BTCC Daily (9.9) | Brent nähert sich wieder 100 $, KRX startet Nachbörslichen Handel

Top-Highlights

• WTI-Rohöl ist im vergangenen Monat um mehr als 20 % gestiegen, Brent um mehr als 18 %, wodurch die Ölpreise wieder in Richtung 100 $ pro Barrel klettern. Die Märkte befürchten, dass die Federal Reserve die wirtschaftlichen Auswirkungen der hohen Energiekosten unterschätzen könnte.

• BTC erholte sich auf rund 79.000 $, nachdem er unter 80.000 $ gefallen war. US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 8. September Nettoabflüsse von rund 46,65 Mio. $ und beendeten damit drei aufeinanderfolgende Handelstage mit Zuflüssen, während Spot-Ethereum-ETFs im gleichen Zeitraum Nettoabflüsse von etwa 24,29 Mio. $ verzeichneten.

• US-Finanzminister Bessent sagte bei einer Breitbart-News-Veranstaltung in Washington, dass die erweiterten Rückkäufe von 10- bis 20-jährigen Off-the-Run-Staatsanleihen darauf abzielen, die langfristigen Renditen zu stabilisieren und eine „Manie“ am Anleihemarkt zu korrigieren, und keine quantitative Lockerung (QE) darstellen.

Makro- & Politischer Ausblick

Heutige Schlüsselereignisse
• Das US-Finanzministerium gibt den geplanten Höchstbetrag für Rückkäufe von 10- bis 20-jährigen Staatsanleihen bekannt

• Trump hält eine Rede auf dem Parteitag der Republikaner zu den Zwischenwahlen

• Die EIA veröffentlicht ihren monatlichen Short-Term Energy Outlook

Makro-Highlights

1. US-Iran-Konflikt treibt Öl in Richtung 100 $
US-Beamte erklärten, das Militär habe am Dienstag eine neue Runde von Angriffen auf iranische Öltanker gestartet, als direkte Reaktion auf Teherans jüngste Angriffe auf US-Marineschiffe im Nahen Osten. Brent-Futures näherten sich kurzzeitig 100 $ pro Barrel, während WTI auf rund 93 $ stieg – beides jüngste Höchststände.

2. KRX startet Nachbörslichen Handel für mehr als 2.600 Aktien
Die Korea Exchange führt ab dem 14. September den nachbörslichen Aktienhandel ein, der an jedem Handelstag von 16:00 bis 20:00 Uhr stattfindet und bis zu 2.651 an KOSPI und KOSDAQ notierte Aktien umfasst. In der Nachbörsensitzung wird erstmals ein Market-Maker-System eingeführt und Market-Orders werden verboten; es sind nur Limit-Orders zulässig, um Liquidität und Anlegerschutz in Einklang zu bringen.

3. Iran lockert Regeln für kryptobasierte Devisenabwicklung
Laut Financial Times lockert der Iran schrittweise seine Devisenkontrollen und erlaubt Unternehmen stillschweigend, Kryptowährungen wie USDT und Bitcoin für grenzüberschreitende Abwicklungen zu nutzen, während er auf US-Sanktionen und die Auswirkungen des Krieges auf sein Finanzsystem reagiert. Im Jahr 2025 flossen rund 10 Mrd. $ an Krypto-Vermögenswerten durch den Iran, wobei Kryptowährungen zu einem wichtigen Instrument für die Aufrechterhaltung des grenzüberschreitenden Handels geworden sind.

4. US-Finanzminister: Rückkäufe sind kein QE, warnt vor Yen-Shorts
US-Finanzminister Bessent sagte, die erweiterten Rückkäufe von 10- bis 20-jährigen Staatsanleihen seien darauf ausgelegt, die langfristigen Renditen zu stabilisieren, und dienten nicht als quantitative Lockerung. Die Märkte erwarten, dass die jüngste Runde zwischen 4 Mrd. und 10 Mrd. $ umfassen könnte. Er warnte zudem Händler, die auf einen fallenden Yen setzen, nicht gegen das US-Finanzministerium zu „wetten“. Berichten zufolge tendiert die Bank of Japan zu einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte am 18. September.

5. Apple-Event naht, faltbares iPhone im Mittelpunkt
Apple wird am Mittwoch seine jährliche Produktvorstellung abhalten, wobei das erste faltbare iPhone voraussichtlich das Haupthighlight sein wird. Auch die iPhone-18-Pro-Reihe, Apple Watch und AirPods werden voraussichtlich vorgestellt. Aufgrund eines Mangels an Speicherchips könnten die Preise für die iPhone-18-Pro-Reihe um 100 $ steigen. Das Event wird zugleich der erste große Produkttest für den neu ernannten CEO John Ternus sein.

Globale Anlageperformance

• Aktien: Der Nikkei 225 lag im Nachmittagshandel mit rund 0,4 % im Plus nahe 65.500, während der südkoreanische KOSPI seine Gewinne auf etwa 1,4 %–1,7 % ausweitete und die Marke von 7.000 zurückeroberte. SK hynix stieg um rund 4 % und Samsung Electronics legte um etwa 1 % zu, wobei KI- und Speicherchip-Aktien weiterhin führten. Über Nacht fielen alle drei großen US-Aktienindizes: Der Dow verlor 1,18 %, der S&P 500 0,58 % und der Nasdaq 0,32 %, da Ölpreise nahe 100 $ und erneute Inflationssorgen die Risikobereitschaft belasteten.

• Krypto: Der Crypto Fear & Greed Index von CoinMarketCap lag bei 73, in der Zone „Gier“. Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung betrug rund 2,69 Billionen $, ein Plus von etwa 0,4 % in den letzten 24 Stunden. BTC notierte nahe 78.900 $ und ETH bei rund 2.495 $. Unter den Trend-Tokens blieb ZEC stark bei rund 1.180 $, mit einem Plus von etwa 2 %–4 % über 24 Stunden und fast 40 % in den letzten sieben Tagen. TAO schwankte um 260 $, während LINK über 12 $ gehandelt wurde.

• Energie & Metalle: Der US-Iran-Konflikt und Huthi-Angriffe auf die saudische Energieinfrastruktur erhöhten weiterhin die Angebotsrisiken. Brent stieg auf rund 99 $ pro Barrel und näherte sich im Tagesverlauf kurzzeitig 100 $, während WTI auf rund 94 $ kletterte und ein Mehrmonatshoch erreichte. Spot-Gold schwankte vor den US-Inflationsdaten und notierte bei rund 4.350–4.385 $ pro Unze, während Silber nahe 66 $ pro Unze blieb.

(Datenstand: 15:00 HKT am 9. September)

Krypto-Marktüberblick

1. Analyse der Kontrakt-Kapitalflüsse
Laut Coinglass-Daten vom 9. September gehörten DOGE, SOL, XAU, MU und ETH in den letzten 24 Stunden zu den Kontrakten mit den höchsten Nettoabflüssen, was möglicherweise Handelsmöglichkeiten bietet.

2. Bitcoin-Liquidationskarte
Laut Coinglass-Daten vom 9. September, basierend auf dem aktuellen Preis von 79.283 auf der Bitcoin-Liquidationskarte der Börsen, könnte bei einem Fall von Bitcoin unter 77.000 $ die kumulierte Liquidationsintensität von Long-Positionen an den großen zentralisierten Börsen 1,11 Mrd. $ erreichen. Umgekehrt könnte bei einem Ausbruch über 81.000 $ die kumulierte Liquidationsintensität von Short-Positionen 860 Mio. $ erreichen. Händlern wird geraten, die Hebelwirkung vorsichtig zu steuern, um großflächige Liquidationen bei starken Marktbewegungen zu vermeiden.

3. Long/Short-Verhältnis bei Bitcoin-Futures
Laut Coinglass lag das aggregierte Long/Short-Verhältnis bei Bitcoin am 9. September um 15:00 HKT bei 1,1159, was darauf hindeutet, dass bullische Positionen derzeit einen relativen Vorteil haben.

4. TradFi-Kontraktperformance
Am 9. September gehörten südkoreanische halbleiterbezogene Instrumente zu den stärkeren Performern bei TradFi-Kontrakten. KORU stieg um 4,44 %, während SKHYNIX um 3,51 % und 1,63 % zulegte. US-Technologiewerte waren gemischt: MU und SNDK fielen um 2,91 % bzw. 0,90 %, während SPCX aufgrund positiver Nachrichten um 2,59 % zulegte. Das Handelsvolumen stieg bei den meisten Instrumenten deutlich, was auf einen klaren Anstieg der Marktaktivität hindeutet.

5. On-Chain-Monitoring
• Laut Lookonchain sind die 34,9 Mio. USELESS-Token, die von jew.sol gehalten werden, derzeit etwa 11,4 Mio. $ wert. Die Position hatte einst einen nicht realisierten Verlust von mehr als 5 Mio. $, hat sich aber nach dem Anstieg von USELESS nun in einen nicht realisierten Gewinn von mehr als 5 Mio. $ gedreht.

• Laut TradingBeats konzentrierte sich eine Wal-Adresse, die mit 0x2b0f beginnt, heute Morgen auf Short-Positionen in US-Aktienindizes und baute Short-Positionen im Nasdaq 100 und S&P 500 im Wert von etwa 20,5889 Mio. $ auf. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung waren beide Positionen weiterhin vollständig offen.

• Laut On-Chain-Analyst Ai Yi scheint Multicoin Capital seit dem 28. Juli 1,725 Mio. HYPE im Wert von 133 Mio. $ verkauft zu haben und dabei einen geschätzten Gewinn von 77,15 Mio. $ erzielt zu haben. On-Chain hält es weiterhin HYPE im Wert von rund 60,29 Mio. $.

• Laut On-Chain-Analyst Ember ist ein Wal, der Ende letzten Jahres 50.600 ETH zu einem Durchschnittspreis von 2.921 $ mit einem Gewinn von 19,02 Mio. $ verkauft hatte, nach einer achtmonatigen Pause zum Kauf von Bitcoin zurückgekehrt. Im Laufe des letzten Tages tauschte der Wal 14,2 Mio. USDC über THORChain zu einem Ausführungspreis von 78.955 $ in 179,8 BTC und akkumuliert weiterhin.

Blockchain-Schlagzeilen

• US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten gestern Nettoabflüsse von 46,6464 Mio. $ und beendeten damit drei aufeinanderfolgende Handelstage mit Nettozuflüssen, während Spot-Ethereum-ETFs Nettoabflüsse von 24,2921 Mio. $ verzeichneten. BITB führte mit Nettozuflüssen von 14,4672 Mio. $, gefolgt von FETH mit 9,8924 Mio. $.

• Unter Berufung auf CoinMarketCap-Daten berichtete Ember, dass das kumulierte Handelsvolumen des RWA-Perpetual-Futures-Marktes, der Aktien, Rohstoffe, Devisen und Indizes abdeckt, über zentralisierte und dezentrale Plattformen von 822 Mrd. $ im Mai auf 3,16 Billionen $ drei Monate später gestiegen ist – etwa das 3,84-Fache des vorherigen Niveaus.

• Venice (VVV), ein auf Privatsphäre fokussiertes KI-Projekt auf Base, stieg in den letzten 24 Stunden um 50,7 % auf 26,58 $. Im Tagesverlauf durchbrach es kurzzeitig die Marke von 27 $ und erreichte ein neues Allzeithoch.

• Der Zcash-Spot-ETF (ZCSH) von Grayscale hat nur zwei Wochen nach dem Start ein verwaltetes Vermögen von über 500 Mio. $ überschritten. Er hält derzeit mehr als 550.000 ZEC, was rund 3 % des im Umlauf befindlichen Angebots von 16,9 Mio. entspricht. Seit der Notierung am 25. August hat der Fonds Zuflüsse von mehr als 70 Mio. $ angezogen und eine zusätzliche Investition von 100 Mio. $ von DCG International Investments erhalten.

• Visa gab bekannt, dass sein annualisiertes Stablecoin-Abwicklungsvolumen 20 Mrd. $ überschritten hat – ein Anstieg um mehr als das 15-Fache im Jahresvergleich. Im zweiten Quartal waren mehr als 160 Stablecoin-bezogene Kartenprogramme im Visa-Netzwerk aktiv, wobei das damit verbundene Zahlungsvolumen im Jahresvergleich um fast 200 % stieg, was darauf hindeutet, dass Stablecoins schnell in Kartenzahlungen und Abwicklungsanwendungen expandieren.

• Laut einem heute von Liquid Network veröffentlichten Update zu einem Sicherheitsvorfall ermöglichte ein Exploit einer Schwachstelle im Range-Proof-Verifizierungs-Cache der Elements-Software einem Angreifer, rund 4.000 LBTC ohne entsprechende BTC-Reserven zu prägen und sie über SideSwap in BTC zu tauschen, wodurch die Reserven vorübergehend von etwa 4.205 BTC auf 197 BTC sanken. Der Angreifer behauptete, ein White Hat zu sein, und hat 3.400 BTC zurückgegeben, während rund 598,5 BTC noch nicht wiederhergestellt sind.

• Steve Witkoff, Sondergesandter von US-Präsident Trump und Immobilienentwickler, gab in seiner jüngsten Finanzoffenlegung an, dass eine Holdinggesellschaft, die ihm gehört, im Jahr 2025 Einnahmen von etwa 107 Mio. $ für ihn erzielt hat. Die Gesellschaft hält seine Anteile am Krypto-Projekt World Liberty Financial LLC sowie an Resorts, Hotels und Wohnimmobilien.

• Bankless-Mitbegründer David Hoffman gab am 21. Mai bekannt, dass er vollständig aus ETH ausgestiegen ist. Anschließend kaufte er VVV, NEAR, ZEC, HYPE und LIT und gab seine Einstiegspreise bekannt: „NEAR bei rund 1,40 $, HYPE bei rund 45 $, ZEC bei rund 560 $ und LIT bei rund 1,35 $.“

• Tether hat etwa 39,3 Mio. $ an USDT eingefroren, die auf 10 chinesischsprachige Garantie-Marktplätze verteilt sind, die mit Xinbi Guarantee in Verbindung stehen und die Blockchain-Ermittler mit Krypto-Transaktionen in Milliardenhöhe in Verbindung gebracht haben.

Institutionelle Einschätzungen · Tägliche Empfehlungen

• QCP Capital: Die stärker als erwarteten US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft für August haben die Erwartungen einer Zinserhöhung im September verstärkt. Obwohl BTC weiterhin Unterstützung durch ETF-Ströme erhält, konnte er sich im Bereich von 80.000–82.000 $ nicht fest etablieren. Die implizite Volatilität von 18-Tage-ATM-Optionen bleibt trotz der bevorstehenden CPI-Veröffentlichung und FOMC-Sitzung mit rund 37 %–38 % relativ niedrig, was darauf hindeutet, dass die Märkte das Risiko von Makroereignissen noch nicht vollständig eingepreist haben.

• Glassnode: Bitcoin konsolidiert weiterhin um 79.100 $, während die institutionelle Nachfrage wieder anzieht und die wöchentlichen Nettozuflüsse in US-Spot-ETFs auf 681 Mio. $ gestiegen sind. Kapital fließt weiterhin in den Markt, aber gleichzeitig baut sich Leverage auf, sodass sich der Markt in einem Gleichgewicht zwischen „verbesserten Strömen und erhöhtem Volatilitätsrisiko“ befindet.

• Societe Generale: Hält an einer „strategisch bullischen“ Haltung zu Gold fest und argumentiert, dass sich die Rally von spekulationsgetriebenem Momentum hin zu einer Kombination aus ETF-, Futures- und Optionsströmen verlagert. Gold-ETFs verzeichneten im August Nettozuflüsse von 201 Tonnen, das dritthöchste Niveau seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbankkäufe, De-Dollarisierung, geopolitische Risiken und Haushaltsdefizite dürften die Goldpreise weiterhin stützen.

• Wellington Altus: Das aktuelle politische Umfeld weist Ähnlichkeiten mit der Zeit vor der Krise von 2008 auf, als sich die Federal Reserve übermäßig auf Inflationsrisiken durch Energiepreise konzentrierte und gleichzeitig den wirtschaftlichen Schaden durch hohe Energiekosten unterschätzte. Wenn die Fed die finanziellen Bedingungen weiter strafft, um ihre Entschlossenheit im Kampf gegen die Inflation zu demonstrieren, könnte dies stattdessen die Abwärtsrisiken für die Wirtschaft verstärken.

• Goldman Sachs: Die mehr als siebenmonatige Korrektur bei Gold sieht eher wie eine „verlängerte Pause“ als wie das Ende des Bullenmarktes aus, wobei staatliche und institutionelle Käufe Unterstützung bei rund 4.000 $ bieten. Goldman bleibt bullisch und erwartet, dass Gold bis Ende 2026 möglicherweise 4.900 $ pro Unze erreichen könnte.