Xác suất tăng lãi suất lên 70% khi BTC rơi xuống 77.000 USD, CPI thành biến số then chốt

Ngày 11 tháng 9, thị trường quay lại giao dịch theo chủ đề “lạm phát cao, giá dầu tăng và kỳ vọng tăng lãi suất gia tăng”. Chỉ số PPI tháng 8 của Mỹ cao hơn dự kiến, trong khi cả hai loại dầu chuẩn đều vượt 100 USD, đẩy kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9 tăng mạnh. Đồng USD và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cùng tăng, trong khi chứng khoán Mỹ, vàng và tài sản tiền mã hóa chịu áp lực trên diện rộng. BTC tiếp tục đà giảm gần đây và có lúc rơi xuống dưới 77.000 USD. Sự chú ý của thị trường hiện chuyển sang báo cáo CPI tháng 8 của Mỹ dự kiến công bố hôm nay.

PPI và giá dầu nâng kỳ vọng tăng lãi suất, CPI thành bài kiểm tra then chốt

PPI tháng 8 của Mỹ tăng 0,4% so với tháng trước và 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy áp lực lạm phát ở cấp độ sản xuất tiếp tục gia tăng. Chi phí năng lượng là động lực chính đằng sau sự phục hồi của lạm phát.

Đồng thời, xung đột tại Trung Đông tiếp tục lan rộng, khiến giá dầu duy trì ở mức cao. Dầu Brent trước đó đã leo lên trên 108 USD, trong khi WTI tăng lên 104 USD. Giá dầu cao kết hợp với PPI mạnh hơn dự kiến đã đẩy kỳ vọng Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 từ khoảng 60% lên 70%.

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm leo lên trên 4,95%, còn chỉ số USD Index tăng 0,30% lên 99,08, gây áp lực rộng khắp lên tài sản rủi ro. Vàng giao ngay giảm mạnh xuống khoảng 4.300 USD vào thứ Năm và sau đó đã nhích nhẹ lên khoảng 4.350 USD.

Trọng tâm lớn tiếp theo là báo cáo CPI tháng 8 của Mỹ. Bộ Lao động Mỹ sẽ công bố dữ liệu vào lúc 8:30 sáng theo giờ miền Đông vào thứ Sáu. Nếu CPI vẫn nóng, kỳ vọng tăng lãi suất có thể tăng thêm. Nếu dữ liệu thấp hơn dự kiến, điều đó có thể giúp giảm bớt áp lực tăng đối với đồng USD và lợi suất trái phiếu kho bạc.

Chứng khoán giảm trên diện rộng khi cổ phiếu bán dẫn chịu áp lực

Cả ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đều đóng cửa giảm vào thứ Năm. Dow Jones giảm 0,60%, Nasdaq giảm 0,65% và S&P 500 mất 0,58%. Giá dầu cao và lãi suất cao tiếp tục đè nặng lên định giá cổ phiếu công nghệ.

Cổ phiếu bán dẫn nằm trong nhóm diễn biến yếu hơn. Nvidia giảm 2,37%, trong khi Micron Technology giảm 4,9%, trở thành lực cản lớn đối với thị trường chung. Apple đi ngược xu hướng và tăng 3,56% khi nhà đầu tư tiếp tục tiêu hóa thông tin về chiếc iPhone màn hình gập mới ra mắt với giá 1.999 USD. Oracle báo cáo lợi nhuận tốt hơn dự kiến, đưa cổ phiếu tăng khoảng 4% trong giao dịch sau giờ đóng cửa.

Sự suy giảm khẩu vị rủi ro cũng lan sang thị trường châu Á. Trong phiên châu Á ngày 11 tháng 9, Nikkei 225 giảm 2%, trong khi KOSPI của Hàn Quốc giảm 3%.

BTC thoái lui về 77.000 USD khi thế phòng thủ ngắn hạn chiếm ưu thế

Thị trường tiền mã hóa vẫn chịu áp lực. Ngày 11 tháng 9, dữ liệu thị trường BTCC cho thấy BTC giao dịch quanh mức 77.300 USD, giảm 1,18% trong 24 giờ qua. Kể từ khi leo lên trên 82.000 USD vào ngày 4 tháng 9, BTC liên tục tạo đỉnh thấp dần, lần lượt rơi xuống dưới 80.000 USD, 79.000 USD và 78.000 USD. Hiện BTC đang dao động quanh 77.000 USD, thị trường ngắn hạn vẫn ở chế độ phòng thủ.

👉 Nhận ngay 30.000 USDT tiền thưởng chào mừng!

Dòng vốn đã hạ nhiệt rõ rệt. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng tiền rút ròng khoảng 283 triệu USD ngày hôm qua và bị rút ròng trong ba phiên giao dịch liên tiếp từ ngày 8 đến ngày 10 tháng 9, tổng cộng khoảng 450 triệu USD. Dòng tiền ETF đã chuyển từ nguồn hỗ trợ trước đây thành lực cản ngắn hạn. Kết hợp với đồng USD mạnh hơn và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng, điều này đã làm suy yếu lực mua hỗ trợ BTC.

Về mặt kỹ thuật, vùng 76.500-77.000 USD vẫn là khu vực hỗ trợ then chốt. Nếu phá vỡ xuống dưới, cánh cửa có thể mở ra cho một đợt kiểm tra tiếp theo ở mức 75.000 USD. Ở chiều tăng, BTC trước tiên cần giành lại vùng 78.000-79.000 USD. Chỉ sau khi lấy lại và giữ vững trên 80.000 USD, cấu trúc yếu hiện tại mới bắt đầu cải thiện. Các nhà phân tích của CryptoQuant lưu ý rằng nhu cầu BTC vẫn tương đối yếu, và nếu lực mua giao ngay không cải thiện nhanh chóng, thị trường có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh sâu hơn.

ETH cho thấy sức chống chịu tương đối và hiện giao dịch gần 2.450 USD, sau khi dao động trong khoảng 2.405-2.485 USD trong 24 giờ qua. Ngược lại, ZEC đã thoái lui mạnh từ các mức cao gần đây và hiện giao dịch quanh 1.090 USD, giảm hơn 13% trong 24 giờ qua, báo hiệu áp lực chốt lời gia tăng trên các tài sản có hệ số beta cao.

Về mặt pháp lý, các thượng nghị sĩ Đảng Cộng hòa Mỹ đã công bố phiên bản sửa đổi của Đạo luật CLARITY và dự kiến tổ chức cuộc bỏ phiếu thủ tục đầu tiên vào ngày 15 tháng 9. Tiến trình pháp lý vẫn là một biến số quan trọng khác cần theo dõi.

Theo dõi giao dịch

Thị trường đã chuyển từ trạng thái tích lũy ở mức cao sang phòng thủ ngắn hạn. Vùng then chốt của BTC là 76.500-79.000 USD. Nếu cận dưới được giữ vững, vẫn còn dư địa phục hồi sau khi CPI được công bố. Nếu BTC rơi xuống dưới 76.500 USD, nhà giao dịch nên cảnh giác với khả năng thanh lý thêm các vị thế mua đòn bẩy.

Với việc CPI sắp được công bố, biến động thị trường có thể tăng thêm. Thay vì đặt cược trước vào hướng đi, điều quan trọng hơn có thể là theo dõi liệu BTC có nhanh chóng giành lại 78.000 USD sau khi dữ liệu được công bố hay không. Đối với altcoin, nên ưu tiên các tài sản chính có thanh khoản tốt và hoạt động giao dịch giao ngay ổn định, đồng thời tránh các token vốn hóa nhỏ đã thoái lui mạnh từ các mức cao.

Cảnh báo rủi ro: Một số quan điểm trong bài viết này được trích từ các nguồn truyền thông công khai và chỉ mang tính tham khảo. Chúng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư hay khuyến nghị giao dịch nào. Thị trường luôn có rủi ro và giao dịch cần thận trọng. Hãy đảm bảo bạn có các biện pháp kiểm soát rủi ro phù hợp.