por onça.

(Dados de 25 de agosto, 15:00 HKT)

Panorama do Mercado de Criptomoedas

1. Análise de Fluxos de Capital em Futuros

A 25 de agosto, segundo dados da Coinglass, os contratos de BTC, SOL, ZEC, SHIB e outros lideraram as entradas líquidas na negociação de futuros nas últimas 24 horas, podendo sinalizar oportunidades de negociação.

2. Mapa de Calor de Liquidações do Bitcoin

A 25 de agosto, segundo dados da Coinglass, com base no preço de referência atual de 79.890 dólares no mapa de liquidações da bolsa de Bitcoin, se o Bitcoin cair abaixo dos 78.000 dólares, a intensidade acumulada de liquidações longas nas principais bolsas centralizadas (CEX) poderá atingir 1,19 mil milhões de dólares. Inversamente, se o Bitcoin ultrapassar os 82.000 dólares, a intensidade acumulada de liquidações curtas nas principais CEX poderá atingir 940 milhões de dólares. Aconselha-se aos traders que façam uma gestão prudente da alavancagem para evitar liquidações em grande escala durante as oscilações do mercado.

3. Rácio de Posições Longas/Cur tas do Bitcoin

Segundo dados da Coinglass, às 16:00 HKT de 25 de agosto, o rácio de posições longas/curtas geral do Bitcoin situava-se em 1,4535, indicando que os touros detêm atualmente uma vantagem relativa.

4. Desempenho dos Futuros de Ações

A 25 de agosto, os contratos de ações estavam mistos. O SPCX liderou os ganhos com uma subida de 1,33%, enquanto o SNXX foi o mais fraco, caindo 2,03%. O volume de negociação aumentou de forma generalizada, com os volumes de SPCX e SNXX a subirem 419,45% e 363,56%, respetivamente. Em termos de contratos em aberto, o OI do SNXX subiu 14,50%, enquanto o do SKHYNIX caiu 8,98%, mostrando uma clara divergência de capital.

5. Monitorização On-Chain

• Segundo a Whale Alert, 659 BTC foram transferidos da Coinbase Institutional para uma carteira desconhecida, no valor de cerca de 52,04 milhões de dólares.

• Dados on-chain mostram que uma baleia desconhecida depositou cerca de 192,8 milhões de USDC na Aave, com um valor de transferência de cerca de 192,8 milhões de dólares.

• Segundo a Whale Alert, 1.000 WBTC foram transferidos para um endereço relacionado com o pool de mineração de Bitcoin F2Pool, no valor de cerca de 77,41 milhões de dólares.

Manchetes de Blockchain

• A 24 de agosto, hora do Leste, os ETF de Bitcoin à vista dos EUA registaram entradas líquidas de 338 milhões de dólares, marcando o sexto dia consecutivo de negociação com entradas líquidas. O IBIT da BlackRock registou cerca de 209 milhões de dólares em entradas líquidas, enquanto o FBTC da Fidelity registou cerca de 105 milhões.

• Os ETF de Ethereum à vista dos EUA registaram entradas líquidas de 116 milhões de dólares no mesmo período, marcando também o sexto dia consecutivo de negociação com entradas líquidas. O ETHA da BlackRock registou cerca de 90,92 milhões de dólares em entradas líquidas, enquanto o Grayscale Ethereum Mini Trust registou cerca de 12,5 milhões.

• Os ETF de Solana à vista dos EUA registaram entradas líquidas diárias de 33,4896 milhões de dólares. O Bitwise Solana Staking ETF registou entradas líquidas de 24,994 milhões de dólares, enquanto o Fidelity Solana ETF registou 4,84 milhões. Os ativos líquidos totais dos ETF relacionados subiram para cerca de 1,214 mil milhões de dólares.

• A Solana lançou a sua primeira votação formal de governação. As três propostas envolvem uma constituição da rede, o aumento da taxa anual de redução da inflação de 15% para 30% e a introdução de um mecanismo de taxas baseado no consumo de recursos com queima de taxas. Espera-se que a votação termine a 27 de agosto. Durante o mesmo período, a Solana processou cerca de 1,318 mil milhões de transações sem voto numa única semana, um recorde.

• A Strategy vendeu ações ordinárias na semana passada para angariar cerca de 2,01 mil milhões de dólares, mas não comprou nem vendeu Bitcoin pela segunda semana consecutiva. As participações da empresa permaneceram em 840.447 BTC, com um custo de compra agregado de cerca de 63,36 mil milhões de dólares.

• A Índia planeia emitir a sua primeira obrigação empresarial tokenizada em setembro, com uma dimensão não superior a 5 mil milhões de rupias. Visará inicialmente investidores institucionais selecionados e utilizará uma moeda digital de banco central por grosso para subscrição e liquidação.

• A Blockchain Association dos EUA apoia as agências federais na formulação de regras para stablecoins ao abrigo da Lei GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins), recomendando que os requisitos de identificação de clientes se limitem ao mercado primário onde os emitentes transacionam diretamente com os clientes, evitando obrigações de conformidade repetidas nos mercados secundários.

• A RedotPay espera que os gastos anuais globais com cartões de stablecoin atinjam 50 mil milhões de dólares até 2028, cerca de quatro vezes o nível atual. Em julho deste ano, os gastos mensais com cartões relacionados excederam 1 mil milhões de dólares pela primeira vez.

Perspetivas Institucionais · Seleções Diárias

• Geoff Kendrick, Diretor de Investigação de Ativos Digitais do Standard Chartered, afirmou que a expansão das recompras de obrigações de longo prazo pelo Tesouro dos EUA reforçou a atenção do mercado no comércio de desvalorização cambial. O Bitcoin, como um ativo que pode proteger contra a intervenção política e a queda do poder de compra das moedas fiduciárias, está a recuperar a atenção dos investidores.

• Alex Saunders, analista do Citi, afirmou que os fluxos de ETF à vista continuam a ser um fator-chave que afeta o preço do Bitcoin. Após uma fraqueza persistente nos fluxos desde outubro de 2025, o regresso a entradas constantes de ETF é um indicador importante para saber se a atual subida pode continuar.

• O investidor bilionário Stanley Druckenmiller afirmou que a expansão das recompras de obrigações de longo prazo pelo Tesouro equivale a uma gestão de preços e pode prejudicar a credibilidade do mercado de obrigações do Tesouro dos EUA. Para baixar de forma sustentável as rendibilidades de longo prazo, os EUA precisam de resolver o défice fiscal subjacente em vez de depender de instrumentos de liquidez.