A inflação crescente e as expectativas de aumento das taxas de juros levam o Bitcoin de volta à faixa dos US$ 77.000.

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No cenário macroeconômico, as pressões inflacionárias nos EUA continuam a aumentar. Após leituras do IPC e do IPP acima do esperado, as expectativas do mercado de cortes nas taxas de juros pelo Fed neste ano praticamente desapareceram, enquanto a probabilidade de um aumento da taxa no final do ano subiu para cerca de 40%. A expectativa de que as taxas de juros mais altas permaneçam em vigor por mais tempo continua a pesar sobre o apetite geral por risco do mercado.
 

Entretanto, as tensões entre os EUA e o Irã aumentaram. No fim de semana, ataques com drones atingiram os Emirados Árabes Unidos e a Arábia Saudita, reacendendo as preocupações com os riscos geopolíticos no Oriente Médio. Embora ambos os lados continuem em negociações, persistem divergências significativas sobre questões nucleares, aumentando os temores de uma escalada ainda maior.
 

Impulsionados por preocupações geopolíticas, os preços do petróleo continuaram a subir acentuadamente. De acordo com dados de mercado da BTCC TradFi em 18 de maio, o petróleo bruto WTI (USOIL) valorizou-se 2,21% e ultrapassou os US$ 103, enquanto o petróleo bruto Brent (UKOIL) subiu 1,96%, chegando a atingir brevemente o patamar de US$ 111 durante o pregão. A contínua alta dos preços da energia também reforça as preocupações do mercado com as persistentes pressões inflacionárias.
 

Os ativos de risco apresentaram forte desvalorização generalizada. Na última sexta-feira, os três principais índices de ações dos EUA caíram mais de 1%. Durante a sessão asiática de segunda-feira, as ações japonesas e sul-coreanas abriram em baixa, enquanto os futuros do KOSPI 200 chegaram a acionar brevemente um mecanismo de interrupção de negociação. Ao mesmo tempo, os futuros de ações dos EUA caíram mais de 0,5%. Os mercados de criptomoedas também recuaram, com o BTC caindo abaixo de US$ 77.000. O ouro recuou para perto de US$ 4.530, a prata caiu abaixo do nível de US$ 75 e o Índice do Dólar Americano subiu ainda mais, para 99,3.
 

O Bitcoin cai abaixo de US$ 77.000 enquanto o Ethereum testa o suporte de US$ 2.100.

Em 18 de maio, o BTC caiu abaixo do nível de US$ 77.000 e foi negociado em torno de US$ 76.900, enquanto o ETH perdeu seu importante suporte de US$ 2.150 e caiu em direção à área de US$ 2.100. No gráfico de 4 horas, tanto o BTC quanto o ETH romperam suas médias móveis de 5, 10 e 20 dias, com os ursos continuando a dominar o momentum de curto prazo.

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A fraqueza na demanda por ETFs tem se tornado cada vez mais visível. Na semana passada, os ETFs spot de Bitcoin nos EUA registraram saídas líquidas de quase US$ 1 bilhão, o equivalente a cerca de 13.000 BTC, marcando o pior desempenho semanal desde o início de fevereiro e encerrando uma sequência de seis semanas de entradas líquidas.
 

Nos mercados de derivativos, o interesse em aberto (OI) do Bitcoin caiu 1,6% nas últimas 24 horas, indicando que algumas posições alavancadas estão sendo liquidadas ativamente. As taxas de financiamento voltaram a ficar positivas, mas apenas ligeiramente, sugerindo que a demanda por posições compradas alavancadas permanece fraca e o apetite por risco ainda não se recuperou.
 

Do ponto de vista técnico, o BTC continua a ser negociado abaixo das principais médias móveis de curto prazo, com forte resistência acima do nível de US$ 77.000. A incapacidade de recuperar essa área pode levar a uma queda ainda maior em direção ao suporte de US$ 76.000 ou até mesmo de US$ 75.000. Analistas alertam que um fechamento diário abaixo de US$ 75.000 pode potencialmente acelerar o movimento de baixa em direção à região de US$ 60.000.
 

No entanto, os dados on-chain ainda não apontam para um colapso total do mercado. Os dados da CryptoQuant mostram saídas contínuas e significativas de BTC das exchanges no início deste ano, historicamente associadas à acumulação por grandes investidores e ao comportamento de retenção a longo prazo. Mais recentemente, a volatilidade do fluxo líquido nas exchanges começou a se estabilizar, sugerindo que a pressão vendedora pode estar diminuindo e que o mercado pode estar entrando em uma fase de reacumulação, em vez de um colapso estrutural.
 

O ETH apresentou um desempenho notavelmente inferior ao do BTC. Após perder o nível de US$ 2.150, a pressão vendedora acelerou e o ímpeto de baixa permanece intacto. A faixa de US$ 2.100 a US$ 2.120 agora serve como a primeira zona de suporte, enquanto a resistência está localizada perto de US$ 2.160 e US$ 2.200. Até que o sentimento geral do mercado melhore, o ETH pode continuar a enfrentar um ímpeto de curto prazo mais fraco.
 

Embora as principais criptomoedas continuem sob pressão, parte do capital começou a migrar para setores selecionados em alta. De acordo com o popular ranking de futuros do BTCC, diversos ativos de menor capitalização subiram na contramão da tendência geral do mercado, com o COOKIEUSDT ganhando 8,81% e o BSBUSDT subindo 5,52% durante o pregão.

Em destaque nesta semana: Ata da reunião do Fed e resultados da Nvidia.

O Conselho do Sistema de Reserva Federal declarou que Jerome Powell continuará atuando como presidente interino até que Kevin Warsh tome posse oficialmente. Enquanto isso, Warsh prometeu vender seus grandes ativos financeiros antes de assumir o cargo, e os mercados acompanham de perto as possíveis implicações políticas sob a nova liderança.
 

O evento mais importante desta semana será a divulgação, na quarta-feira, da ata da reunião de abril do FOMC — a última ata da “era Powell”. Os mercados analisarão atentamente a avaliação do Fed sobre a inflação, o emprego e a trajetória futura das taxas de juros. As expectativas já se inclinam para uma perspectiva mais agressiva, com os mercados precificando cada vez mais taxas de juros elevadas por um período mais longo e até mesmo retomando as discussões sobre novos aumentos em vez de cortes.
 

Para os mercados de criptomoedas, a ata da reunião do Fed pode se tornar um importante catalisador de curto prazo. Se o tom for mais moderado do que o esperado, o BTC poderá tentar outra alta em direção aos US$ 80.000. Por outro lado, uma postura mais agressiva pode aumentar a volatilidade e potencialmente levar o BTC à região dos US$ 75.000.
 

Enquanto isso, a Nvidia deve divulgar seus resultados após o fechamento do mercado na quarta-feira. Os mercados esperam uma receita trimestral em torno de US$ 80 bilhões, com foco principal na demanda pelos produtos Blackwell e Rubin, bem como na capacidade das margens brutas de se manterem próximas a 75%. Como um importante indicador para o setor de IA, os resultados da Nvidia podem influenciar ainda mais as ações de tecnologia e o sentimento de risco do mercado em geral.
 

Aviso de Risco: Algumas das opiniões expressas neste artigo são provenientes de fontes de mídia pública e servem apenas como referência. Elas não constituem aconselhamento de investimento ou recomendação de negociação. Os mercados envolvem riscos e a negociação deve ser abordada com cautela. Certifique-se de ter controles de risco adequados em vigor.

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