FAMI và JINQIAN: Bản chất bòn rút của meme cổ phiếu Mỹ

Trên chuỗi Robinhood xuất hiện các token mang tên JINQIAN và FAMI, vốn hóa tăng vọt trong thời gian ngắn, nghi ngờ liên quan đến cổ phiếu Mỹ Farmmi. Nhà giao dịch Rune tuyên bố đã mua cổ phần Farmmi và lên kế hoạch token hóa để ép mua, nhưng sau đó phủ nhận thao tác. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy tổng lượng token và tỷ lệ dự trữ khớp với tuyên bố của Rune, nghi là bản sao của người khác. Danh sách chính thức của Robinhood không có FAMI, token này không liên quan thực tế đến cổ phiếu chính, câu chuyện có thể không thành lập.

Tác giả: @Mrjacknicee

Ngày 2 tháng 9, trên chuỗi Robinhood, một token tên là Jinqian CA:0xe81880c1c5054245e036359f5c7be31606e79f56 chỉ mất 1 giờ để vốn hóa vượt 70 triệu USD.

Jinqian, phiên âm tiếng Trung, "tiền bạc", công ty Nasdaq mà nó bám theo là Farmmi, chuyên trồng nấm hương; và trong báo cáo thường niên của Farmmi, thực sự có ghi nhận một loại nấm hương tên là Jinqian mushroom, cộng đồng gọi nó là "nấm tiền".

Đồng thời, cổ phiếu chính của Farmmi trên Nasdaq, mã FAMI, tăng vọt hơn 300% trong phiên, có lúc chạm gần 0,4 USD, khối lượng giao dịch phóng đại lên hàng trăm triệu cổ phiếu. Một công ty siêu nhỏ vài ngày trước còn quanh quẩn gần 0,12 USD, vốn hóa hơn 4 triệu USD, bỗng trở thành ngôi sao sáng nhất trên bảng điện.

Trên chuỗi, một đồng coin tên "FAMI" cũng tăng theo Jinqian, cùng lúc kéo giá, có lúc vượt 100 triệu USD.

Câu chuyện bắt đầu từ hai ngày trước.

Một câu chuyện hay

Ngày 31 tháng 8, nhà giao dịch tiền mã hóa Rune (@RuneCrypto_) đăng tweet: anh ta đã chi khoảng 1,8 triệu USD để mua 37,4% cổ phần của một công ty Nasdaq vốn hóa thấp qua giao dịch ngoài sàn (OTC). Con số anh ta đưa ra rất cụ thể: vốn hóa khoảng 4,8 triệu USD, giá cổ phiếu khoảng 0,12 USD, tỷ lệ bán khống 92,3%, cổ phiếu này gần như toàn bộ lượng lưu hành đã bị vay để bán khống.

Kế hoạch tiếp theo, anh ta cũng không giấu: token hóa cổ phiếu này trên chuỗi Robinhood, rồi phát hành một đồng meme ghép cặp, dùng tiền trên chuỗi để mua cổ phiếu chính, ép mua. Ép mua, chính là buộc những người vay cổ phiếu bán khống phải mua lại ở mức giá cao nhất để đóng vị thế.

Thoạt nhìn đây là một câu chuyện hay. Ép mua, là câu chuyện ăn sâu vào máu của Robinhood.

Ngày 28 tháng 1 năm 2021, GameStop chạm 483 USD trong phiên. Một tháng trước, nó nằm ở mức 18 USD. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ trên Reddit đã biến một cửa hàng bán đĩa game thành cơn ác mộng của Phố Wall: cổ phiếu cho vay bán khống có lúc vượt 100% lượng lưu hành, họ chờ nó phá sản, kết quả bị mua đến mức thua lỗ nặng. Người dẫn đầu tên là Keith Gill, biệt danh Roaring Kitty, anh ta phơi bày vị thế của mình từ 53.000 USD lên 48 triệu USD, nói trước ống kính: "Tôi thích cổ phiếu này."

Vì vậy, khi câu chuyện của Rune xuất hiện, việc còn lại chỉ là xem anh ta chọn công ty nào, bởi cộng đồng phát hiện, không có cổ phiếu Nasdaq nào có thể đồng thời thỏa mãn bộ số liệu anh ta đưa ra.

Nhưng khi cảm xúc dâng cao, người ta không còn quan tâm đến điều gì khác.

Khi ngày 2 tháng 9 cộng đồng phát hiện FAMI và Jinqian kỳ lạ, nhanh chóng nhận ra những yếu tố này: Farmmi, mã Nasdaq FAMI, một công ty kinh doanh nấm ăn, sản phẩm tên là nấm tiền, vốn hóa cực nhỏ. Yếu tố meme cổ phiếu Mỹ đã đủ, lên thôi.

Cảm xúc nhanh chóng dâng cao.

FAMI trên chuỗi, một giờ tăng 10 lần. Khối lượng giao dịch nhanh chóng vượt 100 triệu USD. Mọi người đổ vào pool Jinqian/FAMI để làm LP: phí 4%? Tham gia ngay. Trượt giá? Không quan trọng.

Bên cổ phiếu chính cũng sôi động không kém. FAMI trên Nasdaq tăng hơn 300% trong phiên, có lúc chạm 0,39–0,47 USD, giao dịch phóng đại lên hàng trăm triệu cổ phiếu. Vốn hóa của FAMI trên chuỗi cao nhất từng gần 100 triệu USD, gần gấp mười đến hai mươi lần toàn bộ vốn hóa của công ty cổ phiếu chính đó. Một công ty nấm bình thường không ai ngó ngàng, khối lượng giao dịch một ngày bằng tổng vài năm trước cộng lại.

Vì sao có thể là lừa đảo

Khi cảm xúc dâng cao, Rune lên tiếng phản hồi.

Không phải anh ta làm, anh ta nói. Bản tuyên bố thu mua đó, "tôi đã mua 37,4%" "tôi chuẩn bị token hóa ép mua", là do anh ta nhờ Claude viết, rồi đăng lên. Người thực sự phát hành coin, lập pool trên chuỗi, là một người khác mượn ý tưởng của anh ta.

Sau khi cảm xúc rút xuống, có người đi kiểm tra lại địa chỉ phát hành coin trên chuỗi. Sự thật chính xác hơn câu chuyện nhiều.

Hợp đồng FAMI trên chuỗi, triển khai lúc 21:34 (UTC) ngày 1 tháng 9, là đồng coin mới được đúc vào chiều hôm trước.

Tổng cung token: 37.430.000 đồng. Mà cổ phiếu chính của Farmmi, cũng vừa khớp với một con số khoảng 37,43 triệu cổ phiếu. Các con số khớp nhau một cách chính xác.

Thao tác đầu tiên của người triển khai không phải là mua, mà là đúc: từ địa chỉ zero chuyển cho chính mình 14.223.400 đồng. Chia ra:

14.223.400 ÷ 37.430.000 ≈ 38,0%, tức là con số 37,4% mà Rune nói.

Ngay cả tỷ lệ token dự trữ, cũng theo đúng kịch bản. Người tạo coin muốn, chính là khiến tất cả mọi người tin rằng: đây chính là Rune đang thao tác.

Nhưng quan trọng hơn thật giả, là một chuyện khác: cách chơi này, ngay từ đầu đã thiếu một mắt xích.

Robinhood có một yêu cầu nghiêm ngặt đối với token cổ phiếu của mình, tài liệu chính thức viết rất rõ: chỉ công nhận địa chỉ hợp đồng chính thức. Tên giống, mã giống, địa chỉ hợp đồng khác, thì đó không phải là token cổ phiếu Robinhood. Token cổ phiếu trên chuỗi, chỉ có thể do bên tham gia được ủy quyền chỉ định đăng ký đúc từ Robinhood Assets (Jersey), phía sau có cổ phiếu ký quỹ tương ứng, cộng đồng phát hành một token cùng tên không tính. Trong App chứng khoán Mỹ có thể mua bán cổ phiếu chính FAMI, đó là trang nghiệp vụ môi giới, khác hẳn với token cổ phiếu trên chuỗi.

Danh sách tài sản chính thức có hơn một trăm mã, CRM, JNJ, LLY, QCOM, không có FAMI, cũng không có Farmmi.

Tức là, trên chuỗi Robinhood hoàn toàn không có token cổ phiếu FAMI. Đồng FAMI tăng vọt đó, chỉ là một đồng coin trùng tên, không liên quan gì đến cổ phiếu, là vừa được đúc vào ngày 1 tháng 9.

Điều này có nghĩa là gì? Cách chơi meme cổ phiếu Mỹ thực sự, lấy token cổ phiếu làm bên kia của pool, khóa nó, định giá cho nó, tiền đề là cổ phiếu đó phải vào danh sách chính thức trước, có một token cổ phiếu chính thức tồn tại. FAMI căn bản không có trong danh sách. Trên chuỗi chưa từng có thứ "token cổ phiếu FAMI". Đồng FAMI tăng 10 lần hôm nay, chỉ là đồng coin trùng tên mượn mã, phía sau không có gì đảm bảo cho nó.

Chuỗi dẫn truyền đó, tiền trên chuỗi mua meme → nhu cầu token hóa cổ phiếu → bên phát hành đi mua cổ phiếu chính trên Nasdaq để ép mua, chỉ thành lập khi "cổ phiếu đó thực sự có token cổ phiếu chính thức". FAMI không có trong danh sách.

Câu chuyện là câu chuyện hay. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ bị bán khống, liên kết trên chuỗi, ép mua, mỗi từ đều chạm vào nỗi đau của nhà đầu tư nhỏ lẻ Robinhood.

Đáng tiếc, câu chuyện hay nhất, sợ nhất là gặp phải kẻ xấu. Lẽ nào nhà đầu tư nhỏ lẻ thực sự không thể thắng sao?

Liên kết gốc