Le PDG de SK Hynix : la pénurie de mémoires durera jusqu'à fin 2030, et la demande restera solide ensuite

Le PDG de SK Hynix, Kwak Noh-jung, a livré le jugement haussier le plus ferme à ce jour dans l'industrie des semi-conducteurs : la pénurie de puces mémoire se prolongera jusqu'à fin 2030, et même si un retournement survient alors, l'impact sera bien moindre que lors des cycles précédents. Il ancre cette logique dans une transformation structurelle portée par l'IA : la demande migre rapidement des produits standardisés vers des produits personnalisés, ce qui pourrait réécrire les schémas cycliques de déséquilibre entre l'offre et la demande.

Le PDG de SK Hynix, Kwak Noh-jung, a exprimé un optimisme de long terme sur le marché mondial des puces mémoire, apportant un soutien solide à la prospérité durable de l'industrie des semi-conducteurs.

Le 27 août, heure locale, Kwak Noh-jung a tenu une conférence de presse après la cérémonie de pose de la première pierre de la base de production d'emballage avancé de mémoires IA à l'Université Purdue à West Lafayette, dans l'Indiana, aux États-Unis. Il a clairement indiqué que la pénurie de puces mémoire se poursuivra jusqu'à fin 2030. Il a également souligné que même si un cycle baissier survient alors, la demande ne chutera pas brutalement : « Il n'y a pas lieu de s'inquiéter après 2030 ».

Kwak Noh-jung a insisté sur le fait qu'aucun signal clair de retournement n'est visible actuellement, et que la structure de la demande portée par l'IA évolue des produits standardisés vers des produits personnalisés. Cela modifiera fondamentalement les schémas cycliques de déséquilibre entre l'offre et la demande, de sorte que même en cas de retournement futur, l'impact d'une offre excédentaire sera bien moindre que lors des cycles précédents.

La pénurie pourrait durer jusqu'à fin 2030

Interrogé sur la durée de la pénurie de mémoires, Kwak Noh-jung a déclaré : « Personne ne peut savoir exactement combien de temps durera la pénurie, mais aucun signal clair de retournement n'est visible actuellement, et nous prévoyons que la pénurie se poursuivra jusqu'à fin 2030. »

Il s'agit de la prévision temporelle la plus précise formulée à ce jour par la direction de SK Hynix concernant le cycle haussier actuel des mémoires. Kwak Noh-jung a également déclaré : « Le prochain retournement sera différent de ceux que nous avons connus au cours des dernières décennies », laissant entendre que le soutien structurel de ce cycle est plus solide que par le passé.

La demande personnalisée liée à l'IA redessine la structure offre-demande

Kwak Noh-jung attribue la logique centrale de ce jugement aux changements structurels de la demande liée à l'IA. Il souligne que les modèles économiques de l'IA poussent les produits mémoire à passer de produits 100 % standardisés à des produits partiellement, voire totalement, personnalisés.

Cela signifie que l'offre sera plus étroitement liée à la demande spécifique, réduisant structurellement les possibilités d'excédent d'offre. Kwak Noh-jung a déclaré : « Même si un retournement survient, la demande ne diminuera pas brusquement ; elle ralentira probablement ou se maintiendra aux niveaux prévus », et il a ajouté qu'il n'était donc pas inquiet pour les perspectives du marché après 2030.

Interrogé sur d'éventuels projets d'extension des investissements dans les installations de production de semi-conducteurs aux États-Unis, Kwak Noh-jung a répondu : « Tant qu'un site peut offrir des ressources suffisantes en électricité, en capitaux et en subventions, nous sommes ouverts à toute localisation. »