BTCC Daily (27.08.) | Bank of Korea erhöht Leitzins zum zweiten Mal in Folge, Nvidia verdoppelt Umsatz im zweiten Quartal

Top-Highlights

• Nvidia meldete für das zweite Quartal einen Umsatz von 96,22 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 106 % im Jahresvergleich. Der Umsatz im Rechenzentrumssegment stieg um 117 %, und das Unternehmen erwartet für das dritte Quartal einen Umsatz von rund 108 Milliarden US-Dollar.

• Der US-PCE-Index für Juli stieg im Jahresvergleich um 3,7 % und lag damit über den Markterwartungen. Die Marktpreise für eine Zinssenkung der Fed im September stiegen auf etwa 40 %.

• Die Bank of Korea erhöhte den Leitzins zum zweiten Mal in Folge um 25 Basispunkte auf 3,00 % und hob gleichzeitig ihre Wachstumsprognose für 2026 deutlich an.

Makro- und Politikausblick

Wichtige Termine heute

• Beginn des globalen Zentralbanksymposiums in Jackson Hole

• US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe

• US-Handelsbilanz für Waren und Großhandelsbestände im Juli

• Kansas-City-Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe im August

Makro-Schlagzeilen

1. Nvidia verdoppelt Umsatz im zweiten Quartal, Prognose für Q3 übertrifft Erwartungen

Nvidia meldete für das zweite Quartal einen Umsatz von 96,22 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 106 % im Jahresvergleich und über den Markterwartungen von rund 92,3 Milliarden US-Dollar. Der Umsatz im Rechenzentrumssegment erreichte 89,0 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 117 % im Jahresvergleich, während der bereinigte Gewinn je Aktie bei 2,22 US-Dollar lag. Das Unternehmen erwartet für das dritte Quartal einen Umsatz von rund 108 Milliarden US-Dollar und prognostiziert für das Geschäftsjahr 2028 ein Umsatzwachstum von etwa 70 %, was über der bisherigen Markterwartung von rund 45 % liegt. Nvidia stieg nachbörslich um etwa 4,7 % und zog US-Tech-Futures sowie globale Halbleiteraktien mit nach oben.

2. US-PCE im Juli steigt um 3,7 % im Jahresvergleich, Zinssenkungserwartungen kühlen weiter ab

Der US-PCE-Preisindex für Juli stieg im Monatsvergleich um 0,2 % und im Jahresvergleich um 3,7 %, wobei der Jahreswert über der Markterwartung von 3,6 % lag. Der Kern-PCE stieg im Monatsvergleich um 0,2 % und im Jahresvergleich um 3,3 %. Das annualisierte US-BIP-Wachstum für das zweite Quartal blieb bei 1,5 %, aber das Wachstum der Konsumausgaben wurde von 3,2 % auf 3,4 % nach oben korrigiert. Nach den Daten stieg die Marktpreisung für eine Zinssenkung der Fed im September auf etwa 40 %.

3. Bank of Korea erhöht Leitzins zum zweiten Mal in Folge, Leitzins steigt auf 3,00 %

Die Bank of Korea erhöhte ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,00 % und markierte damit die zweite Zinserhöhung in Folge. Die Zentralbank hob ihre BIP-Wachstumsprognose für 2026 von 2,6 % auf 3,3 % an, während sie ihre Inflationsprognose unverändert bei 2,7 % beließ. Der jüngste Zinsdot-Plot zeigt 3,25 % als konzentriertes Prognoseniveau für den Leitzins zum Jahresende, obwohl die Zentralbank erklärte, dass das Tempo künftiger Zinserhöhungen allmählicher sein werde.

4. Chinas Industriegewinne über der festgelegten Größe steigen in den ersten sieben Monaten um 17,6 %

Chinas Industriegewinne über der festgelegten Größe stiegen von Januar bis Juli im Jahresvergleich um 17,6 %, eine Verlangsamung gegenüber 18,7 % im ersten Halbjahr. Die Gewinne im Juli stiegen im Jahresvergleich um 11,2 %. Die Gewinne in der Herstellung von Computern, Kommunikations- und anderen elektronischen Geräten wuchsen um das 1,1-Fache, während die Nichteisenmetallindustrie um 91,8 % zulegte. Allerdings fielen die Gewinne in der Automobilherstellung um 20,4 %, was zeigt, dass die Divergenz zwischen den Sektoren weiterhin deutlich ist.

5. Diplomatische Vermittlung im Nahen Osten geht weiter, Brent-Öl fällt den vierten Tag in Folge

Iran und Oman setzten die Gespräche über vorübergehende Schifffahrtsregelungen für die Straße von Hormus fort, während der Premierminister von Katar plant, Teheran zu besuchen und auf erneute Gespräche zwischen den USA und dem Iran zu drängen. Die Erwartungen an Lieferunterbrechungen kühlten ab, und Brent-Öl fiel den vierten Handelstag in Folge. Ein Anstieg der US-Rohöllagerbestände um 95.000 Barrel belastete ebenfalls die Ölpreise.

Globale Anlageperformance

• Aktien: Japans Nikkei 225 schloss 0,20 % tiefer bei 66.131,76. Koreas KOSPI-Index schloss 1,53 % höher bei 6.912,37, wobei Samsung Electronics um 1,34 % und SK Hynix um 1,90 % zulegten. Im US-vorbörslichen Handel stiegen die Nasdaq-100-Futures um etwa 0,7 %, die S&P-500-Futures um etwa 0,5 % und die Dow-Futures um etwa 0,4 %.

• Krypto: Der CoinMarketCap Crypto Fear & Greed Index lag bei 80, in der Zone extremer Gier. Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung betrug etwa 2,68 Billionen US-Dollar, ein Plus von etwa 0,93 % in den letzten 24 Stunden. BTC notierte bei etwa 79.700 US-Dollar, ein Plus von etwa 0,84 % in 24 Stunden. Trending-Kryptowährungen heute: SOL stieg um etwa 5,62 %, während LINK um etwa 3,25 % zulegte.

• Energie & Metalle: Brent-Öl fiel auf rund 86,46 US-Dollar pro Barrel zurück, während WTI-Öl um etwa 0,6 % auf 81,70 US-Dollar pro Barrel fiel. Spot-Gold stieg um etwa 0,4 % auf 4.611,16 US-Dollar pro Unze, während Spot-Silber um etwa 1 % auf 68,77 US-Dollar pro Unze zulegte.

(Datenstand: 27. August, 15:00 HKT)

Krypto-Marktüberblick

1. Analyse der Kapitalflüsse im Futures-Handel

Am 27. August führten laut Coinglass-Daten BTC, ETH, SOL, SNDK, MU und andere Kontrakte die Nettozuflüsse im Futures-Handel der letzten 24 Stunden an, was möglicherweise auf Handelsmöglichkeiten hindeutet.

2. Bitcoin-Liquidations-Heatmap

Am 27. August, laut Coinglass-Daten, basierend auf dem aktuellen Referenzpreis von 79.681 US-Dollar auf der Bitcoin-Liquidationskarte, könnte die kumulierte Long-Liquidationen über die großen CEXs 640 Millionen US-Dollar erreichen, wenn Bitcoin unter 78.000 US-Dollar fällt. Umgekehrt könnte die kumulierte Short-Liquidationen über die großen CEXs 700 Millionen US-Dollar erreichen, wenn Bitcoin über 82.000 US-Dollar ausbricht. Händlern wird geraten, die Hebelwirkung umsichtig zu verwalten, um großflächige Liquidationen bei Marktschwankungen zu vermeiden.

3. Bitcoin-Long/Short-Verhältnis

Laut Coinglass-Daten lag das gesamte Bitcoin-Long/Short-Verhältnis am 27. August um 17:00 HKT bei 1,0771, was darauf hindeutet, dass die Bullen derzeit einen relativen Vorteil haben.

4. Performance der Aktien-Futures

Am 27. August legten die Aktienkontrakte durchweg zu. SNXX führte die Gewinne mit einem Anstieg von 15,04 % an, während SOXL und SNDK um 9,37 % bzw. 7,27 % zulegten. Das Handelsvolumen von Nvidia stieg um 490,52 %, während das offene Interesse um 27,83 % zunahm, was eine klare Rückkehr bullischen Kapitals zeigt. Allerdings stieg die Funding Rate von SNXX auf 0,1318 %, was darauf hindeutet, dass der kurzfristige Handel überfüllt ist.

5. On-Chain-Überwachung

• Laut Lookonchain kaufte die Wal-Adresse 0x6436 in den letzten zwei Tagen insgesamt 387.952 HYPE über Hyperliquid, OKX, Bybit und Gate im Wert von etwa 31,5 Millionen US-Dollar.

• Laut Lookonchain kaufte ein Händler, der zwei Jahre lang inaktiv war, erneut 95.928 SOL im Wert von etwa 9,74 Millionen US-Dollar. Die Adresse erzielte zuvor einen kumulierten Gewinn von etwa 4,95 Millionen US-Dollar aus zwei SOL-Swing-Trades.

• Laut Lookonchain kaufte eine Adresse, die zuvor etwa 12 Millionen US-Dollar beim ETH-Handel verloren hatte, erneut 2.165 ETH zu einem Durchschnittspreis von etwa 2.463 US-Dollar, was etwa 5,33 Millionen US-Dollar entspricht.

Blockchain-Schlagzeilen

• Am 26. August ET verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettozuflüsse von 232,2 Millionen US-Dollar und markierten damit den achten Handelstag in Folge mit Nettozuflüssen. BlackRocks IBIT verzeichnete Nettozuflüsse von 200,8 Millionen US-Dollar, Fidelitys FBTC von 25,6 Millionen US-Dollar. Grayscales GBTC verzeichnete Nettoabflüsse von 50,4 Millionen US-Dollar.

• US-Spot-Ethereum-ETFs verzeichneten im gleichen Zeitraum Nettozuflüsse von 192,4 Millionen US-Dollar und markierten ebenfalls den achten Handelstag in Folge mit Nettozuflüssen. BlackRocks ETHA verzeichnete Nettozuflüsse von 115,7 Millionen US-Dollar, während Fidelitys FETH 32,0 Millionen US-Dollar verzeichnete.

• US-Spot-Solana-ETFs verzeichneten Tagesnettozuflüsse von 9,1351 Millionen US-Dollar. Der Morgan Stanley Solana Trust verzeichnete Nettozuflüsse von 5,5132 Millionen US-Dollar, während der Bitwise Solana Staking ETF 2,649 Millionen US-Dollar verzeichnete. Das gesamte Nettovermögen der ETFs betrug etwa 1,262 Milliarden US-Dollar.

• Der Vorschlag der US-Börsenaufsicht SEC zur Änderung der Verwahrungsregeln für digitale Vermögenswerte von Anlageberatern wurde dem Weißen Haus zur Prüfung vorgelegt. Die Änderungen könnten qualifizierte Verwahrer und Anforderungen an die Verwahrung digitaler Vermögenswerte neu definieren.

• StarkWare gab den Abschluss der ersten quantenresistenten Bitcoin-Mainnet-Transaktion bekannt. Die Methode änderte die Konsensregeln von Bitcoin nicht, aber eine vollständige Lösung für Quantencomputer-Risiken könnte dennoch Upgrades auf Protokollebene erfordern.

• Coinbase und Better Mortgage haben formell tokenbesicherte Hypothekendarlehen erweitert. Berechtigte Nutzer können Bitcoin als Sicherheit für Anzahlungsdarlehen verpfänden und erhalten bis zu 10.000 US-Dollar an Abschlusskosten-Gutschriften.

• Das Hyperliquid Policy Center und TradeXYZ sandten einen Brief an die US-amerikanische CFTC, in dem sie einen technologieneutralen Regulierungsrahmen für Energie-Perpetuals wie Rohöl empfehlen und den konformen 24-Stunden-Handel entsprechender Produkte in den USA ermöglichen.

• Die DeFi Development Corp. startete die Echtzeit-Datenplattform „State of Solana“, die Solana-Preis-, Staking-, Validator-, Rendite- und Ökosystemindikatoren aggregiert. Das Unternehmen hält derzeit etwa 2,3 Millionen SOL.

• Der US-Bundesstaat Connecticut verklagte die Prognosemarktplattform Kalshi und beantragte, ihr das Anbieten nicht lizenzierter Sportereignis-Kontrakte im Bundesstaat zu untersagen. Kalshi erklärte, sich gegen die Vorwürfe verteidigen zu wollen.

• Die erste formelle On-Chain-Governance-Abstimmung von Solana trat in ihre Endphase. Die drei Vorschläge betreffen eine Netzwerkverfassung, die Anhebung der jährlichen Deflationsrate von 15 % auf 30 % sowie einen ressourcenbasierten Gebühren- und Gebührenverbrennungsmechanismus.

• Das Solana-Mainnet hat die Slot-Zeit von 400 Millisekunden auf 350 Millisekunden reduziert. In der nächsten Phase ist eine Reduzierung auf 300 Millisekunden geplant. Wenn die Blocküberspringrate deutlich steigt, könnten spätere Upgrades pausiert werden.

Institutionelle Einblicke · Tägliche Empfehlungen

• CryptoQuant erklärte, dass der Bullenmarkt-Score von Bitcoin von 30 auf 80 gestiegen ist, wobei acht von zehn Indikatoren bullisch wurden. BTC muss jedoch noch entschlossen über den 365-Tage-Durchschnitt bei etwa 83.000 US-Dollar steigen, um eine neue Bullenmarktphase zu bestätigen. Der kurzfristige nicht realisierte Gewinn stieg auf 20,5 %, was zeigt, dass der Druck zur Gewinnmitnahme zunimmt.

• Bernstein erwartet, dass Bitcoin bis Mitte 2027 im Basisszenario auf 150.000 US-Dollar steigen und bis 2029 etwa 300.000 US-Dollar erreichen könnte. Gleichzeitig senkte das Unternehmen aufgrund von Aktienverwässerung und Anpassungen der Zykluserwartungen sein Kursziel für Strategy von 450 auf 350 US-Dollar.

• Analysten von JPMorgan erklärten, dass der starke langfristige Umsatzausblick von Nvidia und Lieferverpflichtungen von etwa 160 Milliarden US-Dollar die Erwartungen für die asiatische vorgelagerte Technologie-Lieferkette und die Nachfrage nach Speicherchips verbessern könnten, obwohl steigende Komponentenkosten die Margen einiger Unternehmen weiterhin belasten könnten.