ハイテク株がアジアを牽引、韓国株4%高、SKハイニックス7%高、ホルムズ海峡衝突で原油上昇

韓国ソウル総合指数は日中上げ幅を4%に拡大、SKハイニックスは7%超上昇、サムスン電子は5%超上昇し、MSCIアジア太平洋指数の上昇に最も寄与した。ブレント原油は1.1%上昇し1バレル97ドル超で取引された。ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は1.2%上昇し1バレル92.53ドル。円は月曜小幅に上昇し、一時0.3%高の1ドル155.80円をつけた。

AI楽観論が韓国半導体株の急騰を後押しした。米イラン間のタンカー衝突が原油価格を押し上げ、FRBの利上げ観測の高まりが市場の警戒感を強めている。

アジア株式市場は月曜、ハイテクセクター主導で総じて上昇し、韓国半導体株の動きが特に目立った。一方、米国とイランがホルムズ海峡付近でタンカー攻撃事件を起こしたことで、国際原油価格が上昇した。投資家はAI主導のハイテク相場の恩恵を受ける一方で、今月のFRB利上げ観測の高まりによる圧力にも直面している。

OpenAIは先週、次世代フラッグシップモデル「GPT-6」を発表し、AIコンピューティング需要のさらなる拡大への楽観論が強まり、アジアのハイテク株上昇の主な触媒となった。韓国ソウル総合指数は日中上げ幅を4%に拡大し、SKハイニックスは7%超上昇、サムスン電子は5%超上昇し、MSCIアジア太平洋指数の上昇に最も寄与した。

原油価格については、米国側は先週末にイランのタンカー3隻を攻撃し、うち1隻を破壊したと発表した。これはイランによる米海軍艦艇への弾道ミサイル攻撃への報復だ。イラン側は直ちにホルムズ海峡外に新たな制限区域を設定すると発表し、地政学的緊張が急激に高まり、すでに高水準にあった原油価格にさらなる圧力をかけた。

• 韓国ソウル総合指数は日中上げ幅を4%に拡大、SKハイニックスは7%超上昇、サムスン電子は5%超上昇
• 円は月曜小幅に上昇し、一時0.3%高の1ドル155.80円をつけた
• 日本40年国債利回りは7ベーシスポイント上昇し4.1%となった。
• ブレント原油は1.1%上昇し1バレル97ドル超で取引された。WTI原油は1.2%上昇し1バレル92.53ドル。
• スポット金は0.6%下落し1オンス4,403.23ドル
• ビットコインは0.2%下落し79,723.42ドル

AI新モデルが半導体株に火をつける

MSCIアジア太平洋指数は1.3%上昇し、今年6月以来の高値を更新した。月曜の上昇は先週末の米国ハイテク株の強さに続くものだ。ナスダック100指数は先週末0.2%高で引け、フィラデルフィア半導体指数は3.4%急騰した。

ソウルのタイムフォリオ・インベストメント・マネジメントのファンドマネジャー、キム・ナムホ氏は、韓国半導体株上昇の最大の原動力はOpenAIの新モデルによる楽観的な見方だと述べた。このニュースはすでに米国の半導体株を押し上げていた。OpenAIは、発表したGPT-6が、いわゆる汎用人工知能という10年の長期目標に向けた重要なマイルストーンだとしている。

KCMトレードのチーフ市場アナリスト、ティム・ウォーター氏は「ハイテク株のこの回復が、トレーダーを今日は買いの姿勢を取らせている。アジア市場が米雇用統計によるネガティブな反応をこれほど早く消化したのは、やや意外だ」と述べた。

ホルムズ海峡衝突で原油97ドル突破

地政学的緊張が原油市場を大きく支えている。ブレント原油は1.1%上昇し1バレル97ドル超で取引された。WTI原油は1.2%上昇し1バレル92.53ドル。

Press TVの報道によると、イランの最高安全保障当局者は、今後数日以内にホルムズ海峡外に新たな制限区域を設定すると明らかにした。範囲は米海軍の封鎖線から始まり、ペルシャ湾の一部水域まで及ぶ。この発言は、世界の重要な原油輸送路が遮断される懸念をさらに強めた。

利上げ観測高まる、CPIデータが鍵に

原油高と先週末の予想を上回る米雇用統計が重なり、市場は今週金曜に発表される米8月CPIデータに注目しており、FRBの9月利上げの可能性が高まっている。

ブラウン・ブラザーズ・ハリマンのグローバル市場戦略責任者、エリアス・ハダッド氏は顧客向けリポートで、FRBが9月16日に利上げするかどうかは「今週金曜の米8月CPIデータ次第だ」と述べた。同氏は「CPIが高ければ、9月利上げがほぼ確実となりドル高を支える。データが低ければ、利上げ一時停止の観測が強まり、ドルはハト派的再評価の圧力に直面する」と述べた。

なお、米国の祝日のため、月曜は現物債券市場が休場となり、米10年債先物は2営業日連続で小幅に下落した。

円高進行、欧州債券市場は圧力か

円は月曜小幅に上昇し、一時0.3%高の1ドル155.80円をつけた。市場では、日本の年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）が国内資産への配分比率を引き上げる可能性について憶測が広がっており、同時にトレーダーは日銀の今月の利上げの可能性も見極めている。一方、日本40年国債利回りは7ベーシスポイント上昇し4.1%となった。

RBCキャピタル・マーケッツのアジアマクロ戦略責任者、アッバス・ケシュバニ氏は「先週のGPIFのニュースの余波をまだ消化しているところだ。同ファンドの潜在的な資産ローテーションは、日本国債市場の安定化に寄与し、来年までに円の回復相場をスタートさせる可能性がある」と述べた。

欧州債券市場も月曜に注目を集めた。ドイツの極右政党「ドイツのための選択肢（AfD）」は日曜、ザクセン・アンハルト州議会選挙で過去最高の成績を収めた。ARDが放映した予測データによると、AfDは44%の得票率で首位となり、支持率は前回から倍以上に拡大した。一方、長年政権を担ってきたキリスト教民主同盟の得票率は17.5%に大幅に縮小した。ユーロはアジア早朝の取引でほぼ変わらずだったが、ドイツ国債を含む欧州債券市場の今後の反応が注目される。