Le pétrole atteint 100 $ alors que le BTC se maintient à 79 000 $ sous pression

Le 9 septembre, les marchés ont continué d'évoluer autour de prix du pétrole élevés, des données d'inflation à venir et des attentes de hausse des taux, l'appétit pour le risque devenant plus prudent. L'escalade des tensions au Moyen-Orient a poussé le Brent à 100 $, intensifiant les inquiétudes concernant une inflation tirée par l'énergie et pesant sur les actions américaines. Le BTC a continué de s'échanger autour de 79 000 USDT. Avant les publications de l'IPP et de l'IPC américains de cette semaine, les investisseurs adoptent une approche plus prudente face au risque.

Le Brent atteint 100 $ tandis que les valeurs des semi-conducteurs résistent à la baisse générale

Les prix internationaux du pétrole ont prolongé leur hausse, les attaques contre les infrastructures énergétiques du Moyen-Orient et les risques croissants de perturbation du transport maritime dans le détroit d'Ormuz ayant accentué les inquiétudes sur l'offre. Le Brent a dépassé les 100 $, tandis que le WTI a grimpé autour de 94 $.

La hausse des prix du pétrole pourrait non seulement pousser l'inflation à la hausse, mais aussi augmenter les coûts des entreprises et réduire la consommation des ménages, rendant la tâche de la Réserve fédérale de plus en plus difficile pour équilibrer stabilité des prix et croissance économique.

Les prix élevés du pétrole ont continué de peser sur le sentiment du marché, les trois principaux indices boursiers américains ayant clôturé en baisse mardi. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 1,18 %, le Nasdaq Composite a reculé de 0,32 % et le S&P 500 a perdu 0,58 %.

Les valeurs technologiques ont toutefois affiché des performances divergentes. Intel (INTC) a bondi de 9,05 %, tandis que Qualcomm a gagné 3,17 %. Qualcomm a annoncé un partenariat avec Amazon pour développer plusieurs générations de puces personnalisées destinées aux besoins d'infrastructure d'IA d'AWS et fournir une technologie avancée d'interconnexion optique. Cette annonce a donné aux investisseurs une nouvelle source potentielle de croissance à intégrer dans les valorisations.

Le BTC se consolide à des niveaux élevés alors que la pression vendeuse on-chain augmente

Le BTC a reculé après avoir dépassé les 82 000 $ le 4 septembre et s'est récemment échangé principalement dans une fourchette de 78 000 à 80 000 $. Le Bitcoin est brièvement tombé vers 78 000 $ avant de rebondir au-dessus de 79 000 $, mais n'a pas réussi à plusieurs reprises à reconquérir les 80 000 $. La structure de prix à court terme s'est transformée en une zone de consolidation claire, les acheteurs apportant toujours un soutien mais la dynamique haussière restant limitée.

Les données on-chain indiquent également une pression vendeuse croissante. Les données de Glassnode montrent que les cohortes de portefeuilles Bitcoin sont collectivement passées en vente nette pour la première fois depuis début juin, tandis que le score de tendance d'accumulation est tombé à 0,37. Les baleines détenant plus de 1 000 BTC ont été la principale source de ventes.

Les flux d'ETF se sont également affaiblis à court terme. Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré environ 46,64 millions de dollars de sorties nettes hier, mettant fin à une série de trois jours d'entrées nettes. Sur un horizon plus long, cependant, la demande d'ETF reste une source importante de soutien pour le BTC à des niveaux de prix élevés.

Techniquement, 78 500 $ est le premier support clé. Une cassure pourrait exposer la zone de 77 000 à 76 300 $. À la hausse, la première zone à surveiller est 79 500 à 80 000 $. Plus important que de simplement dépasser les 80 000 $ est de savoir si le mouvement s'accompagne d'un volume de transactions au comptant plus fort et d'un retour des entrées d'ETF.

L'ETH se consolide autour de 2 500 $ alors que le ZEC reste solide

L'ETH continue de se consolider autour de 2 500 $, sa structure à court terme restant globalement neutre. Le support se situe autour de 2 440 à 2 450 $, tandis que la résistance initiale se trouve à 2 500 à 2 510 $. Une cassure au-dessus de cette fourchette pourrait ouvrir la voie à un nouveau test de 2 550 $, tandis qu'une perte de support pourrait renvoyer l'ETH vers 2 400 $.

La performance des altcoins reste principalement tirée par une rotation sélective. Le ZEC a dépassé les 1 250 $ et a gagné plus de 40 % au cours de la semaine dernière, tandis que l'ETF Zcash a levé 500 millions de dollars. Le VVV a augmenté de plus de 30 % au cours des dernières 24 heures et s'est échangé près de 26 $ en séance, soutenu principalement par l'achèvement par Venice d'environ 391 000 $ de brûlage de jetons VVV. Le Lighter (LIT) a gagné plus de 13 % au cours des dernières 24 heures, dépassant les 5,20 $ pour atteindre un nouveau sommet historique.

L'IPP et l'IPC pourraient déterminer le prochain mouvement à court terme

Les États-Unis publieront l'IPP d'août le jeudi 10 septembre, suivi de l'IPC d'août le vendredi 11 septembre. Les deux rapports fourniront des signaux d'inflation importants avant la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale de septembre.

Après que les emplois non agricoles d'août ont dépassé les attentes, les marchés continuent d'intégrer une probabilité d'environ 60 % d'une hausse des taux de 25 points de base en septembre, laissant une marge significative pour un changement des attentes de politique monétaire.

Si l'inflation dépasse les attentes, en particulier si les pressions sous-jacentes sur les prix restent élevées, les paris sur une hausse des taux pourraient se renforcer davantage, pesant sur les valorisations des actions et l'appétit pour le risque sur les marchés des cryptomonnaies. Si l'inflation ralentit nettement, cependant, l'atténuation de la pression sur les taux pourrait créer les conditions pour que le BTC reteste les 80 000 $.