Solana Open Interest erreicht 638 Mio. $ bei Hyperliquid-Futures

TLDR:

Das Open Interest von Solana auf Hyperliquid erreichte 638,1 Mio. $, nachdem SOL um 44,9 % gegenüber dem Schlusskurs vom 14. August von 75,34 $ gestiegen war.

Verfolgte Whale-Wallets zeigten 17 Long- und neun Short-Positionen, während der durchschnittliche Hebel auf beiden Seiten bei fast 19 lag.

SOL überschritt seine 50-, 100- und 200-Tage-Durchschnitte, aber der tägliche RSI nahe 73,4 deutet auf erhöhte kurzfristige Momentum-Bedingungen hin.

Die Unterstützung bei 101,59 $ hält die Widerstandstests bei 105,48 $ und 110,60 $ aktiv, während ein Verlust bei einem Rückgang 92,82 $ und 90 $ freilegen könnte.

Solana wurde am Sonntag nahe 105,21 $ gehandelt, nachdem eine Erholung im August gehebelte Händler zurück in den Markt gebracht hatte. Das Open Interest von Solana auf dem SOL-USD-Perpetual-Kontrakt von Hyperliquid erreichte 638,1 Mio. $, zusammen mit 150,4 Mio. $ Volumen in 24 Stunden. SOL stieg um 44,9 % vom Schlusskurs am 14. August von 75,34 $ auf 109,18 $ am 27. August.

Der Preis gab später unter das Hoch von 110–111 $ nach. Die Finanzierung blieb nahe neutral, was zeigt, dass keine Seite eine große Prämie zahlte. Dennoch ist der Markt aufgrund des hohen Hebels und der starken Long-Ausrichtung anfällig für schnelle Liquidationen. Eine Bewegung über nahe Unterstützung oder Widerstand hinaus könnte sich bei dünnen Wochenend-Handelsbedingungen beschleunigen.

Solana Open Interest steigt mit gehebelter Whale-Nachfrage

Das Open Interest misst den Wert von Futures-Kontrakten, die Händler nicht geschlossen haben. Es kann steigen, wenn Käufer und Verkäufer gemeinsam Positionen aufbauen. Daher beweist das Open Interest von Solana nicht, dass der Markt eine Netto-Long-Wette hält.

Daten von Coinlyze bezifferten das Open Interest von Solana auf Hyperliquid auf 638,1 Mio. $. Eine zusammengesetzte Messung ergab ein gesamtes SOL-Futures-Exposure von fast 2,31 Mrd. $ über die verfolgten Handelsplätze. Die getrennte Betrachtung dieser Kennzahlen verhindert, dass die Börsenzahl mit der aggregierten Marktsumme verwechselt wird.

Die Whale-Verfolgung zeigte, dass 17 von 26 überwachten Wallets long waren, verglichen mit neun short. Diese Zahl entspricht 65,4 % Long, nicht dem separat gemeldeten Kontoverhältnis von 71,2 %. Die Differenz könnte auf Positionsgewichtung oder uneinheitliche Methodik zurückzuführen sein. Der durchschnittliche Hebel erreichte 18,94 bei Longs und 17,22 bei Shorts.

Ein Wallet kehrte nach acht Monaten zurück und kaufte 76.856 SOL über Hyperliquid-Futures. Die Position hatte einen geschätzten Wert von 8 Mio. $. Ihre Größe trägt zum Open Interest von Solana bei, begründet aber allein keinen breiteren institutionellen Trend.

Die Finanzierung schwankte in einem Zeitfenster nahe null und rutschte später ins Negative. Dies ist relevant, wenn Long-Konten dominieren. Händler scheinen stark positioniert zu sein, ohne eine wiederkehrende Long-Prämie zu zahlen.

Neutrale Finanzierung kann die unmittelbaren Haltekosten senken, beseitigt aber nicht das Liquidationsrisiko. Ein plötzlicher Preisrückgang kann gehebelte Longs zur Schließung zwingen. Ein Ausbruch nach oben kann dagegen Short-Positionen unter Druck setzen und mechanisches Kaufen auslösen.

Die Stichprobe der verfolgten Wallets erfordert Vorsicht. Sie beschreibt ausgewählte Konten und nicht jeden Händler auf Hyperliquid. Dennoch zeigen die Hebelwerte, warum das Open Interest von Solana die Volatilität um genau beobachtete technische Niveaus verstärken kann.

SOL-Preisausbruch steht vor einem Test durch überfüllte Long-Positionierung

Der SOL-Preis überschritt zunächst seine 50- und 100-Tage-Durchschnitte bei 80,78 $ und 82,46 $. Danach durchbrach er ein stärkeres Trendcluster um 90 $. Der exponentielle 20-Tage-Durchschnitt lag bei etwa 90,06 $, während der 200-Tage-Durchschnitt bei etwa 90,18 $ lag.

Der Ausbruch erfolgte mit steigendem Volumen und hob SOL um mehr als 15 % über den 200-Tage-Durchschnitt. Der Markt muss nun den ehemaligen Widerstand verteidigen, statt ihn nur zu erreichen.

Das Momentum hat sich von extremen Niveaus abgekühlt. Der tägliche RSI stieg während des Anstiegs über 80, bevor er auf nahe 73,4 fiel. Der Wert signalisiert weiterhin starke Nachfrage, obwohl Käufer nahe dem jüngsten Hoch einem höheren Risiko ausgesetzt sind.

Die erste Unterstützung liegt bei 101,59 $ mit einem zusammengesetzten Score von 78. Das Halten dieses Bereichs hält die Spanne von 105–110 $ in Reichweite. Ein sauberer Ausbruch über 110–111 $ würde die Aufmerksamkeit auf 115–120 $ lenken.

Ein Verlust von 101,59 $ würde 92,82 $ freilegen, bevor die entscheidende Zone bei 90 $ erreicht wird. Dieser Bereich enthält die 20- und 200-Tage-Durchschnitte. Ein erfolgreicher Retest würde die These stützen, dass der frühere Widerstand zur Unterstützung geworden ist.

Das Open Interest von Solana verstärkt nun jedes technische Ergebnis. Überfüllte Longs könnten unterhalb der Unterstützung aufgelöst werden, während Short-Eindeckungen einen bestätigten Ausbruch verstärken könnten. Finanzierungs- und Liquidationsdaten der Hyperliquid-Futures werden zeigen, welche Seite zuerst die Kontrolle verliert.