BTCC Daily (25/08) | Le Bitcoin franchit les 80 000 $, le SOL bondit de 8 % et dépasse les 100 $

Points forts

• Le Bitcoin a grimpé jusqu'à 81 237,94 $, atteignant un plus haut de plus de trois mois, avec des gains cumulés d'environ 28 % en août.

• Le SOL a franchi les 100 $, en hausse d'environ 6,71 % sur 24 heures. Les ETF Solana au comptant ont enregistré des entrées nettes quotidiennes de 33,49 millions de dollars.

• Le 24 août (heure de l'Est), les ETF Bitcoin et Ethereum au comptant américains ont enregistré des entrées nettes de 338 millions de dollars et 116 millions de dollars respectivement, marquant tous deux le sixième jour de bourse consécutif d'entrées nettes.

Perspectives macroéconomiques et politiques

Événements clés du jour

• Indice de confiance des consommateurs du Conference Board américain pour août

• Indice manufacturier de Richmond de la Fed américaine pour août

Actualités macroéconomiques

1. Les rendements des obligations du Trésor américain à long terme restent élevés, le Trésor pourrait utiliser le TGA pour étendre les rachats

Les rendements des obligations du Trésor américain à 10 ans et à 30 ans sont restés proches de 4,71 % et 5,24 % respectivement. Selon des rapports, le Trésor américain pourrait utiliser une partie des près de 1 000 milliards de dollars du compte général du Trésor pour aider à financer des rachats élargis d'obligations à long terme, réduisant ainsi le besoin d'émissions supplémentaires de titres à court terme.

2. Les États-Unis menacent de sanctions secondaires contre l'Iran, mais n'annoncent pas immédiatement de nouvelles pénalités

Le gouvernement américain a demandé aux pays concernés de réduire leurs relations commerciales avec l'Iran sous peine de sanctions secondaires, mais le Trésor n'a pas encore annoncé de nouvelle liste de sanctions spécifique. L'Iran a déclaré qu'il prendrait des contre-mesures et estime que ses principaux partenaires commerciaux ne cesseront pas les échanges concernés. Les prix internationaux du pétrole se sont stabilisés après avoir chuté de plus de 2 % lors de la séance précédente.

3. Trump menace de porter les droits de douane sur les automobiles canadiennes à 50 %

Le président américain Trump a déclaré qu'il prévoyait de porter les droits de douane sur les voitures, camions et pièces automobiles canadiennes à 50 % à compter du 1er janvier 2027. Les négociations commerciales entre les États-Unis et le Canada avaient déjà échoué, tandis que le dollar canadien restait faible. Les risques pour les chaînes d'approvisionnement automobiles nord-américaines et l'inflation se sont encore accrus.

4. Les marchés restent prudents avant les résultats de Nvidia, les options impliquent une variation de capitalisation boursière d'environ 280 milliards de dollars

Nvidia publiera ses résultats trimestriels après la clôture du marché américain le 26 août (heure de l'Est). Les marchés s'attendent à ce que le chiffre d'affaires trimestriel approche les 92 milliards de dollars. Le marché des options implique un mouvement du cours de l'action d'environ 5,4 % après la publication, soit une variation de capitalisation boursière d'environ 280 milliards de dollars. La demande en IA et les prévisions de dépenses d'investissement des fournisseurs de services cloud seront des points d'attention clés du marché.

5. Les marchés attendent le PCE américain et le premier discours d'ouverture de Warsh à Jackson Hole

Les États-Unis publieront l'inflation PCE de juillet, le PIB révisé du deuxième trimestre et les commandes de biens durables le 26 août. Le président de la Fed, Warsh, devrait prononcer un discours d'ouverture au symposium de Jackson Hole le 28 août. Les marchés se concentreront sur ses commentaires concernant l'objectif d'inflation, la trajectoire des taux d'intérêt et les rendements des obligations à long terme.

Performance des actifs mondiaux

• Actions : Le Nikkei 225 japonais a clôturé en hausse de 0,50 %. L'indice KOSPI coréen a clôturé en hausse de 0,68 %, Samsung Electronics étant stable et SK Hynix en hausse de 0,42 %. Dans les échanges avant l'ouverture aux États-Unis, au moment de la rédaction, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 étaient en hausse d'environ 0,33 %, les contrats à terme sur le S&P 500 en hausse d'environ 0,10 % et les contrats à terme sur le Dow en baisse d'environ 0,02 %.

• Crypto : L'indice Crypto Fear & Greed de CoinMarketCap s'établissait à 83, en zone d'extrême avidité. La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies était d'environ 2 710 milliards de dollars, en hausse d'environ 2,96 % au cours des dernières 24 heures. Le BTC s'échangeait au-dessus de 80 000 $, en hausse d'environ 3,40 % en 24 heures. Crypto-monnaies tendance du jour : SOL en hausse d'environ 7,9 %, tandis que CASHCAT gagnait environ 67 %.

• Énergie et métaux : Le Brent était presque stable autour de 92,13 $ le baril, tandis que le WTI progressait d'environ 0,1 % à 85,08 $ le baril. L'or au comptant était presque stable à 4 645,67 $ l'once, tandis que l'argent au comptant reculait d'environ 0,7 % à 68,43 $ l'once.

(Données au 25 août, 15h00 HKT)

Aperçu du marché crypto

1. Analyse des flux de capitaux sur les contrats à terme

Le 25 août, selon les données de Coinglass, les contrats BTC, SOL, ZEC, SHIB et autres ont mené les entrées nettes dans les échanges de contrats à terme au cours des dernières 24 heures, signalant potentiellement des opportunités de trading.

2. Carte thermique des liquidations Bitcoin

Le 25 août, selon les données de Coinglass, sur la base du prix de référence actuel de 79 890 $ sur la carte des liquidations de l'échange Bitcoin, si le Bitcoin tombe en dessous de 78 000 $, le montant cumulé des liquidations longues sur les principaux CEX pourrait atteindre 1,19 milliard de dollars. À l'inverse, si le Bitcoin dépasse 82 000 $, le montant cumulé des liquidations courtes sur les principaux CEX pourrait atteindre 940 millions de dollars. Il est conseillé aux traders de gérer prudemment l'effet de levier pour éviter des liquidations à grande échelle lors des fluctuations du marché.

3. Ratio long/short Bitcoin

Selon les données de Coinglass, au 25 août à 16h00 HKT, le ratio long/short global du Bitcoin s'établissait à 1,4535, indiquant que les acheteurs détiennent actuellement un avantage relatif.

4. Performance des contrats à terme sur actions

Le 25 août, les contrats à terme sur actions étaient mitigés. SPCX menait les gains avec une hausse de 1,33 %, tandis que SNXX était le moins performant, en baisse de 2,03 %. Le volume des transactions a globalement augmenté, avec des hausses de volume de 419,45 % et 363,56 % pour SPCX et SNXX respectivement. En termes d'intérêt ouvert, l'OI de SNXX a augmenté de 14,50 %, tandis que SKHYNIX a chuté de 8,98 %, montrant une nette divergence des capitaux.

5. Surveillance on-chain

• Selon Whale Alert, 659 BTC ont été transférés de Coinbase Institutional vers un portefeuille inconnu, d'une valeur d'environ 52,04 millions de dollars.

• Les données on-chain montrent qu'une baleine inconnue a déposé environ 192,8 millions d'USDC dans Aave, avec une valeur de transfert d'environ 192,8 millions de dollars.

• Selon Whale Alert, 1 000 WBTC ont été transférés vers une adresse liée au pool de minage Bitcoin F2Pool, d'une valeur d'environ 77,41 millions de dollars.

Actualités blockchain

• Le 24 août (heure de l'Est), les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des entrées nettes de 338 millions de dollars, marquant le sixième jour de bourse consécutif d'entrées nettes. L'IBIT de BlackRock a enregistré environ 209 millions de dollars d'entrées nettes, tandis que le FBTC de Fidelity a enregistré environ 105 millions de dollars.

• Les ETF Ethereum au comptant américains ont enregistré des entrées nettes de 116 millions de dollars sur la même période, marquant également le sixième jour de bourse consécutif d'entrées nettes. L'ETHA de BlackRock a enregistré environ 90,92 millions de dollars d'entrées nettes, tandis que le Grayscale Ethereum Mini Trust a enregistré environ 12,5 millions de dollars.

• Les ETF Solana au comptant américains ont enregistré des entrées nettes quotidiennes de 33,4896 millions de dollars. Le Bitwise Solana Staking ETF a enregistré des entrées nettes de 24,994 millions de dollars, tandis que le Fidelity Solana ETF a enregistré 4,84 millions de dollars. L'actif net total des ETF concernés est passé à environ 1,214 milliard de dollars.

• Solana a lancé son premier vote de gouvernance formel. Les trois propositions concernent une constitution du réseau, l'augmentation du taux annuel de réduction de l'inflation de 15 % à 30 %, et l'introduction d'un mécanisme de frais basé sur la consommation de ressources avec brûlage des frais. Le vote devrait se terminer le 27 août. Au cours de la même période, Solana a traité environ 1,318 milliard de transactions non liées au vote en une seule semaine, un record.

• Strategy a vendu des actions ordinaires la semaine dernière pour lever environ 2,01 milliards de dollars, mais n'a pas acheté ni vendu de Bitcoin pour une deuxième semaine consécutive. Les avoirs de la société sont restés à 840 447 BTC, avec un coût d'achat total d'environ 63,36 milliards de dollars.

• L'Inde prévoit d'émettre sa première obligation d'entreprise tokenisée en septembre, d'un montant ne dépassant pas 5 milliards de roupies. Elle ciblera initialement des investisseurs institutionnels sélectionnés et utilisera une monnaie numérique de banque centrale de gros pour la souscription et le règlement.

• La Blockchain Association américaine soutient les agences fédérales dans l'élaboration de règles sur les stablecoins dans le cadre de la loi GENIUS, tout en recommandant que les exigences d'identification des clients soient limitées au marché primaire où les émetteurs traitent directement avec les clients, évitant ainsi des obligations de conformité répétées sur les marchés secondaires.

• RedotPay prévoit que les dépenses annuelles mondiales par carte en stablecoins atteindront 50 milliards de dollars d'ici 2028, soit environ quatre fois le niveau actuel. En juillet de cette année, les dépenses mensuelles sur les cartes concernées ont dépassé 1 milliard de dollars pour la première fois.

Avis institutionnels · Sélections du jour

• Geoff Kendrick, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez Standard Chartered, a déclaré que l'expansion des rachats d'obligations à long terme par le Trésor américain a renforcé l'attention du marché sur la stratégie de dépréciation monétaire. Le Bitcoin, en tant qu'actif pouvant se couvrir contre l'intervention politique et la baisse du pouvoir d'achat des monnaies fiduciaires, regagne l'attention des investisseurs.

• Alex Saunders, analyste chez Citi, a déclaré que les flux des ETF au comptant restent un facteur clé affectant le prix du Bitcoin. Après une faiblesse persistante des flux depuis octobre 2025, un retour à des entrées régulières dans les ETF est un indicateur important pour savoir si le rallye actuel peut se poursuivre.

• L'investisseur milliardaire Stanley Druckenmiller a déclaré que l'expansion des rachats d'obligations à long terme par le Trésor équivaut à une manipulation des prix et pourrait nuire à la crédibilité du marché des obligations du Trésor américain. Pour réduire durablement les rendements à long terme, les États-Unis doivent s'attaquer au déficit budgétaire sous-jacent plutôt que de s'appuyer sur des outils de liquidité.