BTCC デイリー（8.26）｜日本がブロックチェーン即時決済システムを検討、ビットコインは高値後に7.9万ドルへ反落

主要ハイライト

• ビットコインは8.1万ドルを突破した後、7.9万ドル付近へ反落した。暗号資産市場全体の時価総額は約2.61兆ドルへ低下した。

• 米国の現物ビットコインETFは3.14億ドルの純流入を記録し、7営業日連続の純流入となった。

• イランとオマーンはホルムズ海峡の一時的な航行ルート構築について協議しており、国際原油価格は2%超下落した。

グローバル・マクロ & 政策見通し

本日の主な予定

• 米国7月PCE物価指数、個人所得および個人支出

• 米国第2四半期GDP改定値

• 米国7月耐久財受注

• NVIDIAが米株式市場の取引終了後に決算を発表

マクロ・ヘッドライン

1、米国7月PCEインフレが今夜発表、市場は前年比3.6%上昇を予想

米国7月PCE物価指数は前月比0.1%上昇、前年比3.6%上昇が予想されている。コアPCEは前月比0.2%上昇、前年比3.3%上昇が見込まれている。米国第2四半期GDP成長率は、速報値の1.5%から1.7%へ上方修正される可能性がある。此前に発表された米国8月消費者信頼感指数は89.4へ低下し、7月新築住宅販売は前月比10.5%減少した。

2、NVIDIA決算がまもなく発表、オプション市場は株価変動約5.4%を示唆

NVIDIAは米株式市場の水曜日取引終了後に四半期決算を発表する予定で、市場はAIチップ需要、データセンター収入、今後のガイダンスに注目している。アナリストは、同社が次四半期売上高について約1,042億ドル、前年比82.8%増の見通しを示す可能性があると予想している。オプション市場の価格形成では、決算後の株価変動率は約5.4%と示唆されている。

3、イランとオマーンが一時的航行ルートを協議、国際原油価格は続落

イランとオマーンは、ホルムズ海峡に一時的な航行ルートを設け、水雷除去を行う手配について協議している。市場では、海峡通航が段階的に回復するとの期待が高まっている。火曜日に海峡を通過した商品輸送船はわずか5隻で、過去10日平均の15隻を大きく下回った。具体的な開放条件はなお協議中。

4、豪州7月CPIは前月比1.0%上昇、市場予想を上回る

豪州7月CPIは前月比1.0%上昇し、市場予想の0.8%を上回った。前年比では3.5%上昇し、こちらも3.3%の予想を上回った。トリム平均コアCPIは前月比0.5%上昇、前年比3.6%上昇となった。トレーダーが織り込む豪準備銀行の9月利上げ確率は17%から38%へ上昇した。

5、日本7月企業向けサービス価格は前年比3.6%上昇

日本の7月企業向けサービス価格指数は前年比3.6%上昇し、6月の改定値3.4%からさらに加速した。労働市場の引き締まりと企業コストの上昇が引き続きサービス価格を押し上げている。最新データは、日本銀行が今後の金利政策を評価する上で重要な参考材料となる。

グローバル資産動向

• 株式市場：日経225指数は0.62%高で終了し、66,262.16ポイントとなった。韓国KOSPI指数は0.97%高で終了し、Samsung Electronicsは1.75%、SK Hynixは0.60%上昇した。執筆時点で、ナスダック100先物は約0.08%安、S&P500先物は約0.05%安、ダウ先物は約0.04%高。

• 暗号資産：CoinMarketCap暗号資産恐怖・強欲指数は81で、極度の強欲圏にある。市場全体の時価総額は約2.61兆ドルで、過去24時間に約1.52%下落した。BTCは7.9万ドル付近で推移し、24時間で約1.18%下落した。本日の注目暗号資産は、ENAが約9.59%上昇、SOLが約4.13%下落。

• エネルギー・金属：ブレント原油は約2.4%下落して1バレル85.19ドル、WTI原油は約2.8%下落して1バレル80.08ドルとなった。現物金は約0.6%下落して4,630.72ドル/オンス、現物銀は約0.3%上昇して68.81ドル/オンス。

（以上データは8月26日15:00 HKT時点）

暗号資産市場スナップショット

1. 先物資金フロー分析

8月26日、Coinglassデータによると、過去24時間でBTC、ETH、SOL、XRP、ZEC、SNDKなどの先物取引における純流出が目立っており、取引機会が存在する可能性がある。

2. ビットコイン清算マップ

8月26日、Coinglassデータによると、ビットコイン取引所清算マップでは、図中の現在価格78,750ドルを基準に、ビットコインが7.7万ドルを下回った場合、主要CEXにおける累計ロング清算強度は12.6億ドルに達する見込み。反対に、ビットコインが8.1万ドルを突破した場合、主要CEXにおける累計ショート清算強度は16.5億ドルに達する見込み。相場変動時に大規模清算を引き起こさないよう、レバレッジ比率を適切に管理することが推奨される。

3. ビットコイン先物ロング・ショート比率

Coinglassデータによると、26日17時 HKT時点で、全体のビットコイン・ロング／ショート比率は1.0995となっている。現在、ロング勢が相対的に優勢であることを示している。

4. 株式先物の動向

8月26日、株式関連先物は全体的に軟調となった。CRCLは2.94%上昇して上昇を主導し、SNXXは8.70%下落して最下位となった。出来高は全般的に縮小し、CRCLとMSTRのみそれぞれ21.25%、3.50%増加した。未決済建玉では、SNDKのOIが11.43%増加した一方、SNXXは16.28%減少し、資金の見方の分化が一段と強まった。

5. オンチェーン監視情報

• オンチェーンアナリストの監視によると、新規アドレス0xAef…Dc00Bは2万ETH、約4,889万ドル相当を蓄積した。BitMineに関連している可能性がある。

• Onchain Lensの監視によると、WintermuteはHyperliquidでのショートエクスポージャーを2.1153億ドルから8,048万ドルへ縮小した。現在も8,048万ドルのショートと551万ドルのロングを保有している。

• Justin Sun氏に関連するとみられるアドレスが、約1年ぶりにLidoから5,000 stETH、約1,230万ドル相当の償還を申請した。

ブロックチェーン主要ニュース

• 米東部時間8月25日、米国の現物ビットコインETFは3.14億ドルの純流入を記録し、7営業日連続の純流入となった。BlackRockのIBITは2.84億ドル、FidelityのFBTCは1,544.69万ドルの純流入。

• 同期間、米国の現物イーサリアムETFは1.80億ドルの純流入を記録し、7営業日連続の純流入となった。BlackRockのETHAは1.46億ドル、FidelityのFETHは2,575.23万ドルの純流入。

• 8月以降、米国の現物ビットコインETFは累計27.2億ドルの純流入を記録し、2026年の月間最高を更新した。BlackRockの顧客は先週、約13.3億ドル相当のビットコインを純購入した。

• 日本は、ブロックチェーンに基づく株式および日本国債のリアルタイム決済システムを研究する方針。金融庁、財務省、日本銀行、金融機関が共同で参加し、早ければ2030年代に稼働する可能性がある。

• インドは9月に初のトークン化社債発行を試行する計画で、規模は最大50億ルピー。ホールセール型中央銀行デジタル通貨を用いて決済を行う予定。

• 韓国のShinhan Financial GroupはVisaと協力協定を締結し、ステーブルコイン発行、送金、償還、AI決済、企業決済業務をめぐる検証を進める。

• Lookonchainの監視によると、ステーブルコイン発行者Circleは過去1週間で累計50億USDCを追加発行し、このうちSolanaチェーンでは過去6時間に5億USDCが新たに発行された。

• ロシアのMTS、Rostelecom、Megafonなどの通信事業者は9月1日からデジタルルーブル決済を受け入れる計画で、一部のECプラットフォームも関連サービスに対応する予定。

• TACブロックチェーンはCosmos EVMモジュールの脆弱性により攻撃を受け、約750万ドル相当の資産が盗まれた。ネットワークは停止され、関連取引は凍結された。

• Solanaチェーン上のMemeコインの週間現物取引量は52億ドルを突破し、2026年以来の最高水準となった。

機関視点・デイリーピック

• CryptoQuant Researchは、ビットコインの強気相場スコアが1週間で30から80へ上昇し、10項目の指標のうち8項目が強気に転じたと述べた。ただし、さらなる確認には、価格が約8.3万ドルの365日移動平均線を上回る必要がある。トレーダーの未実現利益率は20.5%へ上昇し、短期的な過熱感を示している。

• Tradu.comのシニア市場アナリストNikos Tzabouras氏は、金は此前の連続上昇後、テクニカル面でやや過熱しており、市場は米国PCEデータとFRB議長Warsh氏のJackson Holeでの発言を待っていると述べた。

• Daishin SecuritiesアナリストLee Kyoung-min氏は、韓国半導体企業の自社株買い、国際原油価格の下落、米国債利回りの低下が重なり、KOSPIが再び6,800ポイントを上回ることを支えたと述べた。