Super League Enterprise angaria 2,23 milhões de dólares em oferta ATM inicial antes do acordo com a Metaplanet

A Super League Enterprise angariou aproximadamente 2,23 milhões de dólares através da sua primeira oferta no mercado (ATM) desde o anúncio de um acordo que transformaria a empresa cotada na Nasdaq na plataforma de tesouraria de Bitcoin nos EUA da Metaplanet.

De acordo com uma alteração ao prospeto apresentada em 21 de agosto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), a Super League vendeu 475.598 ações ordinárias por receitas brutas de aproximadamente 2,23 milhões de dólares ao abrigo de um acordo assinado três dias antes.

O documento não divulgou o preço médio de venda das ações nem as receitas líquidas após comissões e outros custos da oferta. Dividindo as receitas brutas reportadas pelo número de ações vendidas obtém-se uma média de cerca de 4,69 dólares por ação, embora as vendas individuais possam ter ocorrido a preços diferentes.

Com a primeira tranche concluída, a Super League alterou a oferta para disponibilizar até mais 2,27 milhões de dólares em ações ordinárias para venda. O montante adicional representa capacidade adicional e não financiamento concluído, permitindo à empresa angariar aproximadamente 4,5 milhões de dólares no total se vender toda a segunda tranche.

Super League expande programa ATM após venda inicial

Nos termos do acordo de vendas original de 18 de agosto, a The Benchmark Company e a StoneX Financial atuam como agentes do programa ATM. A Super League autorizou vendas até 2,229 milhões de dólares a preços de mercado prevalecentes através de métodos permitidos ao abrigo da Regra 415 da Lei de Valores Mobiliários.

Em vez de vender um bloco fixo a um investidor a um preço negociado, o acordo permite que os agentes coloquem ações no mercado ao longo do tempo. A Super League pode emitir avisos de colocação que definem o número de ações, o período de venda e quaisquer limites de preço aplicados a uma ordem.

Por cada venda concluída, a Benchmark e a StoneX recebem uma comissão igual a 1% das receitas brutas. A Super League também concordou em reembolsar despesas especificadas e conceder aos agentes direitos de indemnização padrão ao abrigo do contrato.

O programa inicial poderia terminar após a venda de todas as ações no valor de 2,229 milhões de dólares ou após a Super League ou a Benchmark rescindir o acordo nos seus termos. Tendo vendido aproximadamente 2,228999 milhões de dólares, a empresa apresentou uma alteração que autoriza até 2,27 milhões de dólares em ações ordinárias adicionais.

A Super League calculou a capacidade adicional com base num free float de aproximadamente 13,5 milhões de dólares. O seu cálculo utilizou 2.454.537 ações detidas por não afiliados e um preço de 5,50 dólares, o preço de fecho mais alto da SLE durante os 60 dias anteriores a 18 de agosto.

Dado que o seu free float era inferior a 75 milhões de dólares, a empresa afirmou que a Instrução Geral I.B.6 do Formulário S-3 limitava as ofertas públicas primárias a não mais de um terço do seu free float durante qualquer período de 12 meses. A SLE fechou a 4,03 dólares em 21 de agosto, de acordo com a alteração ao prospeto.

Transação Superplanet da Metaplanet sujeita a condições de fecho

A Super League iniciou o programa ATM no mesmo dia em que anunciou um investimento proposto da Metaplanet. A empresa de tesouraria japonesa concordou em contribuir com 2.100 BTC e 2,5 milhões de dólares em dinheiro por uma participação de controlo na Super League.

Avaliado em aproximadamente 134,6 milhões de dólares quando o acordo foi assinado, o investimento dará à Metaplanet 44.859.400 ações ordinárias recém-emitidas ao preço de 3 dólares cada, 100 ações preferenciais perpétuas convertíveis e warrants que cobrem até 381 milhões de ações ordinárias adicionais.

A parcela em Bitcoin foi avaliada em cerca de 132,1 milhões de dólares usando o preço de fecho do BTC na Coinbase às 16h00, hora de Nova Iorque, em 14 de agosto. Embora o preço do Bitcoin possa mudar antes do fecho, as empresas fixaram o número de ações da Super League que a Metaplanet receberá.

Após o fecho da transação, a Super League adotará o nome Superplanet e deverá ser negociada na Nasdaq sob o ticker SUPA. A Metaplanet deterá aproximadamente 95,7% das suas ações ordinárias em circulação, ou cerca de 93,6% se os warrants pré-financiados existentes forem exercidos.

As ações ordinárias emitidas à Metaplanet no fecho, através do exercício de warrants ou de conversões de ações preferenciais, estarão sujeitas a um lock-up de cinco anos. A Metaplanet terá também o direito de nomear cinco administradores para o conselho inicial de nove membros, enquanto quatro administradores existentes da Super League permanecerão.

Durante 24 meses após o fecho, a empresa japonesa poderá adquirir até 2,1 milhões de ações preferenciais subordinadas não convertíveis com um valor nominal de 100 dólares cada. A utilização integral do direito de subscrição proporcionaria à Superplanet mais 210 milhões de dólares.

Espera-se que a transação seja concluída no quarto trimestre de 2026, sujeita à aprovação dos acionistas da Super League, aos requisitos da Nasdaq, às condições de fecho habituais e aos procedimentos aplicáveis nos Estados Unidos e no Japão.

Superplanet oferecerá aos investidores dos EUA exposição à Bitcoin cotada na Nasdaq

Uma vez concluída, a transação colocaria 2.100 BTC dentro de uma empresa cotada nos EUA. As moedas representam aproximadamente 4,9% das detenções reportadas de 43.000 BTC da Metaplanet e permaneceriam dentro do grupo consolidado, em vez de saírem do balanço da Metaplanet.

Para os investidores americanos, a SLE já proporciona exposição através do Nasdaq Capital Market. A Superplanet manteria essa cotação, adicionando uma tesouraria de Bitcoin às operações existentes de publicidade e media interativa da Super League, que continuarão como um segmento de negócio separado.

O CEO da Metaplanet, Simon Gerovich, descreveu a estrutura planeada como uma forma de angariar capital através de empresas cotadas no Japão e nos Estados Unidos.

“A Superplanet é a forma como construímos na América, o mercado de capitais mais profundo do mundo”, afirmou Gerovich quando a transação foi anunciada.

A Metaplanet espera que a empresa dos EUA utilize o Bitcoin que detém como garantia para possíveis ofertas de ações preferenciais perpétuas. De acordo com o anúncio conjunto, tais títulos poderiam proporcionar capital permanente sem aumentar o número de ações ordinárias, embora nenhuma oferta preferencial futura tenha sido finalizada.

Ao nível da empresa-mãe, a Metaplanet também tem vindo a adicionar outros canais de financiamento no Japão. Dias antes de revelar o acordo Superplanet, a empresa lançou o seu programa BitBonds através de uma colocação privada de 200 milhões de ienes com taxas de juro anuais de 4% a 4,3%.

Metaplanet mantém estratégia de tesouraria em mercado duplo

A Metaplanet reportou 43.000 BTC após adicionar 2.823 BTC durante o segundo trimestre. O seu preço médio de aquisição situou-se em aproximadamente 15,3 milhões de ienes por moeda, enquanto os 2.100 BTC alocados à Superplanet permanecerão parte das detenções consolidadas da empresa japonesa após o fecho.

Questões sobre o saldo surgiram em agosto, quando 5.014 BTC se moveram entre endereços ligados à empresa. Gerovich confirmou posteriormente que não ocorreu nenhuma venda, afirmando que as moedas se moveram entre custodiantes enquanto a tesouraria permaneceu em 43.000 BTC.

As demonstrações financeiras do primeiro semestre da Metaplanet mostraram ativos totais de 418,18 mil milhões de ienes e capital próprio de 340,88 mil milhões de ienes em 30 de junho. A empresa também reportou ter utilizado 414 milhões de dólares de uma linha de crédito de 500 milhões de dólares garantida por Bitcoin.

A Super League manterá Matthew Edelman como CEO após adotar o nome Superplanet, enquanto a Metaplanet selecionará o presidente do conselho. As nomeações iniciais para o conselho da Metaplanet incluirão Gerovich, Frederick Towfigh e John H. Whitehouse III.