BTCC Daily (24/08) : les États-Unis s'apprêtent à annoncer de nouvelles sanctions financières contre l'Iran, Samsung Electronics chute de 8,70 %

Points forts

• Le Bitcoin s'échangeait près de 77 300 $, en hausse de plus de 23 % sur la semaine écoulée, tandis que la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies grimpait à environ 2,62 billions de dollars.

• Les rendements des obligations du Trésor américain à long terme restaient élevés, avec les rendements à 10 ans et à 30 ans proches de 4,71 % et 5,25 %, respectivement.

• L'indice KOSPI de Corée a clôturé en baisse de 3,10 %, tandis que Samsung Electronics a plongé de 8,70 % après que son plan de retour aux actionnaires a déçu les attentes.

Perspectives macroéconomiques et politiques

Événements clés du jour

• Indice d'activité nationale de la Fed de Chicago pour juillet aux États-Unis

• Adjudications de bons du Trésor américain à 3 mois et à 6 mois

• Conférence de presse du secrétaire au Trésor américain Bessent sur les sanctions contre l'Iran

Titres macroéconomiques

1. Les rendements des obligations du Trésor américain à long terme restent élevés, le rendement à 30 ans proche de 5,25 %

Après que le Trésor américain a élargi les rachats d'obligations à long terme, la pression sur le marché obligataire ne s'est pas encore totalement dissipée. Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans est resté proche de 4,71 %, tandis que celui à 30 ans se situait autour de 5,25 %. Le Trésor prévoit de porter la taille de chaque opération de rachat d'obligations de 10 à 30 ans d'au moins 2 milliards de dollars à au moins 4 milliards de dollars, ce dispositif devant débuter en septembre.

2. Les États-Unis s'apprêtent à annoncer de nouvelles sanctions financières contre l'Iran

Le secrétaire au Trésor américain Bessent prévoit de tenir une conférence de presse pour annoncer une nouvelle série de sanctions financières contre l'Iran. L'Iran a déclaré que si les mesures continuaient de s'intensifier, il pourrait prendre des mesures pour restreindre les exportations de pétrole de la région du Golfe. Les marchés ont pris des bénéfices en attendant les détails des sanctions, et les prix internationaux du pétrole ont reculé.

3. Les négociations commerciales entre les États-Unis et le Canada échouent, le Canada imposera des droits de douane de rétorsion en septembre

Après que les États-Unis ont imposé des droits de douane de 50 % sur environ 20 milliards de dollars de marchandises canadiennes, les négociations commerciales entre les États-Unis et le Canada n'ont pas progressé. Le Canada a annoncé qu'il imposerait des droits de douane de rétorsion équivalents à partir du 8 septembre. Le dollar canadien a reculé d'environ 0,3 % face au dollar américain, tandis que les risques liés aux chaînes d'approvisionnement nord-américaines et à l'inflation sont revenus au premier plan.

4. Le plan de retour aux actionnaires de Samsung Electronics déçoit, l'action chute de 8,70 %

Samsung Electronics a proposé une fourchette de retour aux actionnaires d'environ 90 000 à 110 000 milliards de wons, mais n'a pas annoncé de ratio de retour sur flux de trésorerie disponible plus agressif ni de dispositif d'annulation d'actions propres. Les marchés ont jugé le plan plus faible que prévu. Samsung Electronics a clôturé en baisse de 8,70 %, pesant sur les valeurs coréennes des semi-conducteurs et sur l'indice de marché global.

5. PCE américain, résultats de Nvidia et Jackson Hole au centre de l'attention cette semaine

Les États-Unis publieront les données d'inflation PCE étroitement surveillées par la Fed, tandis que Nvidia publiera également ses résultats trimestriels. Le symposium des banques centrales mondiales de Jackson Hole se tiendra du 27 au 29 août. Le président de la Fed Warsh devrait prononcer son premier discours d'ouverture en tant que président, et les marchés surveilleront ses commentaires sur l'inflation et la trajectoire des taux.

Performance des actifs mondiaux

• Actions : le Nikkei 225 japonais a clôturé en baisse de 0,74 %. L'indice KOSPI de Corée a clôturé en baisse de 3,10 %, Samsung Electronics chutant de 8,70 % et SK Hynix de 3,41 %. Dans les échanges avant l'ouverture aux États-Unis, au moment de la rédaction, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 étaient en baisse d'environ 0,71 %, ceux sur le S&P 500 d'environ 0,22 % et ceux sur le Dow d'environ 0,07 %.

• Crypto : l'indice de peur et de cupidité de CoinMarketCap s'établissait à 78, en zone de cupidité. La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies était d'environ 2,62 billions de dollars, en hausse d'environ 1,78 % au cours des dernières 24 heures. Le BTC s'échangeait près de 77 300 $, en hausse d'environ 1,3 % en 24 heures. Cryptomonnaies tendance du jour : PENGU a progressé d'environ 18,1 %, tandis qu'AAVE a gagné environ 17,9 %.

• Énergie et métaux : le Brent a reculé d'environ 1,7 % à 91,01 $ le baril, tandis que le WTI a baissé d'environ 2,1 % à 85,20 $ le baril. L'or au comptant a progressé d'environ 0,8 % à 4 653 $ l'once, tandis que l'argent au comptant a reculé d'environ 0,8 % à 69,01 $ l'once.

(Données au 24 août, 15h00 HKT)

Aperçu du marché des cryptomonnaies

1. Analyse des flux de capitaux sur les contrats à terme

Le 24 août, selon les données de Coinglass, les contrats BTC, ZEC, ETH, XAU, XAG, AAVE et autres ont mené les entrées nettes sur les contrats à terme au cours des dernières 24 heures, signalant potentiellement des opportunités de trading.

2. Carte thermique des liquidations de Bitcoin

Le 24 août, selon les données de Coinglass, sur la base du prix de référence actuel de 77 453 $ sur la carte des liquidations de Bitcoin, si le Bitcoin tombe en dessous de 75 000 $, l'intensité cumulée des liquidations longues sur les principales plateformes d'échange centralisées pourrait atteindre 1,15 milliard de dollars. À l'inverse, si le Bitcoin dépasse 80 000 $, l'intensité cumulée des liquidations courtes sur les principales plateformes d'échange centralisées pourrait également atteindre 1,15 milliard de dollars. Il est conseillé aux traders de gérer prudemment l'effet de levier pour éviter des liquidations massives lors des fluctuations du marché.

3. Ratio long/court de Bitcoin

Selon les données de Coinglass, au 24 août à 17h00 HKT, le ratio long/court global de Bitcoin s'établissait à 1,1353, indiquant que les haussiers détiennent actuellement un avantage relatif.

4. Performance des contrats à terme sur actions

Le 24 août, les contrats sur actions ont globalement faibli. SNDK et SAMSUNG ont tous deux chuté de 4,10 %, menant les baisses, tandis que SKHY, SKHX et SOXL ont tous reculé de plus de 3 %. Le volume de transactions a fortement augmenté, avec SKHX et SAMSUNG en hausse de 1 656,73 % et 1 259,82 %, respectivement. En termes d'intérêt ouvert, l'OI de SNDK a progressé de 16,77 % et celui de SAMSUNG de 5,02 %, tandis que SKHX a reculé de 19,42 %, montrant une nette divergence des capitaux.

5. Surveillance on-chain

• Selon Lookonchain, Abraxas Capital, Fasanara Capital et Wintermute détenaient collectivement des positions courtes d'environ 138 600 ETH et 3 425 BTC, pour une taille totale d'environ 603 millions de dollars.

• Selon Onchain Lens, l'adresse de baleine 0x2684 a vendu 15 765 ETH et 110 WBTC au cours des trois derniers jours, réalisant un profit cumulé d'environ 9,5 millions de dollars.

• Selon Onchain Lens, Ceffu a retiré environ 120 millions d'USDC en six transactions de l'adresse de garde Coinbase Prime d'Ethena au cours des dernières 24 heures.

Titres de la blockchain

• Le 21 août, heure de l'Est, les ETF Bitcoin spot américains ont enregistré des entrées nettes de 307,45 millions de dollars, marquant la cinquième journée de bourse consécutive d'entrées nettes. L'IBIT de BlackRock a enregistré environ 239 millions de dollars d'entrées nettes, tandis que le FBTC de Fidelity a enregistré environ 30,19 millions de dollars.

• Les ETF Ethereum spot américains ont enregistré des entrées nettes de 184,93 millions de dollars sur la même période, l'ETHA de BlackRock enregistrant environ 150,8 millions de dollars et le Grayscale Ethereum Mini Trust environ 11,51 millions de dollars.

• Les ETF Bitcoin spot américains ont enregistré des entrées nettes hebdomadaires d'environ 1,918 milliard de dollars, l'IBIT de BlackRock contribuant à hauteur d'environ 1,331 milliard de dollars. Les ETF Ethereum spot ont enregistré des entrées nettes hebdomadaires d'environ 697 millions de dollars.

• Le protocole DeFi Term Finance a subi une attaque de gouvernance, entraînant une perte d'environ 8,5 millions de dollars. Term Labs a fermé le Meta Vault affecté et révoqué les autorisations de gouvernance associées. L'équipe a déclaré que les marchés de prêt sous-jacents du protocole Term n'étaient pas affectés.

• Phantom a annoncé qu'il mettrait fin à la prise en charge du réseau Sui le 24 septembre. Les utilisateurs concernés doivent effectuer la migration de leurs actifs avant la date limite. Phantom a déclaré qu'il renoncerait à certains frais de migration pendant la période de transition.

• Le directeur de la technologie de Ledger, Charles Guillemet, a déclaré qu'une vulnérabilité impliquant des scénarios spécifiques de signature en clair dans les applications Ethereum a été corrigée, la version mise à jour ayant été déployée il y a environ deux semaines.

• Le cofondateur de Polygon, Sandeep Nailwal, fait avancer les réformes du staking de POL et de la tokenomique. Le plan préliminaire montre que les rendements du staking de POL pourraient augmenter, tandis que le mécanisme d'allocation des frais de réseau sera également ajusté.

• Au cours des sept derniers jours, l'offre de stablecoins de Circle a augmenté d'environ 1,7 milliard de dollars, plus que les augmentations de Ripple et Tether sur la même période. Par réseau, Tron, HyperEVM et Solana ont mené la croissance de l'offre de stablecoins.

• Le nombre total de comptes du réseau TRON a dépassé 400 millions, les transferts de stablecoins on-chain et l'activité de paiement continuant de servir de sources clés de croissance des comptes.

• Tether a mis fin à son projet de minage de Bitcoin en Uruguay. Le projet avait précédemment vu deux sites de minage perdre de l'électricité en raison de litiges sur les frais d'électricité et avait licencié la plupart des employés locaux.

• Au cours de la semaine à venir, les tokens H, HUMA, XPL et d'autres feront face à des déblocages concentrés. Le déblocage du token H vaut environ 19,9 millions de dollars, et les marchés surveillent la volatilité des prix causée par l'augmentation de l'offre en circulation.

• Les données de l'enquête River montrent qu'environ 49,6 millions d'adultes américains détiennent du Bitcoin, plus que les quelque 28,8 millions qui détiennent de l'or. Les jeunes investisseurs restent une partie importante de la base de détenteurs de Bitcoin.

Aperçus institutionnels · Sélections quotidiennes

• Les stratèges de Goldman Sachs ont déclaré que dans le contexte du déficit courant américain, des pressions de financement budgétaire et de l'intervention accrue de rachat d'obligations du Trésor, le dollar pourrait devenir le principal canal par lequel les marchés libèrent la pression. Un dollar plus faible soutient également les actifs alternatifs tels que l'or et le Bitcoin.

• Les analystes de Morgan Stanley ont déclaré que l'ampleur du retour aux actionnaires proposé par Samsung Electronics reste substantielle mais légèrement inférieure aux attentes du marché. Les investisseurs se concentrent davantage sur la question de savoir si l'entreprise augmentera son ratio de retour sur flux de trésorerie disponible et annoncera des dispositifs plus clairs de rachat et d'annulation d'actions.

• Le fondateur de Bridgewater Associates, Ray Dalio, a déclaré que les risques liés à la dette souveraine américaine pourraient devenir plus visibles dans les années à venir. Les portefeuilles doivent réduire l'exposition concentrée aux actifs de dette et se diversifier par le biais d'actifs non liés à la dette tels que l'or et une petite quantité de Bitcoin.