Les probabilités de hausse des taux grimpent à 70 % alors que le BTC chute à 77 000 $, l'IPC devient la variable clé

Le 11 septembre, les marchés sont revenus à des échanges sur les thèmes de « l'inflation élevée, des prix du pétrole élevés et des attentes croissantes de hausse des taux ». L'IPP américain d'août est ressorti au-dessus des attentes, tandis que les deux principaux indices de référence du pétrole ont dépassé les 100 $, poussant fortement à la hausse les attentes d'une hausse des taux de la Réserve fédérale en septembre. Le dollar américain et les rendements du Trésor se sont renforcés en tandem, tandis que les actions américaines, l'or et les actifs cryptographiques ont subi une pression généralisée. Le BTC a prolongé sa récente baisse et est brièvement passé sous les 77 000 $. L'attention du marché s'est désormais tournée vers le rapport sur l'IPC américain d'août attendu aujourd'hui.

L'IPP et les prix du pétrole renforcent les paris de hausse des taux, l'IPC devient le test clé

L'IPP américain d'août a augmenté de 0,4 % en glissement mensuel et de 5,4 % en glissement annuel, indiquant que la pression inflationniste au niveau des producteurs a continué de s'accumuler. Les coûts de l'énergie ont été le principal moteur du rebond de l'inflation.

Dans le même temps, le conflit au Moyen-Orient a continué de s'étendre, maintenant les prix du pétrole à des niveaux élevés. Le Brent a précédemment grimpé au-dessus de 108 $, tandis que le WTI est monté à 104 $. Les prix élevés du pétrole combinés à un IPP plus fort que prévu ont poussé les attentes du marché d'une hausse des taux de 25 points de base de la Fed en septembre d'environ 60 % à 70 %.

Pendant ce temps, le rendement du Trésor américain à 10 ans a grimpé au-dessus de 4,95 %, tandis que l'indice du dollar américain a augmenté de 0,30 % à 99,08, exerçant une pression généralisée sur les actifs à risque. L'or au comptant a fortement chuté à environ 4 300 $ jeudi et est depuis remonté à environ 4 350 $.

Le prochain point d'intérêt majeur est le rapport sur l'IPC américain d'août. Le département du Travail des États-Unis publiera les données à 8 h 30 (heure de l'Est) vendredi. Si l'IPC reste élevé, les attentes de hausse des taux pourraient encore augmenter. Si les données sont inférieures aux attentes, cela pourrait contribuer à atténuer la pression à la hausse sur le dollar américain et les rendements du Trésor.

Les actions chutent largement alors que les semi-conducteurs subissent des pressions

Les trois principaux indices boursiers américains ont clôturé en baisse jeudi. Le Dow a chuté de 0,60 %, le Nasdaq a reculé de 0,65 % et le S&P 500 a perdu 0,58 %. Les prix élevés du pétrole et les taux d'intérêt élevés ont continué de peser sur les valorisations des valeurs technologiques.

Les valeurs des semi-conducteurs ont été parmi les moins performantes. Nvidia a chuté de 2,37 %, tandis que Micron Technology a chuté de 4,9 %, devenant un frein majeur pour l'ensemble du marché. Apple a résisté à la tendance et a augmenté de 3,56 %, les investisseurs continuant de digérer le lancement par la société de son iPhone pliable à 1 999 $. Oracle a publié des résultats meilleurs que prévu, faisant grimper son action d'environ 4 % dans les échanges après la clôture.

La baisse de l'appétit pour le risque s'est également propagée aux marchés asiatiques. Lors de la séance asiatique du 11 septembre, le Nikkei 225 a chuté de 2 %, tandis que le KOSPI sud-coréen a chuté de 3 %.

Le BTC recule à 77 000 $ alors que la défense à court terme prend le dessus

Le marché des cryptomonnaies est resté sous pression. Le 11 septembre, les données de marché de BTCC ont montré que le BTC s'échangeait autour de 77 300 $, en baisse de 1,18 % au cours des dernières 24 heures. Depuis qu'il a dépassé les 82 000 $ le 4 septembre, le BTC a continué d'afficher des sommets de plus en plus bas, passant successivement sous les 80 000 $, 79 000 $ et 78 000 $. Il fluctue désormais autour de 77 000 $, le marché à court terme restant en mode défensif.

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Les flux de fonds se sont nettement refroidis. Les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré des sorties nettes d'environ 283 millions de dollars hier et ont connu des sorties pendant trois jours de bourse consécutifs du 8 au 10 septembre, totalisant environ 450 millions de dollars. Les flux d'ETF sont passés d'une source de soutien antérieure à un vent contraire à court terme. Combiné à un dollar plus fort et à des rendements du Trésor en hausse, cela a affaibli le soutien acheteur pour le BTC.

Techniquement, la zone de 76 500 à 77 000 $ reste la zone de support clé. Une cassure en dessous pourrait ouvrir la voie à un nouveau test de 75 000 $. À la hausse, le BTC doit d'abord reconquérir 78 000 à 79 000 $. Ce n'est qu'après avoir regagné et maintenu au-dessus de 80 000 $ que la structure faible actuelle commencerait à s'améliorer. Les analystes de CryptoQuant ont noté que la demande de BTC reste relativement faible, et si les achats au comptant ne s'améliorent pas rapidement, le marché pourrait entrer dans une phase de correction plus profonde.

L'ETH a fait preuve d'une résilience relative et s'échange actuellement près de 2 450 $, après avoir évolué entre 2 405 $ et 2 485 $ au cours des dernières 24 heures. Le ZEC, en revanche, a fortement reculé par rapport à ses récents sommets et s'échange désormais autour de 1 090 $, en baisse de plus de 13 % au cours des dernières 24 heures, signalant une pression croissante de prise de bénéfices sur les actifs à bêta élevé.

Sur le front réglementaire, les républicains du Sénat américain ont publié une version révisée de la loi CLARITY et prévoient de tenir le premier vote de procédure le 15 septembre. Les progrès réglementaires restent une autre variable clé à surveiller.

Surveillance des échanges

Le marché est passé d'une consolidation à haut niveau à une défense à court terme. La fourchette clé du BTC est de 76 500 à 79 000 $. Si la borne inférieure tient, il reste une marge de reprise après la publication de l'IPC. Si le BTC passe sous les 76 500 $, les traders doivent être attentifs à une nouvelle liquidation des positions longues à effet de levier.

Avec l'IPC imminent, la volatilité du marché pourrait encore augmenter. Plutôt que de parier sur la direction à l'avance, il peut être plus important de surveiller si le BTC peut rapidement reconquérir 78 000 $ après la publication des données. Pour les altcoins, la priorité doit être donnée aux actifs majeurs liquides avec une activité de trading au comptant stable, tout en évitant les jetons à petite capitalisation déjà en forte correction depuis des niveaux élevés.

Avertissement sur les risques : Certains points de vue de cet article proviennent de sources médiatiques publiques et sont fournis à titre de référence uniquement. Ils ne constituent pas un conseil en investissement ni une recommandation de trading. Les marchés comportent des risques et le trading doit être abordé avec prudence. Veuillez vous assurer de disposer de contrôles des risques appropriés.