BTCC Daily (9.10) | Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen steigt auf 4,86 %, BTC fällt auf 78.000 $ zurück

Top-Highlights

• Der Verkaufsdruck bei langlaufenden US-Staatsanleihen hielt an: Die Rendite 10-jähriger Anleihen stieg kurzzeitig auf rund 4,86 %, die 30-jähriger auf etwa 5,31 %.

• BTC fiel auf rund 78.000 $ zurück. Am 9. September (ET) verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettoabflüsse von etwa 120 Mio. $, während Spot-Ethereum-ETFs Nettozuflüsse von rund 34,75 Mio. $ verbuchten.

• Die Spannungen zwischen den USA und dem Iran auf See eskalierten weiter; Brent-Rohöl blieb über 100 $ pro Barrel. Der Iran gab an, zehn Schiffe angegriffen zu haben, wodurch die Transportrisiken in der Straße von Hormus im Fokus bleiben.

Makro- und Politikausblick

Heutige Schlüsselereignisse

• Zinsentscheid der Europäischen Zentralbank

• EZB-Präsidentin Christine Lagarde hält Pressekonferenz zur Geldpolitik

• US-Erzeugerpreisindex (PPI) für August

• US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 5. September

Makro-Schlagzeilen

1. Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen steigt auf rund 4,86 %

Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg am Donnerstag kurzzeitig auf rund 4,86 %, während die 30-jährige Rendite auf etwa 5,31 % kletterte. Das US-Finanzministerium kündigte an, die Rückkäufe von Off-the-Run-Anleihen mit Laufzeiten von 10 bis 20 Jahren auf bis zu 6 Mrd. $ auszuweiten – etwa das Dreifache des bisherigen Volumens, aber immer noch unter einigen Markterwartungen. Das Finanzministerium wird heute Abend zudem eine Auktion 30-jähriger Anleihen durchführen.

2. Märkte preisen rund 60 % Wahrscheinlichkeit für Fed-Zinserhöhung im September ein

Nach robusten Arbeitsmarktdaten und dem erneuten Anstieg von Rohöl über 100 $ preisten die Zinsmärkte die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung in der kommenden Woche mit rund 60 % ein. Eine Reuters-Umfrage ergab jedoch, dass etwa 70 % von 93 Ökonomen erwarten, dass die Fed den Zielkorridor von 3,50 %–3,75 % im September unverändert lässt. Der US-PPI für August und der Verbraucherpreisindex (CPI) am Freitag sind die letzten wichtigen Inflationsdaten vor der Sitzung.

3. EZB gibt heute Zinsentscheid bekannt

Die Europäische Zentralbank wird heute ihre jüngste Zinsentscheidung bekannt geben. Die Märkte erwarten überwiegend eine Anhebung um 25 Basispunkte, wodurch der Einlagensatz auf 2,50 % steigen würde – die zweite Zinserhöhung seit Ausbruch des US-Iran-Konflikts. Da die Energiekosten wieder steigen und Brent-Rohöl über 100 $ notiert, werden die Märkte besonders auf Christine Lagardes Äußerungen zur Inflation und zum künftigen Politikpfad achten.

4. Yen notiert nahe Siebenmonatshoch

Die Märkte wetten weiterhin darauf, dass die Bank of Japan auf ihrer Sitzung am 17.–18. September die Geldpolitik weiter straffen wird. BOJ-Vorstandsmitglied Kazuya Masu hatte zuvor erklärt, die Zentralbank müsse die Zinsen möglicherweise schneller anheben, wenn sich das Tempo des Preisanstiegs deutlich beschleunige. Angetrieben von den Politikerwartungen und früheren Interventionen am Devisenmarkt hat der Yen seit Anfang September rund 4 % zugelegt und notiert nahe einem Siebenmonatshoch.

5. Seekonflikt zwischen USA und Iran eskaliert

Der Iran gab an, nahe der Straße von Hormus zehn Schiffe angegriffen zu haben, nachdem die USA fünf iranische Öltanker versenkt hatten. Brent-Rohöl blieb über 100 $ und liegt damit fast 30 % über dem Tief von Anfang August. Gleichzeitig bleibt der Energietransport durch die Straße von Hormus deutlich unter dem Vorkonfliktniveau, wodurch die Angebotsrisiken im Nahen Osten im Fokus bleiben.

Globale Anlageperformance

• Aktien: Der japanische Nikkei 225 schloss 0,20 % höher bei 65.270,95 Punkten. Der koreanische KOSPI-Index schloss 0,25 % tiefer bei 7.033,92 Punkten. Unter den koreanischen Large-Cap-Techwerten fiel Samsung Electronics um 0,19 %, während SK Hynix um 0,16 % nachgab. Im vorbörslichen US-Handel stiegen die S&P-500-Futures um etwa 0,1 %, die Dow-Futures legten rund 0,2 % zu, und die Nasdaq-100-Futures waren nahezu unverändert.

• Krypto: Daten von CoinMarketCap zeigten den Crypto Fear & Greed Index bei rund 70 – in der Gier-Zone. Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung lag bei etwa 2,66 Billionen $, ein Minus von rund 2 % in den letzten 24 Stunden. BTC notierte nahe 78.000 $ (rund 2 % Minus in 24 Stunden), ETH nahe 2.470 $. ZEC blieb über 1.200 $, die Wochengewinne waren weiterhin erhöht.

• Energie & Metalle: Brent-Rohöl stieg um etwa 0,3 % auf 102 $ pro Barrel, WTI-Rohöl um rund 1,1 % auf 97,2 $ pro Barrel. Spot-Gold fiel um etwa 0,2 % auf 4.393 $ pro Unze, Spot-Silber gab rund 0,9 % nach.

(Datenstand: 10. September, 15:00 HKT)

Krypto-Marktüberblick

1. Analyse der Kapitalflüsse im Futures-Handel

Laut Coinglass-Daten vom 10. September führten ETH, BTC, SOL, DOGE, HYPE und andere Kontrakte in den letzten 24 Stunden die Nettoabflüsse im Futures-Handel an, was möglicherweise auf Handelsmöglichkeiten hindeutet.

2. Bitcoin-Liquidationskarte

Laut Coinglass-Daten vom 10. September könnte basierend auf dem aktuellen Referenzpreis von 77.950 $ auf der Bitcoin-Liquidationskarte bei einem Rückgang unter 76.000 $ die kumulierte Long-Liquidationsintensität über die großen zentralisierten Börsen (CEXs) hinweg 1,25 Mrd. $ erreichen. Umgekehrt könnte bei einem Ausbruch über 80.000 $ die kumulierte Short-Liquidationsintensität 1,38 Mrd. $ erreichen. Händlern wird empfohlen, die Hebelwirkung vorsichtig zu steuern, um großflächige Liquidationen bei Marktschwankungen zu vermeiden.

3. Long/Short-Verhältnis bei Bitcoin-Futures

Laut Coinglass-Daten lag das gesamte Long/Short-Verhältnis bei Bitcoin am 10. September um 16:00 HKT bei 0,9084, was darauf hindeutet, dass die Bären derzeit einen relativen Vorteil haben.

4. Performance von TradFi-Futures

Am 10. September zeigten sich TradFi-Kontrakte gemischt. SKHY stieg um 2,49 %, das Open Interest (OI) der letzten 24 Stunden schnellte um 53,61 % in die Höhe. CL legte 1,72 % zu, während SOXL und MU um 1,19 % bzw. 1,35 % stiegen. Bei Edelmetallen gab es nur begrenzte Bewegungen: XAU und XAG stiegen um 0,05 % bzw. 0,33 %. SPCX fiel um 3,44 % und KORU gab 1,94 % nach, während das OI um 17,55 % bzw. 8,97 % sank.

5. On-Chain-Monitoring

• Laut Lookonchain kaufte die Wal-Adresse 0x8e48 vor etwa sechs Stunden weitere 116.427 HYPE im Wert von rund 9,91 Mio. $. In den letzten acht Monaten hat die Adresse über Galaxy Digital etwa 1,89 Mio. HYPE im Wert von rund 159 Mio. $ angehäuft und alles gestakt.

• Drei Wallets, die vermutlich demselben Wal gehören, verwendeten 3.700 ETH und 2 Mio. USDC, um 8.994 ZEC im Wert von etwa 11,23 Mio. $ zu kaufen. Die Käufe dauerten zum Zeitpunkt der Beobachtung noch an.

• Laut Lookonchain verwandelte loracle.hl, der größte On-Chain-PONS-Shortseller, einen früheren nicht realisierten Verlust von etwa 6,57 Mio. $ in einen nicht realisierten Gewinn von rund 1,4 Mio. $, als PONS fiel. Am 5. September belief sich seine Short-Position auf etwa 17,79 Mio. PONS.

Blockchain-Schlagzeilen

• Am 9. September (ET) verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettoabflüsse von etwa 120,2 Mio. $, darunter 78 Mio. $ aus ARKB und 27,2 Mio. $ aus GBTC. Spot-Ethereum-ETFs verbuchten im gleichen Zeitraum Nettozuflüsse von rund 34,75 Mio. $.

• Aave startete seinen offiziellen MCP-Server, der es KI-Agenten ermöglicht, Echtzeit-Protokolldaten von Aave V3 und V4 zu lesen und On-Chain-Transaktionen vorzubereiten, während die endgültige Transaktionssignatur bei den Nutzern verbleibt.

• Die U.S. Bank schloss einen Echtzeit-Test für grenzüberschreitende Zahlungen mit ihrem Dollar-Stablecoin USBDC ab. Die Transaktion wurde über Stellar zwischen ihren nordamerikanischen und europäischen Einheiten ausgeführt; auch Minting-, Redemption- und Freeze-Funktionen wurden getestet.

• Tether und Fasanara Capital lancierten StableFund, einen Private-Credit-Fonds über 400 Mio. $, der bis zu 3 Mrd. $ an institutionellem Drittkapital anziehen und kleinen und mittleren Unternehmen über die USDT-Infrastruktur Finanzierungen bereitstellen soll.

• Consensys kündigte an, MetaMask in eine unabhängige Einheit auszugliedern, mit Joe Lubin als CEO. Das ursprüngliche Consensys wird sich auf institutionelle Protokolle und Ethereum-Softwaregeschäfte verlagern.

• PayPal lancierte offiziell PYUSDx, eine Plattform für kundenspezifische Stablecoin-Entwickler, die Unternehmen Infrastruktur zur Ausgabe eigener, durch PYUSD gedeckter Stablecoins bietet. Die Plattform hat bisher mehr als 100 Mio. $ verarbeitet.

• Das US-Justizministerium und das Finanzministerium führten eine gemeinsame Durchsetzungsmaßnahme gegen Xinbi Guarantee durch und beschlagnahmten bzw. beschränkten an einem einzigen Tag die Verfügung über Krypto-Vermögenswerte von mehr als 52 Mio. $; die kumulierten eingeschränkten Vermögenswerte belaufen sich auf rund 938 Mio. $.

• Das Liquid Network veröffentlichte das Notfall-Update Elements v23.3.4, um eine Schwachstelle im Range-Proof-Verifizierungs-Cache zu beheben. Functionary-Nodes haben mit dem Upgrade begonnen; der Netzwerk-Wiederherstellungsplan wird schrittweise umgesetzt.

• a16z Crypto veröffentlichte Lattice Jolt, eine neue Open-Source-zkVM-Version, die die zugrunde liegende Kryptographie auf gitterbasierte Systeme umstellt, Post-Quantum-Sicherheit unterstützt und eine 2- bis 3-fach schnellere Prover- und Verifier-Leistung verspricht.

• US-Finanzminister Scott Bessent drängte den Senat, den CLARITY Act weiter voranzutreiben. Der Gesetzentwurf solle einen Regulierungsrahmen für digitale Vermögenswerte schaffen und die Fähigkeit der USA stärken, den Missbrauch entsprechender Technologien zu bekämpfen.

• Die Europäische Kommission verabschiedete einen delegierten Rechtsakt, der vorschlägt, den Mechanismus der „zentralen Kontaktstelle“ auf Krypto-Dienstleister auszuweiten, damit die Regulierungsbehörden der Mitgliedstaaten von relevanten Unternehmen die Benennung eines lokalen regulatorischen Ansprechpartners verlangen können.

Institutionelle Einsichten · Tägliche Auswahl

• Barclays: Die Bank hob ihr S&P-500-Jahresendziel 2026 von 7.800 auf 7.950 an und erhöhte ihre EPS-Prognose 2026 von 337 $ auf 365 $. KI-Investitionen und die Wirtschaftsaktivität dürften die Unternehmensgewinne weiter stützen; zugleich bleibe man vorsichtig hinsichtlich anhaltender Inflation, geopolitischer Risiken, eines restriktiveren Zinsumfelds und der Nachhaltigkeit der KI-Investitionsausgaben.

• UBS Global Wealth Management: Chief Investment Officer Mark Haefele sagte, der Anstieg von Brent-Rohöl über 100 $ habe wichtige psychologische Bedeutung, doch für US-Aktien dürften Gewinnwachstum und strukturelle Investitionen wichtigere Treiber bleiben als die Ölpreise.

• ANZ: Analyst Daniel Hynes erklärte, die Vergeltungsmaßnahmen zwischen den USA und dem Iran gegen Tanker und Schifffahrt bedeuteten, dass der Rohöltransport im Persischen Golf auf absehbare Zeit gestört bleiben könnte. Ein breiterer Konflikt könnte zudem zu tieferen Störungen des bereits angespannten globalen Rohölangebots führen.

• Glassnode: Der jüngste Bericht zeigt, dass der Hauptwiderstand von Bitcoin im Bereich von 83.000–86.000 $ konzentriert ist, wo die Kostenbasis von etwa 1,07 Mio. BTC liegt, die von Langzeitinhabern gehalten werden. Gleichzeitig sei der Verkaufsdruck nahe der aktuellen Höchststände weniger als halb so hoch wie im August, sodass sich der Markt in einer Spannenstruktur befinde, in der der obere Widerstand noch nicht entscheidend durchbrochen wurde.