Vàng phá vỡ dưới 4.300 USD khi áp lực vĩ mô gia tăng; BTC giữ mức 77K

👉 Thử Copy Trading & Nhận 50 USDT

Vào ngày 2 tháng 9, xung đột Mỹ-Iran lại leo thang, đẩy giá dầu quốc tế tăng mạnh trong khi đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng. Cổ phiếu, vàng và tài sản tiền điện tử đều chịu áp lực. Vàng giao ngay có lúc giảm xuống dưới 4.300 USD, trong khi BTC giảm xuống dưới 77.000 USD trước khi nhanh chóng phục hồi trở lại trên mức này.

Dầu, Đô la và Lợi suất Trái phiếu Đều Tăng

Mỹ và Iran lại đụng độ, cả hai bên đều phát tín hiệu mạnh mẽ và làm dấy lên lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung năng lượng. Dầu thô WTI leo lên trên 90 USD, trong khi dầu Brent tăng trên 95 USD. Giá dầu tăng mạnh làm dấy lên lo ngại về lạm phát năng lượng.

Kết hợp với phát biểu diều hâu trước đó của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh tại Jackson Hole, kỳ vọng thị trường về việc tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên khoảng 68%. Rủi ro lãi suất duy trì ở mức cao hoặc thậm chí tăng thêm một lần nữa trở thành yếu tố quan trọng trong việc định giá tài sản toàn cầu.

Đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc theo đó tăng. Chỉ số Đô la Mỹ tăng 0,25% lên 99,7, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,812%, mức cao nhất kể từ cuối năm 2023.

Vàng và Chứng khoán Mỹ Cùng Giảm

Cả ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đều giảm vào thứ Ba. Dow giảm 0,79%, Nasdaq giảm 1,03% và S&P 500 mất 0,71%. Cổ phiếu công nghệ chịu áp lực đáng kể, với Nvidia giảm 1,5% và AMD giảm 2,4%, trong khi Tesla, Microsoft và Micron cũng đồng loạt giảm. Giá dầu tăng đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao, trong khi lợi suất trái phiếu cao hơn gây áp lực lên định giá, khiến cổ phiếu công nghệ và tài sản tăng trưởng beta cao chịu áp lực lớn nhất.

Cách tiếp cận của thị trường đối với việc định giá cổ phiếu AI và công nghệ đã quay trở lại câu hỏi liệu tăng trưởng cao có thể bù đắp tác động của lãi suất cao hay không. Nếu lợi suất trái phiếu tiếp tục tăng, vốn có thể tiếp tục rời khỏi các cổ phiếu tăng trưởng dài hạn. Tuy nhiên, nếu báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu cho thấy thị trường lao động hạ nhiệt, áp lực lãi suất có thể giảm bớt.

Trong phiên giao dịch châu Á ngày 2 tháng 9, chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc đóng cửa giảm mạnh. Nikkei 225 giảm khoảng 3% trong ngày, trong khi KOSPI của Hàn Quốc giảm khoảng 4%. SK Hynix và Samsung Electronics đều giảm hơn 4%.

Vàng trú ẩn an toàn truyền thống cũng không được hưởng lợi từ rủi ro địa chính trị. Vàng giao ngay có lúc giảm xuống dưới 4.300 USD, cho thấy biến động thị trường hiện tại đang bị chi phối nhiều hơn bởi đồng đô la Mỹ, lợi suất thực và lạm phát năng lượng hơn là chỉ riêng nhu cầu trú ẩn an toàn địa chính trị.

BTC Phục hồi Sau khi Giảm Dưới 77K, Thể hiện Khả năng Phục hồi Ngắn hạn

So với vàng, Bitcoin chỉ giảm nhẹ. Theo dữ liệu thị trường BTCC, BTC đang giao dịch ở mức 77.624 USD, giảm 1,45% trong 24 giờ qua. BTC có lúc giảm xuống dưới 77.000 USD trước khi nhanh chóng phục hồi về mức 77.500 USD. Giá vẫn nằm trong phạm vi 76.000–79.000 USD. Biến động ngắn hạn tăng lên, nhưng chưa có sự phá vỡ kỹ thuật lớn nào.

👉 Thử Copy Trading & Nhận 50 USDT

Về mặt kỹ thuật, 76.500–77.000 USD là vùng hỗ trợ quan trọng đầu tiên. Nếu vùng này không giữ được, BTC có thể tiếp tục kiểm tra 75.000–75.700 USD. Ở phía tăng, BTC cần lấy lại 78.500–79.200 USD trước khi có thể thử lại mức 80.000–81.000 USD.

Dòng tiền ETF lại phân hóa. Vào ngày 1 tháng 9, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng tiền rút ròng kết hợp là 236,5 triệu USD, nâng tổng dòng tiền rút ròng trong hai ngày liên tiếp lên 436 triệu USD. Trong khi đó, các quỹ ETF Ethereum giao ngay ghi nhận dòng tiền vào ròng 8,6 triệu USD vào ngày hôm qua, kéo dài chuỗi dòng tiền vào ròng lên 12 ngày.

Nhìn chung, BTC đã tránh được đợt giảm sâu bất chấp áp lực vĩ mô gia tăng, với giá vẫn tương đối ổn định. Tuy nhiên, nhu cầu ngắn hạn yếu hơn và đồng đô la Mỹ mạnh hơn đang góp phần làm tăng biến động thị trường trong ngắn hạn.

ETH Kiểm tra lại 2.400 USD khi UNI và ARB Tăng Ngược Dòng Thị trường

ETH giảm mạnh hơn BTC, đạt mức thấp trong ngày gần 2.386 USD. Mặc dù dòng tiền ETF vẫn tương đối mạnh đối với ETH, tâm lý ngại rủi ro vĩ mô và việc giảm các vị thế beta cao đã hạn chế sự phục hồi ngắn hạn của nó.

Về mặt kỹ thuật, 2.380–2.400 USD là vùng hỗ trợ ngắn hạn quan trọng của ETH. Nếu vùng này giữ được, ETH có thể kiểm tra lại 2.480–2.500 USD. Nếu giảm xuống dưới 2.380 USD, sự chú ý có thể chuyển sang vùng hỗ trợ 2.300–2.350 USD.

Trong số các altcoin, thị trường vẫn bị chi phối bởi sự luân chuyển có chọn lọc. UNI tăng hơn 10% hôm nay và có lúc leo lên 6 USD, trong khi ARB đã tăng khoảng 30% trong những ngày gần đây, có thể được thúc đẩy bởi doanh thu của Robinhood Chain đạt mức cao kỷ lục.

Triển vọng Giao dịch

Thị trường không nhất thiết đang cho thấy xu hướng suy yếu, mà đang bước vào giai đoạn "kiểm tra căng thẳng vĩ mô". Giá dầu, đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu đều đang tăng, khiến việc BTC bứt phá trong ngắn hạn trở nên khó khăn hơn. Trong vài ngày tới, các yếu tố chính cần theo dõi sẽ là liệu thanh khoản thị trường có cải thiện hay không và liệu dòng tiền ETF có chuyển sang tích cực hay không.

Đối với BTC, các mức quan trọng cần theo dõi là hỗ trợ tại 76.500–77.000 USD và kháng cự tại 78.500–79.200 USD. BTC cần lấy lại 79.200 USD với khối lượng lớn trước khi có thể kiểm tra lại mức 80.000 USD. Tuy nhiên, việc phá vỡ dưới 76.500 USD sẽ làm tăng rủi ro giảm về mức 75.000 USD. Đối với ETH, mức quan trọng cần theo dõi là 2.400 USD. Nếu dòng tiền vào ETF tiếp tục, ETH vẫn có thể phục hồi nhanh chóng.

BTCC tiếp tục cung cấp chương trình khuyến mãi "Copy Trade Lần Đầu, Bù Lỗ". Người dùng mới có thể thử theo dõi chiến lược từ các nhà giao dịch có kinh nghiệm, nhưng quản lý quy mô vị thế vẫn quan trọng, đặc biệt trong các thị trường biến động mạnh, nơi đòn bẩy quá mức có thể khuếch đại rủi ro.

👉 Thử Copy Trading & Nhận 50 USDT

Cảnh báo Rủi ro: Một số quan điểm trong bài viết này được lấy từ các nguồn truyền thông công khai và chỉ mang tính tham khảo. Chúng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư hay khuyến nghị giao dịch nào. Thị trường có rủi ro và giao dịch cần được tiếp cận một cách thận trọng. Vui lòng đảm bảo bạn có các biện pháp kiểm soát rủi ro phù hợp.