CME lance des indices crypto suivant XRP, SOL, HYPE et d'autres altcoins

CME Group a lancé deux indices de référence multi-actifs pour les cryptomonnaies, dont un indice à 10 jetons qui exclut le Bitcoin et l'Ether et suit des actifs tels que BNB, XRP, Solana et Hyperliquid.

Selon la documentation des indices de CME Group, le CME CF Emerging Crypto Index et le CME CF Crypto Market Index ont été mis en service lundi, offrant aux acteurs du marché des mesures distinctes pour les grands actifs crypto en dehors du Bitcoin et de l'Ether, et pour le marché crypto incluant les deux plus grandes cryptomonnaies.

L'Emerging Crypto Index contient BNB, XRP, Solana, Hyperliquid, Chainlink, Stellar Lumens, Sui, Uniswap, Avalanche et Aave. Le Bitcoin et l'Ether sont exclus par conception, ce qui permet à l'indice de se concentrer sur 10 des plus grands actifs crypto éligibles en dehors des deux leaders du marché.

Son indice compagnon, le Crypto Market Index, suit 12 actifs. Il utilise les mêmes 10 jetons mais inclut le Bitcoin et l'Ether, créant ainsi un indice de référence distinct pour mesurer le marché crypto à grande capitalisation avec le BTC et l'ETH inclus.

Les indices crypto de CME fournissent des références en temps réel et quotidiennes

CME calcule des versions en temps réel des deux indices chaque seconde et les exploite 24 heures sur 24, selon la FAQ de la bourse. Des versions de règlement distinctes sont calculées une fois par jour et publiées à 16 heures à Londres, New York et Singapour/Hong Kong.

Les deux indices de référence utilisent la capitalisation boursière flottante pour déterminer les pondérations des constituants. Dans ce système, les cryptomonnaies dont la valeur de marché des jetons considérés comme disponibles à la négociation est plus élevée reçoivent une part plus importante de l'indice.

CME prévoit de revoir les paniers deux fois par an. La reconstitution et le rééquilibrage ont lieu le premier jour ouvrable de juin et de décembre, ce qui permet aux listes de constituants et à leurs pondérations de changer à mesure que les actifs éligibles évoluent en valeur de marché.

L'Emerging Crypto Index recherche spécifiquement les 10 plus grands actifs répondant à ses exigences après que le Bitcoin et l'Ether ont été retirés de la considération. Le Crypto Market Index cible 12 cryptomonnaies éligibles tout en gardant le BTC et l'ETH éligibles.

L'éligibilité va au-delà de la capitalisation boursière. Selon la méthodologie de l'indice émergent, un actif doit répondre aux exigences de conservation, tandis que les meme coins sont exclus. CME applique un test d'utilisation du protocole basé sur la valeur totale verrouillée par rapport à la capitalisation boursière entièrement diluée.

La méthodologie contient une disposition distincte pour les actifs nouvellement éligibles lors de la création initiale d'un indice. Les cryptomonnaies qui ne sont pas encore éligibles selon les normes génériques de cotation des bourses nationales américaines pour les produits négociés en bourse liés aux cryptomonnaies peuvent tout de même entrer si elles sont censées s'y conformer dans les 30 jours.

Ces actifs sont limités à un poids maximal combiné de 10 % au lancement. Lors des examens programmés ultérieurs, les constituants doivent satisfaire aux normes génériques de cotation en vigueur à ce moment-là.

L'Emerging Crypto Index est conçu pour les produits financiers

L'Emerging Crypto Index a été conçu pour être investissable et capable de soutenir une réplication passive par des fonds, selon sa méthodologie. Il peut servir d'indice de référence pour le règlement de produits dérivés, ce qui lui confère un rôle potentiel au-delà de la mesure des prix au comptant des cryptomonnaies.

CF Benchmarks indique que l'indice émergent est disponible sous licence pour les produits financiers, les fonds d'investissement et les produits dérivés. Le Crypto Market Index offre la même option de licence.

CME a déjà utilisé un indice de référence multi-jetons comme base de règlement pour des produits dérivés crypto cotés.

CME Group ajoute des taux de référence ENA dans trois régions.

Comme l'a précédemment rapporté crypto.news, la bourse a lancé en juin des contrats à terme sur indices crypto qui offrent aux traders une exposition à huit cryptomonnaies via un seul contrat réglé en espèces.

La négociation des contrats à terme sur l'indice Nasdaq CME Crypto a débuté le 8 juin. Le panier sous-jacent contenait Bitcoin, Bitcoin Cash, Ether, Solana, XRP, Cardano, Chainlink et Stellar Lumens lors de l'introduction des contrats.

Le contrat à terme standard se négocie sous le symbole NCI et représente 10 $ multipliés par la valeur de l'indice, tandis que le micro contrat MCI est dimensionné à 1 $ fois l'indice. Les deux sont réglés par rapport à l'indice de prix de règlement Nasdaq CME Crypto au lieu d'exiger la livraison des cryptomonnaies sous-jacentes.

Avant le début de la négociation, CME avait décrit le produit comme son premier contrat à terme sur cryptomonnaies pondéré par la capitalisation boursière lors de l'annonce du lancement prévu en juin en mai.

Les deux indices de référence introduits lundi constituent des familles d'indices distinctes de l'indice de référence Nasdaq CME utilisé par ces contrats à terme. Leurs méthodologies et paniers de constituants diffèrent, l'Emerging Crypto Index retirant spécifiquement le Bitcoin et l'Ether de son univers éligible.

CME a élargi ses produits réglementés sur les altcoins en 2026

La gamme de produits dérivés crypto de CME s'est davantage orientée vers les altcoins individuels au cours de l'année 2026, plaçant plusieurs actifs désormais représentés dans les nouveaux indices au sein de son infrastructure de marché réglementée existante.

En mai, la bourse a introduit des contrats à terme sur Avalanche et Sui, ajoutant deux actifs qui figurent désormais dans les deux nouveaux paniers d'indices CME CF.

Les contrats à terme standard sur Avalanche ont été lancés avec une taille de contrat de 5 000 AVAX, accompagnés de micro-contrats représentant 500 AVAX. Les contrats Sui étaient dimensionnés à 50 000 SUI, tandis que leurs versions micro représentaient 5 000 jetons.

Ces produits ont rejoint les contrats à terme CME existants liés au Bitcoin, à l'Ether, à Solana, à XRP, à Cardano, à Chainlink et à Stellar. La bourse avait progressivement ajouté des contrats sur actif unique à mesure que son activité de produits dérivés sur cryptomonnaies dépassait ses produits initiaux sur le Bitcoin et l'Ether.

L'accès au marché des produits dérivés crypto a de nouveau changé fin mai lorsque CME est passé à une négociation crypto 24h/24 et 7j/7 sur sa plateforme réglementée.

Plus de 7 200 contrats à terme et options sur cryptomonnaies ont changé de mains au cours du premier week-end après le début de la négociation continue le 29 mai, générant environ 50 millions de dollars de volume notionnel.

Le calendrier couvre les contrats à terme et options sur cryptomonnaies de CME tout en conservant de brèves périodes de maintenance. Ce changement a rapproché les heures de négociation du fonctionnement continu des marchés au comptant sous-jacents des cryptomonnaies et a supprimé la fermeture régulière du week-end qui séparait auparavant la négociation CME des marchés de cryptomonnaies fonctionnant 24 heures sur 24.

Les deux nouvelles familles d'indices de CME fonctionnent également en continu, leurs indices de référence en temps réel étant mis à jour une fois par seconde sur l'ensemble de la journée de 24 heures. Leurs versions de règlement fournissent des points de référence quotidiens fixes à Londres, New York et Singapour/Hong Kong, tandis que l'éligibilité et la pondération des constituants sont réévaluées lors des examens de juin et de décembre.