CME lança índices cripto que acompanham XRP, SOL, HYPE e outras altcoins

O CME Group lançou dois benchmarks de criptomoedas multi-ativos, incluindo um índice de 10 tokens que exclui Bitcoin e Ether e acompanha ativos como BNB, XRP, Solana e Hyperliquid.

De acordo com a documentação do índice do CME Group, o CME CF Emerging Crypto Index e o CME CF Crypto Market Index entraram em funcionamento na segunda-feira, oferecendo aos participantes do mercado medidas separadas para grandes criptoativos fora do Bitcoin e Ether e para o mercado cripto incluindo as duas maiores criptomoedas.

O Emerging Crypto Index contém BNB, XRP, Solana, Hyperliquid, Chainlink, Stellar Lumens, Sui, Uniswap, Avalanche e Aave. Bitcoin e Ether são excluídos por design, deixando o índice focado em 10 dos maiores criptoativos elegíveis fora dos dois líderes de mercado.

O seu índice complementar, o Crypto Market Index, acompanha 12 ativos. Utiliza os mesmos 10 tokens, mas inclui Bitcoin e Ether, criando um benchmark separado para medir o mercado cripto de grande capitalização com BTC e ETH incluídos.

Índices cripto da CME fornecem benchmarks em tempo real e diários

A CME calcula versões em tempo real de ambos os índices a cada segundo e opera-os 24 horas por dia, de acordo com o FAQ da bolsa. Versões de liquidação separadas são calculadas uma vez por dia e publicadas às 16h00 em Londres, Nova Iorque e Singapura/Hong Kong.

Ambos os benchmarks utilizam a capitalização de mercado de free-float para determinar os pesos dos constituintes. Sob este sistema, criptomoedas com maior valor de mercado de tokens considerados disponíveis para negociação recebem uma maior participação no índice.

A CME planeia rever os cabazes duas vezes por ano. A reconstituição e o rebalanceamento ocorrem no primeiro dia útil de junho e dezembro, permitindo que as listas de constituintes e os seus pesos mudem à medida que os ativos elegíveis variam em valor de mercado.

O Emerging Crypto Index procura especificamente os 10 maiores ativos que cumprem os seus requisitos após a remoção de Bitcoin e Ether da consideração. O Crypto Market Index visa 12 criptomoedas elegíveis, mantendo BTC e ETH elegíveis.

A elegibilidade vai além da capitalização de mercado. Sob a metodologia do índice emergente, um ativo deve cumprir requisitos de custódia, enquanto as meme coins são excluídas. A CME aplica um teste de uso de protocolo baseado no valor total bloqueado em relação à capitalização de mercado totalmente diluída.

A metodologia contém uma disposição separada para ativos recém-elegíveis quando um índice é criado pela primeira vez. Criptomoedas que ainda não se qualificam sob os padrões genéricos de listagem da bolsa de valores nacional dos EUA para produtos negociados em bolsa de criptomoedas podem ainda entrar se se esperar que cumpram dentro de 30 dias.

Tais ativos estão limitados a um peso máximo combinado de 10% no início. Durante revisões programadas posteriores, os constituintes são obrigados a cumprir os padrões genéricos de listagem em vigor na altura.

Emerging Crypto Index é concebido para produtos financeiros

O Emerging Crypto Index foi construído para ser investível e capaz de suportar replicação passiva por fundos, de acordo com a sua metodologia. Pode servir como benchmark de liquidação para derivados, dando ao índice um papel potencial além de medir os preços spot de criptomoedas.

A CF Benchmarks lista o índice emergente como disponível para licenciamento para produtos financeiros, fundos de investimento e derivados. O Crypto Market Index tem a mesma opção de licenciamento.

A CME já utilizou um benchmark multi-token como base de liquidação para derivados cripto listados.

O CME Group adiciona taxas de referência ENA em três regiões.

Como o crypto.news relatou anteriormente, a bolsa lançou futuros de índice cripto em junho que dão aos traders exposição a oito criptomoedas através de um único contrato liquidado em dinheiro.

A negociação dos futuros do Nasdaq CME Crypto Index começou a 8 de junho. O cabaz subjacente continha Bitcoin, Bitcoin Cash, Ether, Solana, XRP, Cardano, Chainlink e Stellar Lumens quando os contratos foram introduzidos.

O contrato de futuros padrão negoceia sob o ticker NCI e representa $10 multiplicados pelo valor do índice, enquanto o contrato micro MCI é dimensionado em $1 vezes o índice. Ambos liquidam contra o Nasdaq CME Crypto Settlement Price Index em vez de exigir a entrega das criptomoedas subjacentes.

Antes do início da negociação, a CME descreveu o produto como o seu primeiro contrato de futuros de criptomoedas ponderado pela capitalização de mercado quando anunciou o lançamento planeado para junho em maio.

Os dois benchmarks introduzidos na segunda-feira são famílias de índices separadas do benchmark Nasdaq CME utilizado por esses futuros. As suas metodologias e cabazes de constituintes diferem, com o Emerging Crypto Index a remover especificamente Bitcoin e Ether do seu universo elegível.

CME expandiu produtos regulados de altcoins em 2026

A linha de derivados cripto da CME avançou ainda mais para altcoins individuais durante 2026, colocando vários ativos agora representados nos novos índices dentro da sua infraestrutura de mercado regulada existente.

Em maio, a bolsa introduziu futuros de Avalanche e Sui, adicionando dois ativos que agora estão dentro de ambos os novos cabazes de índices CME CF.

Os futuros padrão de Avalanche foram lançados com um tamanho de contrato de 5.000 AVAX, acompanhados por micro contratos representando 500 AVAX. Os contratos de Sui foram dimensionados em 50.000 SUI, enquanto as suas versões micro representavam 5.000 tokens.

Esses produtos juntaram-se aos futuros existentes da CME ligados a Bitcoin, Ether, Solana, XRP, Cardano, Chainlink e Stellar. A bolsa tinha adicionado progressivamente contratos de ativo único à medida que o seu negócio de derivados de criptomoedas ultrapassava os seus produtos originais de Bitcoin e Ether.

O acesso ao mercado de derivados cripto mudou novamente no final de maio, quando a CME passou a negociação de criptomoedas para 24/7 na sua plataforma regulada.

Mais de 7.200 contratos de futuros e opções de criptomoedas mudaram de mãos durante o primeiro fim de semana após o início da negociação contínua a 29 de maio, gerando aproximadamente $50 milhões em volume nocional.

O horário cobre os futuros e opções de criptomoedas da CME, mantendo breves períodos de manutenção. A mudança aproximou o horário de negociação da operação contínua dos mercados spot de criptomoedas subjacentes e removeu o encerramento regular de fim de semana que anteriormente separava a negociação da CME dos mercados de criptomoedas 24 horas.

As duas novas famílias de índices da CME operam também continuamente, com os seus benchmarks em tempo real a atualizar uma vez por segundo ao longo do dia completo de 24 horas. As suas versões de liquidação fornecem pontos de referência diários fixos em Londres, Nova Iorque e Singapura/Hong Kong, enquanto a elegibilidade e ponderação dos constituintes são reavaliadas durante as revisões de junho e dezembro.