BTCC Diário (31/08) | Conflito EUA-Irão volta a escalar, série de nove dias de entradas em ETF de Bitcoin termina

Destaques

• O presidente da Fed, Warsh, reforçou a sua posição de controlo da inflação, com a probabilidade de subida das taxas em setembro a subir para cerca de 60%. O rendimento das obrigações do Tesouro dos EUA a dois anos subiu para cerca de 4,33%.

• A BTC negociou perto dos 78.200 dólares. Os ETF de Bitcoin à vista dos EUA registaram saídas líquidas de cerca de 202 milhões de dólares a 28 de agosto, terminando uma série de nove dias consecutivos de entradas líquidas.

• O conflito EUA-Irão voltou a escalar durante o fim de semana. Os EUA atacaram instalações de mísseis iranianas na ilha de Larak, após o qual o Irão lançou ataques retaliatórios. O Brent voltou a subir acima dos 90 dólares.

Perspetivas Macro e de Política

Eventos-chave de hoje

• PMI de Chicago dos EUA de agosto

• Índice Industrial do Fed de Dallas dos EUA de agosto

• Reunião de ministros das finanças e governadores de bancos centrais do G20

Manchetes Macro

1. Warsh reforça postura agressiva, probabilidade de subida das taxas da Fed em setembro sobe para cerca de 60%

O presidente da Fed, Warsh, disse no simpósio de Jackson Hole que, se os decisores políticos não puderem ter confiança de que a inflação está a regressar à meta de 2%, ainda há mais trabalho a fazer. Disse também que a inflação continua demasiado elevada e que as condições financeiras não são suficientemente restritivas. O CME FedWatch mostra que a probabilidade de subida das taxas em setembro subiu para cerca de 60,4%, enquanto o rendimento das obrigações do Tesouro a dois anos subiu para cerca de 4,33%.

2. Conflito EUA-Irão volta a escalar, Brent regressa acima dos 90 dólares

Os militares dos EUA atacaram, durante o fim de semana, instalações iranianas de lançamento de mísseis na ilha de Larak, após o qual o Irão lançou ataques contra alvos na Jordânia. Trump afirmou que o terminal petrolífero iraniano da ilha de Kharg foi destruído, embora a notícia não tenha sido verificada de forma independente. Os riscos geopolíticos empurraram o Brent para uma subida de mais de 2%, voltando a ficar acima dos 90 dólares por barril.

3. PMI da indústria transformadora da China de agosto recupera para 49,8, indicadores de produção e procura regressam à expansão

Dados do Gabinete Nacional de Estatística da China mostraram que o PMI da indústria transformadora subiu para 49,8 em agosto, mais 0,6 pontos percentuais do que no mês anterior. O índice de produção subiu para 50,4, enquanto o índice de novas encomendas subiu para 50,6. Os PMI do fabrico de equipamento e do fabrico de alta tecnologia atingiram 51,4% e 52,9%, respetivamente. O índice de atividade empresarial não industrial manteve-se em 49,0%.

4. Marvell cai 10,28% após resultados, ações de chips dos EUA sob pressão

Na sessão anterior, a Marvell caiu 10,28%, a Nvidia desceu 4,57%, a AMD recuou 2,33% e a Intel caiu 2,85%. Embora a Marvell tenha apresentado resultados sólidos e aumentado as suas perspetivas de receitas a longo prazo, os investidores estavam preocupados porque a principal contribuição de receitas da sua parceria de chips personalizados com a Google poderá só tornar-se claramente visível no ano fiscal de 2029, o que pesou sobre o setor de chips de IA.

5. FSB alerta que modelos de IA de ponta podem ampliar riscos de cibersegurança no sistema financeiro

O presidente do Conselho de Estabilidade Financeira e governador do Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, disse numa carta aos ministros das finanças e governadores de bancos centrais do G20 que os modelos de IA de ponta podem aumentar os riscos para o sistema financeiro ao descobrir e explorar vulnerabilidades cibernéticas desconhecidas. Apelou aos países para que criem mecanismos mais fortes para a divulgação de modelos, resposta a riscos e recuperação de infraestruturas financeiras críticas.

Desempenho Global dos Ativos

• Ações: O Nikkei 225 do Japão fechou em baixa de 0,14%, nos 66.311,93 pontos. O índice KOSPI da Coreia caiu até 3,55% durante a sessão, antes de recuperar e fechar em alta de 0,46%, nos 6.820,02 pontos, com a Samsung Electronics a subir 1,17% e a SK Hynix a ganhar 1,27%. No pré-mercado dos EUA, os futuros do Nasdaq 100 caem cerca de 0,2%, os futuros do S&P 500 caem cerca de 0,3% e os futuros do Dow recuam cerca de 0,3%.

• Cripto: O Índice de Medo e Ganância de Criptomoedas da CoinMarketCap situava-se em 74, na zona de ganância. A capitalização total do mercado de criptomoedas era de cerca de 2,63 biliões de dólares, uma queda de cerca de 0,4% nas últimas 24 horas. A BTC negoceia perto dos 78.200 dólares e está praticamente estável nas últimas 24 horas. Criptomoedas em tendência hoje: XMR subiu cerca de 9,9%, enquanto SOL caiu cerca de 2,4%.

• Energia e Metais: O Brent subiu cerca de 2,5%, para 90,32 dólares por barril, enquanto o WTI subiu cerca de 2,4%, para 85,41 dólares por barril. O ouro à vista caiu cerca de 0,8%, para 4.417,04 dólares por onça, enquanto a prata à vista caiu cerca de 0,4%, para 66,10 dólares por onça.

(Dados de 31 de agosto, 15:00 HKT)

Panorama do Mercado de Criptomoedas

1. Análise de Fluxos de Capital em Futuros

A 31 de agosto, de acordo com dados da Coinglass, os contratos de ETH, BTC, SOL, XRP, DOGE e outros lideraram as saídas líquidas na negociação de futuros nas últimas 24 horas, o que pode sinalizar oportunidades de negociação.

2. Mapa de Calor de Liquidações de Bitcoin

A 31 de agosto, de acordo com dados da Coinglass, com base no preço de referência atual de 78.143 dólares no mapa de liquidações da Bitcoin, se a Bitcoin cair abaixo dos 76.000 dólares, o montante acumulado de liquidações longas nas principais CEX pode atingir 700 milhões de dólares. Inversamente, se a Bitcoin romper acima dos 80.000 dólares, o montante acumulado de liquidações curtas nas principais CEX pode atingir 960 milhões de dólares. Aconselha-se os traders a gerir a alavancagem com prudência para evitar liquidações em grande escala durante as oscilações do mercado.

3. Rácio Long/Short da Bitcoin

De acordo com dados da Coinglass, às 17:00 HKT de 31 de agosto, o rácio long/short geral da Bitcoin situava-se em 1,0034, indicando que as forças longas e curtas estão relativamente equilibradas.

4. Desempenho dos Futuros de Ações

A 31 de agosto, os contratos de ações estiveram globalmente mais fracos. O SOXL subiu 1,31%, enquanto a Samsung Electronics avançou ligeiramente 0,02%. SKHYNIX e SKHY caíram 1,52% e 1,53%, respetivamente, e o SKHX recuou 1,35%. O volume de negociação aumentou acentuadamente, com o volume da Samsung Electronics a aumentar 1.339,61% e o volume do SKHX a aumentar 1.015,73%. O SNDK caiu 0,12% enquanto o OI subiu 4,20%, mostrando que a divergência de capital permanece clara.

5. Monitorização On-Chain

• De acordo com a Lookonchain, a Metaplanet transferiu novamente 2.400 BTC para a Coinbase Prime, no valor de cerca de 186 milhões de dólares. A empresa tinha acumulado anteriormente cerca de 43.000 BTC.

• De acordo com a Onchain Lens, as posições curtas totais da Wintermute na Hyperliquid eram de cerca de 149,2 milhões de dólares, enquanto as posições longas eram de cerca de 5,01 milhões de dólares. O seu lucro não realizado total era de cerca de 1,73 milhões de dólares, com ETH, SOL e BTC como principais posições curtas.

• A Wintermute transferiu um total acumulado de 5.100 BTC para a Binance nos últimos dois dias, no valor de cerca de 399 milhões de dólares.

• A USDC Treasury cunhou hoje mais 250 milhões de USDC na rede Solana.

Manchetes de Blockchain

• A 28 de agosto, hora do Leste, os ETF de Bitcoin à vista dos EUA registaram saídas líquidas de cerca de 202 milhões de dólares, terminando uma série de nove dias consecutivos de entradas líquidas. A série anterior de entradas tinha proporcionado um importante apoio de capital no mercado à vista para a BTC.

• Os ETF de Ethereum à vista dos EUA registaram entradas líquidas de cerca de 102 milhões de dólares no mesmo período, marcando o décimo dia de negociação consecutivo de entradas líquidas, com ativos totais dos ETF de cerca de 13,8 mil milhões de dólares.

• Os ETF de Solana à vista dos EUA registaram entradas líquidas semanais de cerca de 154 milhões de dólares, com o BSOL da Bitwise a registar cerca de 99,47 milhões de dólares em entradas líquidas. Os ativos totais dos ETF de SOL subiram para cerca de 1,43 mil milhões de dólares.

• Os ETF de XRP à vista dos EUA registaram entradas líquidas semanais de cerca de 110 milhões de dólares, com o ETF da Bitwise a registar cerca de 59,95 milhões de dólares em entradas líquidas e o XRPZ da Franklin a registar cerca de 28,70 milhões de dólares.

• Dados da Bank of America Global Investment Strategy mostraram que os fundos de criptomoedas atraíram cerca de 3,2 mil milhões de dólares de entradas na semana passada, a maior entrada semanal desde outubro de 2025.

• Dados do Financial Times mostraram que os projetos de criptomoedas gastaram cerca de 640 milhões de dólares na recompra dos seus próprios tokens desde o início de 2026, um recorde. A Hyperliquid e a pump.fun contribuíram juntas com quase 90%.

• Dados da CryptoRank mostraram que os empréstimos DeFi em aberto subiram de cerca de 20,1 mil milhões de dólares em junho para cerca de 26,1 mil milhões de dólares em agosto, um aumento de quase 30%. A Aave tinha cerca de 12,5 mil milhões de dólares em empréstimos em aberto, representando cerca de 48% do mercado total.

• As discussões sobre finanças tokenizadas no simpósio de Jackson Hole referiram que a blockchain pode melhorar a eficiência da negociação e liquidação de títulos, mas os mercados tokenizados em grande escala ainda precisam de ativos de liquidação fiáveis e do apoio da infraestrutura do banco central. O Banco Central Europeu está a avançar com projetos relacionados, como o Pontes e o Appia.

• A rede Solana cunhou hoje mais 250 milhões de USDC, e a oferta de stablecoins continua a ser um dos principais indicadores de mudanças de liquidez na Solana.

Perspetivas Institucionais · Seleções Diárias

• O Barclays afirmou que o discurso de Warsh em Jackson Hole foi claramente agressivo e espera agora que a Fed suba as taxas em 25 pontos base em setembro e dezembro. A empresa esperava anteriormente que não houvesse mais subidas das taxas para o resto do ano.

• A estratega cambial do Commerzbank, Thu Lan Nguyen, disse que, embora o discurso de Warsh tenha empurrado o dólar para cima, uma subida das taxas em setembro ainda não é certa. Os dados de emprego e inflação dos EUA continuarão a determinar a trajetória da política, pelo que uma maior valorização do dólar pode ser limitada.

• A Goldman Sachs estima que as exportações de crude da região do Golfo Pérsico são atualmente de cerca de 15 a 16 milhões de barris por dia. Embora ainda abaixo dos níveis anteriores ao conflito, recuperaram significativamente do mínimo de março, com alguns carregamentos possivelmente concluídos através de navegação noturna.

• O presidente do Conselho de Estabilidade Financeira, Andrew Bailey, disse que as capacidades de ciberataque trazidas pelos modelos de IA de ponta podem tornar-se um novo risco financeiro sistémico. Os reguladores e as empresas financeiras precisam de reforçar a coordenação internacional e criar a capacidade de restaurar sistemas críticos após ataques graves.