BTCC Daily (9.4) | Le Bitcoin franchit les 82 000 $, les ETF enregistrent 731 millions de dollars d'entrées nettes quotidiennes

Points forts

• Le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a envoyé un signal accommodant, la probabilité d'une hausse des taux en septembre sur les marchés passant d'environ 63 % à près de 50 % ; le rapport sur l'emploi non agricole américain d'août sera publié ce soir.

• Le BTC a brièvement dépassé les 82 000 $ pendant la nuit et s'échange désormais près de 80 800 $ ; les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 731 millions de dollars d'entrées nettes quotidiennes, leur plus haut niveau depuis le 14 janvier.

• Les tensions entre les États-Unis et l'Iran continuent de perturber le transport d'énergie, seuls quatre navires de marchandises ayant traversé le détroit d'Ormuz jeudi, bien en dessous de la moyenne sur 10 jours d'environ 15 navires.

Perspectives macroéconomiques et politiques

Événements clés du jour

• Emploi non agricole américain d'août
• Taux de chômage américain d'août

Actualités macroéconomiques

1. Waller envoie un signal accommodant, la probabilité d'une hausse de la Fed en septembre tombe à environ 50 %

Le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a déclaré que si les prochaines données d'inflation continuaient de montrer un apaisement des pressions sur les prix, il serait favorable au maintien des taux lors de la réunion des 15 et 16 septembre. Toutefois, si l'inflation réaccélérait, il pourrait encore soutenir une hausse des taux. Après ses propos, la probabilité d'une hausse en septembre sur les marchés est passée d'environ 63 % à près de 50 %, tandis que les rendements des obligations à court terme et le dollar américain ont reculé.

2. L'emploi américain d'août devrait augmenter de 56 000, le taux de chômage attendu à 4,1 %

Le rapport sur l'emploi non agricole américain d'août sera publié aujourd'hui. Un sondage Reuters prévoit une hausse de l'emploi d'environ 56 000, en amélioration par rapport à la baisse de 23 000 de juillet. Le taux de chômage devrait rester à 4,1 %, tandis que la croissance annuelle du salaire horaire moyen devrait ralentir de 3,2 % à 3,0 %. Après les commentaires de Waller selon lesquels les données d'inflation restent centrales pour les décisions de septembre, le rapport sur l'emploi sera un test clé pour savoir si le marché du travail se refroidit davantage.

3. L'ISM des services grimpe à 55,4, l'indice des prix atteint un plus haut de près de quatre ans

L'ISM des services américain d'août est passé de 54,1 en juillet à 55,4, dépassant les attentes. L'indice des nouvelles commandes a grimpé à 60,9, son plus haut niveau en environ trois ans et demi, tandis que l'indice de l'emploi est resté en zone de contraction à 47,8. L'indice des prix payés a augmenté à 72,6, son plus haut depuis 2022, indiquant que les pressions inflationnistes n'ont pas totalement disparu malgré l'expansion continue du secteur des services.

4. Le transport maritime dans le détroit d'Ormuz reste perturbé, le Brent se maintient près de 95 $

Les données de Kpler ont montré que seuls quatre navires de marchandises ont traversé le détroit d'Ormuz jeudi, contre neuf la veille et une moyenne sur 10 jours d'environ 15. Les tensions militaires entre les États-Unis et l'Iran restent non résolues, continuant d'affecter le transport de pétrole et de GNL du Golfe. Le Brent a gagné plus de 6 % cette semaine et reste proche d'un plus haut de six semaines.

5. Le yen enregistre sa plus forte hausse hebdomadaire depuis juillet, le Japon mettant en garde contre une volatilité excessive des changes

La baisse des attentes de hausse de la Fed et les anticipations d'un nouveau resserrement de la Banque du Japon ont poussé le yen à la hausse. Le yen a gagné environ 2,5 % cette semaine, l'USD/JPY reculant vers 156. Le vice-ministre japonais des Finances pour les affaires internationales, Atsushi Mimura, a déclaré que le gouvernement continuerait de surveiller de près les mouvements des taux de change et était prêt à agir contre une volatilité excessive.

Performance des actifs mondiaux

• Actions : le Nikkei 225 a progressé de 1,26 % à 65 020,94. Le KOSPI sud-coréen a gagné 1,64 % à 6 687,21, Samsung Electronics progressant d'environ 2,2 % et SK Hynix d'environ 3,2 %. Les contrats à terme sur actions américaines étaient mitigés avant l'ouverture, les futures sur le Nasdaq 100 progressant d'environ 0,5 %, ceux sur le S&P 500 de 0,1 %, tandis que les futures sur le Dow reculaient de 0,1 %.

• Crypto : l'indice de peur et de cupidité de CoinMarketCap s'établissait à 77, en zone de cupidité. La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies était d'environ 2 710 milliards de dollars, en hausse de 3,75 % au cours des dernières 24 heures, avec un volume d'échanges en forte expansion. Le BTC s'échangeait près de 80 790 $, en hausse de 3,86 % ; l'ETH progressait de 4,16 % à environ 2 508 $. Les actifs en tendance comprenaient ZEC (+15,8 %), XRP (+6 %) et HYPE (+4,8 %).

• Énergie et métaux : le Brent reculait d'environ 0,5 % à 95,05 $ le baril, tandis que le WTI baissait d'environ 0,7 % à 90,66 $. L'or au comptant s'échangeait près de 4 469,26 $ l'once, tandis que l'argent reculait d'environ 0,5 % à 66,59 $.

(Données au 4 septembre, 15h00 HKT)

Aperçu du marché crypto

1. Analyse des flux de capitaux sur les contrats à terme

Selon les données de Coinglass du 4 septembre, BTC, ETH, ZEC, SPCX et HYPE ont mené les entrées nettes sur les contrats à terme au cours des dernières 24 heures.

2. Carte des liquidations Bitcoin

Selon les données de Coinglass, sur la base du prix actuel du Bitcoin de 80 970 $, une baisse sous les 79 000 $ pourrait déclencher environ 1,9 milliard de dollars de liquidations longues cumulées sur les principales plateformes d'échange centralisées. Une cassure au-dessus de 83 000 $ pourrait déclencher environ 1,4 milliard de dollars de liquidations courtes cumulées. Les traders doivent gérer l'effet de levier avec prudence pour éviter des liquidations à grande échelle.

3. Ratio long/court des contrats à terme Bitcoin

Selon les données de Coinglass, au 4 septembre à 16h00 HKT, le ratio long/court mondial du Bitcoin s'établissait à 1,2881, indiquant que les positions longues détiennent actuellement l'avantage.

4. Performance des contrats à terme TradFi

Les marchés à terme TradFi ont globalement progressé le 4 septembre, menés par KORU (+7,48 %) et SPCX (+7,20 %). L'intérêt pour SPCX et MU a considérablement augmenté, le volume d'échanges progressant respectivement de 74,39 % et 60,87 %, tandis que l'intérêt ouvert augmentait également. L'or (XAU) et SNDK ont tous deux enregistré plus de 4 milliards de dollars de volume d'échanges, devenant des centres de liquidité ; toutefois, l'intérêt ouvert sur l'or a chuté de 12,40 % en 24 heures, indiquant que certaines positions hautes étaient clôturées.

5. Surveillance on-chain

• Selon Lookonchain, l'adresse de baleine 0x6436 a accumulé environ 1,62 million de HYPE au cours des 10 derniers jours, pour une valeur d'environ 133,8 millions de dollars. L'adresse avait acheté 1,28 million de HYPE il y a trois mois à un prix moyen d'environ 70 $.

• Selon Lookonchain, une baleine Ethereum a vendu la totalité de ses 167 855 ETH au cours des cinq derniers jours, les actifs étant évalués à environ 408 millions de dollars.

• Selon Onchain Lens, une baleine a déposé 6 millions de jetons TRUMP sur les plateformes d'échange au cours de la dernière journée, pour une valeur d'environ 13,85 millions de dollars. Le portefeuille de dépôt a ensuite reçu 1,2 million de TRUMP supplémentaires, d'une valeur d'environ 2,86 millions de dollars.

• Selon les données de CoinGlass, les baleines Hyperliquid détiennent actuellement environ 7,653 milliards de dollars de positions, dont 3,684 milliards de dollars en positions longues et 3,969 milliards de dollars en positions courtes, avec un ratio long/court d'environ 0,93.

Actualités blockchain

• Le 3 septembre (heure de l'Est), les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré 731 millions de dollars d'entrées nettes, leur plus forte entrée quotidienne depuis le 14 janvier. L'IBIT de BlackRock a enregistré 454 millions de dollars d'entrées.

• Les ETF Ethereum au comptant américains ont enregistré 141 millions de dollars d'entrées nettes, dont 72,07 millions de dollars dans l'ETHA de BlackRock et 65,11 millions de dollars dans le FETH de Fidelity.

• Les ETF XRP au comptant américains ont enregistré 6,14 millions de dollars d'entrées nettes, le XRPZ de Franklin recevant 3,19 millions de dollars. L'actif net total des ETF a atteint environ 1,552 milliard de dollars.

• Standard Chartered a lancé des services de trading au comptant de Bitcoin et d'Ethereum pour les clients institutionnels aux Émirats arabes unis, devenant la première banque d'importance systémique mondiale à offrir de tels services localement.

• Revolut a reçu l'approbation conditionnelle de l'Office of the Comptroller of the Currency des États-Unis pour établir une banque nationale et prévoit de proposer des produits incluant des stablecoins après avoir obtenu les approbations réglementaires restantes.

• La plateforme d'investissement britannique Hargreaves Lansdown a ouvert l'accès à neuf ETN Bitcoin et Ethereum pour les clients éligibles, avec des émetteurs incluant BlackRock, WisdomTree, 21Shares, Invesco, CoinShares et Bitwise.

• Diameter Pay, une entreprise d'infrastructure de paiement en stablecoins, a levé 10 millions de dollars en financement de série A mené par CMT Digital et Lightspeed Faction. L'entreprise a déclaré avoir traité plus de 10 milliards de dollars de paiements cette année.

• Le PDG de Strive, Matt Cole, a déclaré que l'entreprise pourrait devenir le deuxième plus grand détenteur de Bitcoin coté en bourse au monde d'ici la fin de l'année. L'entreprise était déjà entrée dans le haut du classement des détenteurs corporatifs de BTC fin août.

• La CFTC américaine cherche à faire rejeter le procès du CME concernant la classification réglementaire des contrats à terme perpétuels sur crypto. Le litige porte sur la question de savoir si les contrats perpétuels doivent être traités comme des contrats à terme ou des swaps.

Point de vue institutionnel · Sélections quotidiennes

• Rachael Lucas, analyste chez BTC Markets, a déclaré que les entrées dans les ETF Bitcoin sont fortement concentrées dans l'IBIT, représentant une allocation institutionnelle plutôt qu'un trading à court terme. Les variables clés à court terme restent les données sur l'emploi et l'IPC américains, ainsi que la capacité des entrées dans les ETF à se poursuivre lors des prochaines séances.

• Mark Haefele, directeur des investissements d'UBS Global Wealth Management, a déclaré que les dépenses en capital dans l'IA et la résilience de l'économie américaine peuvent continuer à soutenir la croissance, tandis qu'une inflation modérée pourrait laisser à la Fed une marge pour maintenir les taux inchangés.

• Bank of America, citant les données d'EPFR, a indiqué que les fonds monétaires ont attiré 30 milliards de dollars, les fonds obligataires 18,3 milliards de dollars, les fonds d'actions 16,1 milliards de dollars, l'or 3,2 milliards de dollars et les actifs crypto environ 500 millions de dollars au cours de la semaine se terminant le 2 septembre. Les actifs crypto ont attiré 5,5 milliards de dollars d'entrées cumulées au cours des cinq dernières semaines.

• JPMorgan et BNP Paribas ont tous deux ajusté leurs prévisions pour la BCE à une nouvelle hausse de 25 points de base en décembre, citant des coûts énergétiques toujours élevés, une croissance résiliente de la zone euro et des pressions inflationnistes sous-jacentes persistantes. Les marchés intègrent également une hausse quasi certaine de la BCE le 10 septembre.