注目の暗号資産｜TRUMPが約25％急騰、SOLは105ドルを突破

一、市場概況

8月28日、暗号資産市場は全体として反発基調を継続した。CoinMarketCapによると、市場全体の時価総額は約2兆6,800億ドルで、過去24時間に約0.95％上昇した。Crypto Fear & Greed Indexは81まで上昇し、「Extreme Greed」の領域に入った。過去24時間の暗号資産市場全体の清算額は約3億9,700万ドルとなった。

マクロ面では、インフレが依然として高止まりしている一方、リスク資産への投資家心理が明確には冷え込んでいないことが現在の最大の対立点となっている。米国の7月PCE価格指数は前年同月比3.7％上昇し、6月の3.6％から加速した。コアPCEも前年同月比3.3％で横ばいとなり、インフレ鈍化の進展が再び停滞していることを示した。

複数のFRB当局者は今週もインフレへの懸念を示しており、市場が織り込む9月利上げ確率は現在約35％となっている。年末までに金融政策がさらに引き締められる可能性も依然として高い。

本日の最大のマクロ材料は、FRB議長Kevin Warsh氏によるジャクソンホールでの初の重要な政策講演となる。市場は、インフレ、利上げ経路、最近の米国債利回りの変動に対する同氏の見解を注視している。Warsh氏がさらにタカ派姿勢を強めれば、米国債利回りとドルが再び上昇し、暗号資産市場に短期的な圧力を与える可能性がある。一方、追加利上げに慎重な姿勢を示せば、現在のリスク資産の反発をさらに後押しする可能性がある。

二、注目銘柄分析

BTC｜再び8万ドルに挑戦

BTCCのデータによると、BTCは現在約79,640ドルで、過去24時間に約0.96％、過去7日間で約4.24％上昇している。時価総額は約1兆6,000億ドル、24時間取引高は約378億7,000万ドル。

BTCが本日再び強含んでいる背景には、一方でNVIDIAの市場予想を上回る決算と米国テクノロジー株の反発による世界的なリスク選好の改善がある。もう一方では、米国のビットコイン現物ETFへの資金流入が継続し、最近の流入規模が約35億1,000万ドルに達している。

さらに注目すべきは、BTCのCoinbase Premiumが5月以来初めてプラスに転じたことである。これは米国の現物市場における買い需要の強まりを示している。これまでの相場は主にショート清算によって押し上げられていたが、現在はETFと現物資金がレバレッジ資金に代わって上昇を支え始めており、BTCの上昇構造は以前より安定している。

テクニカル面では、BTCは現在80,000〜81,000ドルの重要なレジスタンスを試している。その上には5月高値の82,800ドルがあり、中期トレンドのさらなる改善を確認する重要な水準となる。RSIは依然として買われすぎ領域にあり、短期的な上昇継続には高いボラティリティを伴う可能性がある。下値ではまず78,000ドル、その下は74,000ドル付近がサポートとなる。

戦略参考： BTCの短期的な焦点は80,000ドルを本当にサポートへ転換できるかどうかにある。出来高を伴って81,000〜82,800ドルを突破すれば、84,000〜86,500ドルへの上昇余地が開く可能性がある。一方、78,000ドルを再び割り込めば、短期的には高値圏でのレンジ相場に戻る可能性が高い。

ETH｜2,500ドルを回復、ETF資金とステーブルコイン流動性が同時に改善

ETHは現在約2,492ドルで、過去24時間に約0.52％、過去7日間で約5.51％上昇している。時価総額は約3,017億ドル、24時間取引高は約175億8,000万ドル。

過去2週間でステーブルコインの時価総額は約41億ドル増加し、そのうち過去7日間だけで23億7,000万ドル増加した。これは暗号資産市場で利用可能な流動性が再び拡大していることを意味する。同時に、米国のイーサリアム現物ETFは8営業日連続で純流入を記録し、累計流入額は約11億8,000万ドルに達した。また、現在約4,240万ETHがステーキングされており、総供給量の約34.7％を占めるため、市場で流通する供給量はさらに引き締まっている。

テクニカル面では、ETHは2,500ドルを繰り返し試している。上値の最初の重要なレジスタンスは約2,744ドル、その次は2,880ドル付近となる。2,744ドルを明確に突破できれば、市場は再び3,000ドルの心理的節目を意識し始める可能性がある。

戦略参考： ETHでは短期的に2,430〜2,500ドルのゾーンを重点的に確認する。この水準を維持できれば強気構造は崩れていない。出来高を伴って2,600ドルを突破すれば、2,740〜2,880ドルのレジスタンスゾーンが次の焦点となる。2,430ドルを割り込む場合は、高値圏での利益確定売りに注意が必要。

SOL｜Charles Schwabが取引対応を拡大、機関投資家向けチャネル拡大が相場を刺激

SOLは本日、大型暗号資産の中で最も強い銘柄の一つとなっている。現在価格は約106.46ドルで、過去24時間に約6.11％、過去7日間では約18.88％上昇した。時価総額は約626億9,000万ドル。24時間取引高は約66億8,000万ドルに達し、前日比約61％増加した。取引時間中には一時110ドル付近まで上昇した。

本日のSOL上昇を直接押し上げた材料はCharles Schwabである。同社は今後数カ月以内にSolana（SOL）、Avalanche（AVAX）、Chainlink（LINK）をSchwab Cryptoの現物取引プラットフォームへ追加すると発表した。同プラットフォームはこれまでBTCとETHのみを取り扱っていた。

発表後、3銘柄はそろって出来高を伴って上昇し、SOLは一時約10％高、AVAXとLINKも大幅に上昇した。Schwabは12兆ドル超の顧客資産と約3,900万のアクティブ証券口座を有しており、市場は今回の取扱拡大を、SOLが米国の伝統的なウェルスマネジメント・チャネルへさらに浸透する重要なシグナルと受け止めている。

テクニカル面では、100ドルが現在のSOLにとって最も重要なサポートとなった。価格は105〜115ドルの長期レジスタンスゾーンに入っており、50週EMAが約105ドル、200週EMAが約111ドルに位置する。115ドルを明確に突破できれば、中期的には120ドル、さらにその上の水準まで上昇余地が広がる可能性がある。

戦略参考： 短期ではまず105ドルを維持できるかを確認する。110〜115ドルを突破し、出来高が引き続き拡大すれば120ドルが次の焦点となる。一方、100ドルを再び割り込めば、ブレイクアウトの勢いは弱まり始めたとみられる。

TRUMP｜約25％急騰、Korea Blockchain Weekが政治系Meme取引を再燃

TRUMPは本日、注目銘柄の中で最も大きく上昇した一つである。現在価格は約2.83ドルで、過去24時間に約24.73％急騰した。時価総額は約7億200万ドル。一方、24時間取引高は約10億5,000万ドルに達し、流通時価総額の約150％に相当する。短期資金の回転が極めて活発であることを示している。

本日のTRUMP上昇を直接押し上げたのは、Korea Blockchain Weekへの関連登場を巡るニュースである。報道後、TRUMPは急速に上昇し、市場では今後の露出、イベント、潜在的な政治テーマを先回りして取引する動きが広がった。同時にMemeセクター全体も再び活況となっており、8月のMemeコイン時価総額は約234億ドルから306億ドルまで拡大した。政治系Memeコインの中でも特に流動性が高いTRUMPは、資金ローテーションの主要な対象となっている。

テクニカル面では、TRUMPは2.25ドルから2.90ドル付近まで急速に上昇し、2.90〜3.00ドルが目先のレジスタンスとなった。3ドルを突破すれば、過去高値の3.50〜3.60ドル付近を再び試す可能性がある。下値では2.50ドルが最初のサポート、その下は2.20〜2.30ドルがより強いサポートとなる。

戦略参考： TRUMPの取引高はすでに流通時価総額を上回っており、典型的なイベント主導型の高ボラティリティ相場となっている。3ドルを突破し、高い出来高を維持できれば3.50ドル方向へ上昇する可能性がある。一方、2.50ドルを急速に割り込めば、イベント・プレミアムの剥落による調整に注意が必要。

ENA｜10％超上昇、VCアンロック調整と収益連動型買い戻しが再評価を促す

ENAはDeFiセクターで最も活発な銘柄の一つとなった。現在価格は約0.1698ドルで、過去24時間に約10.83％上昇。時価総額は約16億3,000万ドル。24時間取引高は約23億9,000万ドルに達し、前日比320％超増加した。取引高は流通時価総額の約147％に相当し、日中高値は一時0.189ドルに達した。

ENA上昇の直接的な材料は、Ethenaが発表したトークノミクス改革である。Ethena Foundationは、これまでENAを継続的に売却してきた初期シード投資家が保有する未アンロック分の一部を買い取り、既存のVC向け月次アンロック制度を終了する計画を示した。これにより、供給面から継続的な売り圧力を抑える狙いがある。

同時に、ENAコミュニティではfee switchの導入に向けた投票が進んでいる。USDe供給量が75億ドルに達した場合、Ethena関連事業の純収益の95％をENAのプログラム型買い戻しに使用し、残る5％をエコシステム成長へ充てる仕組みである。発表後、市場はENAの将来的な需給構造を迅速に再評価し始めた。

戦略参考： ENAでは現在0.19〜0.20ドルが最重要のブレイクアウトゾーンとなる。出来高を伴って0.20ドルを突破すれば、トークノミクス再評価の取引が継続する可能性がある。一方、0.15ドルを下回れば、最初の材料主導の上昇が消化局面に入ったことを示す。中期的な最重要ファンダメンタルズ指標は、USDe供給量が再び75億ドルに近づけるかどうかである。