BTCC Daily (9.10) | Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,86%, BTC giảm về 78.000 USD

Điểm nổi bật

• Áp lực bán trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn dài vẫn tiếp diễn, lợi suất kỳ hạn 10 năm có lúc tăng lên khoảng 4,86% và lợi suất kỳ hạn 30 năm leo lên khoảng 5,31%.

• BTC giảm về khoảng 78.000 USD. Ngày 9 tháng 9 theo giờ ET, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng tiền rút ròng khoảng 120 triệu USD, trong khi các quỹ ETF Ethereum giao ngay chứng kiến dòng tiền vào ròng khoảng 34,75 triệu USD.

• Căng thẳng hàng hải Mỹ-Iran tiếp tục leo thang, giá dầu Brent duy trì trên 100 USD/thùng. Iran cho biết đã tấn công 10 tàu, khiến rủi ro vận tải tại eo biển Hormuz vẫn là tâm điểm chú ý.

Triển vọng vĩ mô & chính sách

Sự kiện quan trọng hôm nay

• Quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu

• Chủ tịch ECB Christine Lagarde họp báo về chính sách tiền tệ

• Chỉ số PPI tháng 8 của Mỹ

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 5 tháng 9

Tiêu điểm vĩ mô

1. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên khoảng 4,86%

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có lúc tăng lên khoảng 4,86% vào thứ Năm, trong khi lợi suất kỳ hạn 30 năm leo lên khoảng 5,31%. Bộ Tài chính Mỹ thông báo sẽ mở rộng hoạt động mua lại trái phiếu off-the-run kỳ hạn 10 đến 20 năm lên tới 6 tỷ USD, gấp khoảng ba lần quy mô trước đó, dù vẫn thấp hơn một số kỳ vọng của thị trường. Bộ Tài chính cũng sẽ tổ chức đấu giá trái phiếu kỳ hạn 30 năm vào tối nay.

2. Thị trường định giá khoảng 60% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 9

Sau dữ liệu việc làm vững vàng và giá dầu thô một lần nữa vượt 100 USD, thị trường lãi suất định giá xác suất Fed tăng lãi suất vào tuần tới ở mức khoảng 60%. Tuy nhiên, một cuộc thăm dò của Reuters cho thấy khoảng 70% trong số 93 nhà kinh tế kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên phạm vi mục tiêu 3,50%–3,75% trong tháng 9. Chỉ số PPI tháng 8 của Mỹ và CPI thứ Sáu sẽ là dữ liệu lạm phát quan trọng cuối cùng trước cuộc họp.

3. ECB công bố quyết định lãi suất hôm nay

Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ công bố quyết định lãi suất mới nhất hôm nay. Thị trường phần lớn kỳ vọng mức tăng 25 điểm cơ bản, nâng lãi suất tiền gửi lên 2,50%, đánh dấu lần tăng lãi suất thứ hai kể từ khi xung đột Mỹ-Iran bùng phát. Với chi phí năng lượng tăng trở lại và giá dầu Brent vượt 100 USD, thị trường sẽ tập trung vào phát biểu của Christine Lagarde về lạm phát và lộ trình chính sách tương lai.

4. Đồng yên giao dịch gần mức cao nhất bảy tháng

Thị trường tiếp tục đặt cược rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ thắt chặt chính sách hơn nữa tại cuộc họp ngày 17-18 tháng 9. Thành viên hội đồng BOJ Kazuya Masu trước đó cho biết nếu tốc độ tăng giá tăng tốc đáng kể, ngân hàng trung ương có thể cần tăng lãi suất nhanh hơn. Nhờ kỳ vọng chính sách và hoạt động can thiệp thị trường tiền tệ trước đó, đồng yên đã tăng khoảng 4% kể từ đầu tháng 9 và đang giao dịch gần mức cao nhất bảy tháng.

5. Xung đột hàng hải Mỹ-Iran leo thang

Iran cho biết đã tấn công 10 tàu gần eo biển Hormuz sau khi Mỹ đánh chìm năm tàu chở dầu của Iran. Giá dầu Brent duy trì trên 100 USD, tăng gần 30% so với mức thấp đầu tháng 8. Đồng thời, hoạt động vận chuyển năng lượng qua eo biển Hormuz vẫn thấp hơn nhiều so với mức trước xung đột, khiến rủi ro nguồn cung Trung Đông tiếp tục là tâm điểm.

Diễn biến tài sản toàn cầu

• Chứng khoán: Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đóng cửa tăng 0,20% ở mức 65.270,95. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đóng cửa giảm 0,25% ở mức 7.033,92. Trong số các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn của Hàn Quốc, Samsung Electronics giảm 0,19%, trong khi SK Hynix giảm 0,16%. Trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa tại Mỹ, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng khoảng 0,1%, hợp đồng tương lai Dow tăng khoảng 0,2%, và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 gần như đi ngang.

• Tiền mã hóa: Dữ liệu CoinMarketCap cho thấy Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền mã hóa ở mức khoảng 70, thuộc vùng tham lam. Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa khoảng 2,66 nghìn tỷ USD, giảm khoảng 2% trong 24 giờ qua. BTC giao dịch gần 78.000 USD, giảm khoảng 2% trong 24 giờ, trong khi ETH giao dịch gần 2.470 USD. ZEC duy trì trên 1.200 USD, với mức tăng hàng tuần vẫn ở mức cao.

• Năng lượng & Kim loại: Dầu Brent tăng khoảng 0,3% lên 102 USD/thùng, trong khi dầu WTI tăng khoảng 1,1% lên 97,2 USD/thùng. Vàng giao ngay giảm khoảng 0,2% xuống 4.393 USD/ounce, trong khi bạc giao ngay giảm khoảng 0,9%.

(Dữ liệu tính đến 15:00 HKT ngày 10 tháng 9)

Tổng quan thị trường tiền mã hóa

1. Phân tích dòng vốn hợp đồng tương lai

Ngày 10 tháng 9, theo dữ liệu Coinglass, các hợp đồng ETH, BTC, SOL, DOGE, HYPE và một số hợp đồng khác dẫn đầu dòng tiền rút ròng trong giao dịch hợp đồng tương lai trong 24 giờ qua, có khả năng báo hiệu cơ hội giao dịch.

2. Bản đồ thanh lý Bitcoin

Ngày 10 tháng 9, theo dữ liệu Coinglass, dựa trên mức giá tham chiếu hiện tại là 77.950 USD trên bản đồ thanh lý sàn giao dịch Bitcoin, nếu Bitcoin giảm xuống dưới 76.000 USD, tổng giá trị thanh lý vị thế mua tích lũy trên các sàn giao dịch tập trung (CEX) lớn có thể đạt 1,25 tỷ USD. Ngược lại, nếu Bitcoin vượt lên trên 80.000 USD, tổng giá trị thanh lý vị thế bán tích lũy trên các sàn CEX lớn có thể đạt 1,38 tỷ USD. Nhà giao dịch nên quản lý đòn bẩy thận trọng để tránh bị thanh lý quy mô lớn trong các biến động thị trường.

3. Tỷ lệ long/short hợp đồng tương lai Bitcoin

Theo dữ liệu Coinglass, tính đến 16:00 HKT ngày 10 tháng 9, tỷ lệ long/short tổng thể của Bitcoin ở mức 0,9084, cho thấy phe gấu hiện đang chiếm ưu thế tương đối.

4. Diễn biến hợp đồng tương lai TradFi

Ngày 10 tháng 9, các hợp đồng TradFi diễn biến trái chiều. SKHY tăng 2,49%, với lãi suất mở (OI) trong 24 giờ tăng vọt 53,61%. CL tăng 1,72%, trong khi SOXL và MU lần lượt tăng 1,19% và 1,35%. Kim loại quý ít biến động, với XAU và XAG lần lượt tăng 0,05% và 0,33%. SPCX giảm 3,44% và KORU giảm 1,94%, trong khi OI lần lượt giảm 17,55% và 8,97%.

5. Giám sát trên chuỗi

• Theo Lookonchain, ví cá voi 0x8e48 đã mua thêm 116.427 HYPE khoảng sáu giờ trước, trị giá khoảng 9,91 triệu USD. Trong tám tháng qua, ví này đã tích lũy khoảng 1,89 triệu HYPE thông qua Galaxy Digital, trị giá khoảng 159 triệu USD, và đã gửi toàn bộ để staking.

• Ba ví nghi thuộc cùng một cá voi đã dùng 3.700 ETH và 2 triệu USDC để mua 8.994 ZEC, trị giá khoảng 11,23 triệu USD. Hoạt động mua vẫn đang tiếp diễn tại thời điểm giám sát.

• Theo Lookonchain, loracle.hl, người bán khống PONS trên chuỗi lớn nhất, đã chuyển khoản lỗ chưa ghi nhận trước đó khoảng 6,57 triệu USD thành lợi nhuận chưa ghi nhận khoảng 1,4 triệu USD khi PONS giảm giá. Tính đến ngày 5 tháng 9, vị thế bán của nó ở mức khoảng 17,79 triệu PONS.

Tiêu điểm Blockchain

• Ngày 9 tháng 9 theo giờ ET, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng tiền rút ròng khoảng 120,2 triệu USD, bao gồm 78 triệu USD từ ARKB và 27,2 triệu USD từ GBTC. Các quỹ ETF Ethereum giao ngay ghi nhận dòng tiền vào ròng khoảng 34,75 triệu USD trong cùng kỳ.

• Aave ra mắt máy chủ MCP chính thức, cho phép các tác nhân AI đọc dữ liệu giao thức thời gian thực từ Aave V3 và V4 và chuẩn bị giao dịch trên chuỗi, trong khi việc ký giao dịch cuối cùng vẫn do người dùng thực hiện.

• Ngân hàng Mỹ U.S. Bank đã hoàn tất thử nghiệm thanh toán xuyên biên giới theo thời gian thực bằng stablecoin đô la USBDC của mình. Giao dịch được thực hiện qua Stellar giữa các thực thể Bắc Mỹ và châu Âu, đồng thời các chức năng đúc, mua lại và đóng băng cũng được thử nghiệm.

• Tether và Fasanara Capital ra mắt StableFund, một quỹ tín dụng tư nhân trị giá 400 triệu USD nhằm thu hút tới 3 tỷ USD vốn tổ chức bên thứ ba và cung cấp tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ thông qua hạ tầng USDT.

• Consensys thông báo MetaMask sẽ được tách thành một thực thể độc lập, với Joe Lubin làm CEO. Consensys ban đầu sẽ chuyển hướng sang các giao thức tổ chức và mảng phần mềm Ethereum.

• PayPal chính thức ra mắt PYUSDx, một nền tảng phát triển stablecoin tùy chỉnh cung cấp hạ tầng cho doanh nghiệp phát hành stablecoin tùy chỉnh được hỗ trợ bởi PYUSD. Nền tảng này đã xử lý hơn 100 triệu USD cho đến nay.

• Bộ Tư pháp và Bộ Tài chính Mỹ đã thực hiện hành động thực thi chung đối với Xinbi Guarantee, thu giữ và hạn chế xử lý hơn 52 triệu USD tài sản tiền mã hóa trong một ngày, với tổng tài sản bị hạn chế tích lũy khoảng 938 triệu USD.

• Liquid Network phát hành bản cập nhật khẩn cấp Elements v23.3.4 để khắc phục lỗ hổng bộ nhớ đệm xác minh Range Proof. Các nút Functionary đã bắt đầu nâng cấp và kế hoạch khôi phục mạng sẽ được tiến hành theo từng giai đoạn.

• a16z Crypto phát hành Lattice Jolt, phiên bản zkVM mã nguồn mở mới chuyển nền tảng mật mã cơ bản sang các hệ thống dựa trên lưới, hỗ trợ bảo mật hậu lượng tử và tuyên bố hiệu suất prover và verifier nhanh hơn 2 đến 3 lần.

• Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent kêu gọi Thượng viện tiếp tục thúc đẩy Đạo luật CLARITY, cho biết dự luật nhằm thiết lập khuôn khổ quản lý tài sản kỹ thuật số và tăng cường khả năng của Mỹ trong việc chống lạm dụng các công nghệ liên quan.

• Ủy ban châu Âu đã thông qua một đạo luật ủy quyền đề xuất mở rộng cơ chế "điểm liên hệ trung tâm" cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền mã hóa, cho phép cơ quan quản lý các quốc gia thành viên yêu cầu các công ty liên quan chỉ định một người liên hệ quản lý địa phương.

Góc nhìn tổ chức · Lựa chọn hàng ngày

• Barclays: Ngân hàng nâng mục tiêu cuối năm 2026 cho S&P 500 từ 7.800 lên 7.950 và nâng dự báo EPS năm 2026 từ 337 USD lên 365 USD. Ngân hàng cho rằng đầu tư AI và hoạt động kinh tế sẽ tiếp tục hỗ trợ lợi nhuận doanh nghiệp, đồng thời vẫn thận trọng về khả năng lạm phát dai dẳng, rủi ro địa chính trị, môi trường lãi suất diều hâu hơn và tính bền vững của chi tiêu vốn AI.

• UBS Global Wealth Management: Giám đốc đầu tư Mark Haefele cho biết việc dầu Brent vượt 100 USD mang ý nghĩa tâm lý quan trọng, nhưng đối với chứng khoán Mỹ, tăng trưởng lợi nhuận và đầu tư cơ cấu có thể vẫn là động lực quan trọng hơn giá dầu.

• ANZ: Nhà phân tích Daniel Hynes cho biết các hành động trả đũa Mỹ-Iran nhắm vào tàu chở dầu và vận tải biển đồng nghĩa hoạt động vận chuyển dầu thô vùng Vịnh Ba Tư có thể tiếp tục bị gián đoạn trong tương lai gần. Một cuộc xung đột rộng hơn cũng có thể gây gián đoạn sâu hơn đối với nguồn cung dầu thô toàn cầu vốn đã thắt chặt.

• Glassnode: Báo cáo mới nhất cho biết ngưỡng kháng cự chính của Bitcoin tập trung trong phạm vi 83.000–86.000 USD, nơi có giá vốn của khoảng 1,07 triệu BTC do các nhà đầu tư dài hạn nắm giữ. Đồng thời, áp lực bán gần mức cao hiện tại chưa bằng một nửa mức của tháng 8, khiến thị trường ở trong cấu trúc dao động mà ngưỡng kháng cự phía trên vẫn chưa bị phá vỡ dứt khoát.