BTCC Daily (10/09) | Le rendement du Trésor américain à 10 ans monte à 4,86 %, le BTC recule à 78 000 $

Points forts

• La pression vendeuse sur les obligations du Trésor américain à long terme a persisté, le rendement à 10 ans grimpant brièvement autour de 4,86 % et celui à 30 ans montant à environ 5,31 %.

• Le BTC a reculé autour de 78 000 $. Le 9 septembre (heure de l'Est), les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des sorties nettes d'environ 120 millions de dollars, tandis que les ETF Ethereum au comptant ont affiché des entrées nettes d'environ 34,75 millions de dollars.

• Les tensions maritimes entre les États-Unis et l'Iran ont continué de s'intensifier, le Brent se maintenant au-dessus de 100 dollars le baril. L'Iran a déclaré avoir attaqué 10 navires, maintenant les risques de transport dans le détroit d'Ormuz au centre de l'attention.

Perspectives macroéconomiques et politiques

Événements clés du jour

• Décision de taux de la Banque centrale européenne

• Conférence de presse de politique monétaire de la présidente de la BCE, Christine Lagarde

• IPP américain d'août

• Demandes d'allocations chômage aux États-Unis pour la semaine terminée le 5 septembre

Titres macroéconomiques

1. Le rendement du Trésor américain à 10 ans monte à environ 4,86 %

Le rendement du Trésor américain à 10 ans a brièvement grimpé à environ 4,86 % jeudi, tandis que le rendement à 30 ans est monté à environ 5,31 %. Le Trésor américain a annoncé qu'il élargirait les rachats de titres hors cote de 10 à 20 ans jusqu'à 6 milliards de dollars, soit environ trois fois la taille précédente, bien que cela reste inférieur à certaines attentes du marché. Le Trésor organisera également une adjudication d'obligations à 30 ans ce soir.

2. Les marchés évaluent à environ 60 % la probabilité d'une hausse des taux de la Fed en septembre

Après des données sur l'emploi résilientes et le retour du pétrole brut au-dessus de 100 dollars, les marchés de taux ont évalué la probabilité d'une hausse des taux de la Fed la semaine prochaine à environ 60 %. Cependant, un sondage Reuters a montré qu'environ 70 % des 93 économistes interrogés s'attendent à ce que la Fed maintienne la fourchette cible de 3,50 % à 3,75 % inchangée en septembre. L'IPP américain d'août et l'IPC de vendredi seront les dernières données clés sur l'inflation avant la réunion.

3. La BCE annoncera sa décision de taux aujourd'hui

La Banque centrale européenne annoncera sa dernière décision de taux aujourd'hui. Les marchés s'attendent largement à une hausse de 25 points de base, portant le taux de dépôt à 2,50 %, ce qui marquerait la deuxième hausse de taux depuis le début du conflit entre les États-Unis et l'Iran. Avec la remontée des coûts de l'énergie et le Brent dépassant les 100 dollars, les marchés se concentreront sur les remarques de Christine Lagarde concernant l'inflation et la trajectoire future de la politique monétaire.

4. Le yen évolue près d'un sommet de sept mois

Les marchés continuent de parier que la Banque du Japon resserrera davantage sa politique lors de sa réunion des 17 et 18 septembre. Kazuya Masu, membre du conseil de la BOJ, a précédemment déclaré que si le rythme de la hausse des prix s'accélérait de manière significative, la banque centrale pourrait devoir relever ses taux plus rapidement. Porté par les attentes politiques et les interventions antérieures sur le marché des changes, le yen a gagné environ 4 % depuis le début du mois de septembre et évolue près d'un sommet de sept mois.

5. Le conflit maritime entre les États-Unis et l'Iran s'intensifie

L'Iran a déclaré avoir attaqué 10 navires près du détroit d'Ormuz après que les États-Unis ont coulé cinq pétroliers iraniens. Le Brent est resté au-dessus de 100 dollars, en hausse de près de 30 % par rapport à son creux du début du mois d'août. Dans le même temps, le transport d'énergie via le détroit d'Ormuz reste bien en deçà des niveaux d'avant le conflit, maintenant les risques d'approvisionnement au Moyen-Orient au centre de l'attention.

Performance des actifs mondiaux

• Actions : le Nikkei 225 japonais a clôturé en hausse de 0,20 % à 65 270,95. L'indice KOSPI coréen a clôturé en baisse de 0,25 % à 7 033,92. Parmi les grandes valeurs technologiques coréennes, Samsung Electronics a reculé de 0,19 %, tandis que SK Hynix a baissé de 0,16 %. Lors des échanges avant l'ouverture aux États-Unis, les contrats à terme sur le S&P 500 ont progressé d'environ 0,1 %, ceux sur le Dow Jones d'environ 0,2 %, et ceux sur le Nasdaq 100 étaient presque stables.

• Crypto : les données de CoinMarketCap ont montré que l'indice Crypto Fear & Greed se situait autour de 70, en zone de cupidité. La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies était d'environ 2 660 milliards de dollars, en baisse d'environ 2 % au cours des dernières 24 heures. Le BTC s'échangeait près de 78 000 $, en baisse d'environ 2 % en 24 heures, tandis que l'ETH s'échangeait près de 2 470 $. Le ZEC est resté au-dessus de 1 200 $, avec des gains hebdomadaires toujours élevés.

• Énergie et métaux : le Brent a progressé d'environ 0,3 % à 102 dollars le baril, tandis que le WTI a augmenté d'environ 1,1 % à 97,2 dollars le baril. L'or au comptant a reculé d'environ 0,2 % à 4 393 dollars l'once, tandis que l'argent au comptant a baissé d'environ 0,9 %.

(Données au 10 septembre, 15h00 HKT)

Aperçu du marché crypto

1. Analyse des flux de capitaux sur les contrats à terme

Le 10 septembre, selon les données de Coinglass, les contrats ETH, BTC, SOL, DOGE, HYPE et d'autres ont mené les sorties nettes sur les marchés à terme au cours des dernières 24 heures, signalant potentiellement des opportunités de trading.

2. Carte des liquidations Bitcoin

Le 10 septembre, selon les données de Coinglass, sur la base du prix de référence actuel de 77 950 $ sur la carte des liquidations de Bitcoin, si le Bitcoin tombe en dessous de 76 000 $, le montant cumulé des liquidations longues sur les principales plateformes d'échange centralisées pourrait atteindre 1,25 milliard de dollars. À l'inverse, si le Bitcoin dépasse 80 000 $, le montant cumulé des liquidations courtes sur les principales plateformes d'échange centralisées pourrait atteindre 1,38 milliard de dollars. Il est conseillé aux traders de gérer prudemment leur effet de levier pour éviter des liquidations massives lors des fluctuations du marché.

3. Ratio long/court des contrats à terme Bitcoin

Selon les données de Coinglass, au 10 septembre à 16h00 HKT, le ratio long/court global de Bitcoin s'établissait à 0,9084, indiquant que les vendeurs détiennent actuellement un avantage relatif.

4. Performance des contrats à terme TradFi

Le 10 septembre, les contrats TradFi étaient mitigés. SKHY a progressé de 2,49 %, avec un intérêt ouvert sur 24 heures en hausse de 53,61 %. CL a gagné 1,72 %, tandis que SOXL et MU ont augmenté respectivement de 1,19 % et 1,35 %. Les métaux précieux ont peu bougé, XAU et XAG progressant de 0,05 % et 0,33 %. SPCX a chuté de 3,44 % et KORU a reculé de 1,94 %, tandis que l'intérêt ouvert a baissé respectivement de 17,55 % et 8,97 %.

5. Surveillance on-chain

• Selon Lookonchain, l'adresse de baleine 0x8e48 a acheté 116 427 HYPE supplémentaires il y a environ six heures, pour une valeur d'environ 9,91 millions de dollars. Au cours des huit derniers mois, l'adresse a accumulé environ 1,89 million de HYPE via Galaxy Digital, d'une valeur d'environ 159 millions de dollars, et les a tous mis en staking.

• Trois portefeuilles soupçonnés d'appartenir à la même baleine ont utilisé 3 700 ETH et 2 millions d'USDC pour acheter 8 994 ZEC, d'une valeur d'environ 11,23 millions de dollars. Les achats se poursuivaient au moment de la surveillance.

• Selon Lookonchain, loracle.hl, le plus grand vendeur à découvert on-chain de PONS, a transformé une perte latente antérieure d'environ 6,57 millions de dollars en un profit latent d'environ 1,4 million de dollars alors que le PONS baissait. Au 5 septembre, sa position courte s'élevait à environ 17,79 millions de PONS.

Titres de la blockchain

• Le 9 septembre (heure de l'Est), les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des sorties nettes d'environ 120,2 millions de dollars, dont 78 millions de dollars pour ARKB et 27,2 millions de dollars pour GBTC. Les ETF Ethereum au comptant ont enregistré des entrées nettes d'environ 34,75 millions de dollars sur la même période.

• Aave a lancé son serveur MCP officiel, permettant aux agents IA de lire les données de protocole en temps réel d'Aave V3 et V4 et de préparer des transactions on-chain, tandis que la signature finale des transactions reste entre les mains des utilisateurs.

• U.S. Bank a réalisé un test de paiement transfrontalier en temps réel en utilisant son stablecoin en dollars USBDC. La transaction a été exécutée via Stellar entre ses entités nord-américaines et européennes, avec des fonctions de création, de rachat et de gel également testées.

• Tether et Fasanara Capital ont lancé StableFund, un fonds de crédit privé de 400 millions de dollars qui vise à attirer jusqu'à 3 milliards de dollars de capitaux institutionnels tiers et à fournir un financement aux petites et moyennes entreprises via l'infrastructure USDT.

• Consensys a annoncé que MetaMask sera scindé en une entité indépendante, avec Joe Lubin comme PDG. Le Consensys d'origine se tournera vers les protocoles institutionnels et les activités logicielles Ethereum.

• PayPal a officiellement lancé PYUSDx, une plateforme de développement de stablecoins personnalisés qui fournit aux entreprises l'infrastructure nécessaire pour émettre des stablecoins personnalisés adossés au PYUSD. La plateforme a déjà traité plus de 100 millions de dollars.

• Le ministère américain de la Justice et le département du Trésor ont mené une action coercitive conjointe contre Xinbi Guarantee, saisissant et restreignant la disposition de plus de 52 millions de dollars d'actifs cryptographiques en une seule journée, avec des actifs restreints cumulés totalisant environ 938 millions de dollars.

• Liquid Network a publié la mise à jour d'urgence Elements v23.3.4 pour corriger une vulnérabilité de cache de vérification des preuves de plage. Les nœuds fonctionnaires ont commencé la mise à niveau, et le plan de récupération du réseau se déroulera par phases.

• a16z Crypto a publié Lattice Jolt, une nouvelle version open source de zkVM qui oriente sa cryptographie sous-jacente vers des systèmes basés sur les réseaux, prend en charge la sécurité post-quantique et revendique des performances de prouveur et de vérificateur 2 à 3 fois plus rapides.

• Le secrétaire au Trésor américain Scott Bessent a exhorté le Sénat à continuer de faire avancer la loi CLARITY, affirmant que le projet de loi vise à établir un cadre réglementaire pour les actifs numériques et à renforcer la capacité des États-Unis à lutter contre l'utilisation abusive des technologies connexes.

• La Commission européenne a adopté un acte délégué proposant d'étendre le mécanisme de « point de contact central » aux prestataires de services sur actifs numériques, permettant aux régulateurs des États membres d'exiger des entreprises concernées qu'elles désignent une personne de contact réglementaire locale.

Aperçus institutionnels · Sélections quotidiennes

• Barclays : la banque a relevé son objectif de fin d'année 2026 pour le S&P 500 de 7 800 à 7 950 et a augmenté sa prévision de BPA 2026 de 337 $ à 365 $. Elle a déclaré que l'investissement dans l'IA et l'activité économique devraient continuer à soutenir les bénéfices des entreprises, tout en restant prudente sur la résilience de l'inflation, les risques géopolitiques, un environnement de taux plus restrictif et la durabilité des dépenses d'investissement dans l'IA.

• UBS Global Wealth Management : le directeur des investissements Mark Haefele a déclaré que le dépassement des 100 dollars par le Brent revêt une importance psychologique importante, mais que pour les actions américaines, la croissance des bénéfices et l'investissement structurel pourraient rester des moteurs plus importants que les prix du pétrole.

• ANZ : l'analyste Daniel Hynes a déclaré que les actions de représailles entre les États-Unis et l'Iran ciblant les pétroliers et le transport maritime signifient que le transport du brut du golfe Persique pourrait rester perturbé dans un avenir prévisible. Un conflit plus large pourrait également entraîner une perturbation plus profonde de l'offre mondiale de brut déjà tendue.

• Glassnode : le dernier rapport indique que la principale résistance du Bitcoin est concentrée dans la fourchette de 83 000 $ à 86 000 $, où se situe la base de coût d'environ 1,07 million de BTC détenus par les détenteurs à long terme. Dans le même temps, la pression vendeuse près des sommets actuels est inférieure de moitié au niveau d'août, laissant le marché dans une structure de fourchette où la résistance supérieure n'a pas encore été franchie de manière décisive.