BTCC Daily (8.17) | Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im September sinkt auf 29 %, UBS erhöht Bitcoin-Position im zweiten Quartal deutlich

Die wichtigsten Highlights

• Die Markterwartungen für eine Zinserhöhung der Fed im September sanken auf 29%.

• Das japanische BIP wuchs im zweiten Quartal auf Jahresbasis mit einer Rate von 1,1 %, was unter den Markterwartungen von 2,0 % lag.

• Der japanische Nikkei 225 schloss mit einem Plus von 0,74 %, während die koreanischen Märkte wegen eines Ersatzfeiertags zum Tag der Befreiung geschlossen waren.

Makro- und Politikausblick

Heutige Schlüsselereignisse

• US-Einkaufsmanagerindex der New Yorker Fed für August

• Kanadischer Verbraucherpreisindex Juli

Makro-Schlagzeilen

1. Die Einzelhandelsumsätze in den USA sanken im Juli um 0,6 %, die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September sinkt auf 29 %.

Die US-Einzelhandelsumsätze sanken im Juli um 0,6 % gegenüber dem Vormonat. Dies war der erste Rückgang seit neun Monaten und der stärkste Einbruch seit 14 Monaten. Die Märkte hatten zuvor mit einem Anstieg um 0,1 % gerechnet. Die Kernumsätze im Einzelhandel gingen um 0,4 % zurück. Nachdem sich die Daten zu Beschäftigung, Verbraucherpreisindex (VPI) und Erzeugerpreisindex (EPI) abgeschwächt hatten, zeigte CME FedWatch, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der US-Notenbank im September auf etwa 29 % gesunken ist.

2. Goldman Sachs: Die Markterwartungen für Zinserhöhungen der Fed sind zu restriktiv.

Goldman Sachs erklärte, angesichts der nachlassenden Inflation in den USA seien die Markterwartungen für Zinserhöhungen der Fed weiterhin zu hoch. Chefökonom Jan Hatzius schrieb in einem Bericht, die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed bei der September-Sitzung sei aufgrund schwacher Einzelhandelsumsätze, enttäuschender Arbeitsmarktdaten und der anhaltenden Abschwächung der Inflation „extrem gering“.

3. Japans BIP-Wachstum im zweiten Quartal blieb hinter den Erwartungen zurück, doch die Erwartungen an Zinserhöhungen steigen weiter.

Japans BIP wuchs im zweiten Quartal mit einer annualisierten Rate von 1,1 % und lag damit unter den Markterwartungen von 2,0 %. Im Vergleich zum Vorquartal betrug das Wachstum 0,3 %. Trotz des schwächer als erwartet ausgefallenen Wirtschaftswachstums stieg die Rendite zehnjähriger japanischer Staatsanleihen auf ein fast 30-Jahres-Hoch. Die Märkte gehen weiterhin mehrheitlich davon aus, dass die Bank von Japan die Zinsen bereits im September erneut anheben könnte.

4. Der Schiffsverkehr in der Straße von Hormuz kam am Wochenende nahezu zum Erliegen, die Gespräche zwischen den USA und dem Iran stecken weiterhin fest.

Laut den Schiffsverfolgungsdaten von Kpler passierten am Samstag lediglich fünf Handelsschiffe die Straße von Hormus. Am Sonntag wurde kein Schiffsverkehr registriert, verglichen mit 31 Schiffen am vorherigen Wochenende. Vor dem Konflikt durchfuhren üblicherweise täglich mehr als 130 Schiffe die Straße. Die Gespräche zwischen den USA und dem Iran über eine Beendigung des Konflikts und die Wiederherstellung der Durchfahrtsmöglichkeit durch die Straße von Hormus haben bisher keinen Durchbruch gebracht.

5. Das Protokoll der Fed-Sitzung vom Juli wird diesen Mittwoch erwartet.

Die US-Notenbank Fed veröffentlicht am 19. August das Protokoll ihrer FOMC-Sitzung vom Juli. Bei dieser Sitzung beließ der FOMC den Zielkorridor für den Leitzins in einer knappen Abstimmung bei 3,50 % bis 3,75 %. Drei Mitglieder sprachen sich für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte aus. Seitdem haben sich die US-Arbeitsmarktdaten, die Inflation und der Konsum verschlechtert, und die Markterwartungen für eine Zinserhöhung im September sind deutlich gesunken.

Globale Vermögensperformance

• Aktien: Der japanische Nikkei 225 schloss am 17. August mit einem Plus von 0,74 %. Die koreanischen Märkte blieben aufgrund eines Ersatzfeiertags zum Tag der Befreiung geschlossen. Die US-Aktienindex-Futures entwickelten sich während der asiatischen Handelszeiten uneinheitlich. Zum Redaktionsschluss lagen die Nasdaq-100-Futures rund 0,59 % höher, die S&P-500-Futures rund 0,19 % höher und die Dow-Futures rund 0,08 % niedriger.

• Krypto: Der CoinMarketCap Crypto Fear & Greed Index lag heute bei 38 Punkten und damit im Angstbereich. Die gesamte Marktkapitalisierung des Kryptomarktes betrug rund 2,18 Billionen US-Dollar, ein Anstieg von etwa 0,49 % in den letzten 24 Stunden. Bitcoin (BTC) wurde bei etwa 63.500 US-Dollar gehandelt. Die Kryptowährungen mit dem größten Trend: Bitcoin (BTW) legte um etwa 20,4 % zu, während Bitcoin (BTC) um etwa 0,6 % stieg.

• Energie & Metalle: Brent-Rohöl fiel um etwa 0,1 % auf 88,42 US-Dollar pro Barrel, WTI-Rohöl um etwa 0,7 % auf 81,85 US-Dollar pro Barrel. Der Goldpreis stieg um etwa 0,6 % auf 4.400,15 US-Dollar pro Unze, Silber legte um etwa 1,8 % auf 65,82 US-Dollar pro Unze zu.

(Stand: 17. August, 15:00 Uhr HKT)

Kryptomarkt im Überblick

1. Analyse der zukünftigen Kapitalflüsse

Laut Daten von Coinglass verzeichneten am 17. August BTC, ETH, XAU, HYPE, SNDK und andere Kontrakte die größten Nettozuflüsse im Futures-Handel der letzten 24 Stunden, was möglicherweise auf Handelsmöglichkeiten hindeutet.

2. Bitcoin-Liquidations-Heatmap

Laut Daten von Coinglass vom 17. August, basierend auf dem aktuellen Referenzpreis von 63.351 US-Dollar auf der Bitcoin-Liquidationskarte, könnte die kumulierte Liquidationsintensität von Long-Positionen an den großen zentralisierten Börsen (CEXs) 470 Millionen US-Dollar erreichen, falls Bitcoin unter 62.000 US-Dollar fällt. Steigt Bitcoin hingegen über 65.000 US-Dollar, könnte die kumulierte Liquidationsintensität von Short-Positionen an den großen CEXs 500 Millionen US-Dollar erreichen. Händlern wird empfohlen, den Hebel umsichtig einzusetzen, um großflächige Liquidationen bei Marktschwankungen zu vermeiden.

3. Bitcoin Long/Short-Verhältnis

Laut Daten von Coinglass lag das gesamte Long/Short-Verhältnis von Bitcoin am 17. August um 16:00 Uhr HKT bei 0,785, was darauf hindeutet, dass die Bären derzeit einen relativen Vorteil haben.

4. Wertentwicklung von Aktien-Futures

Am 17. August stiegen die Kurse von Aktienkontrakten durchweg, angeführt von Speicher- und Halbleiterunternehmen. SNXX legte um 8,10 % zu, SOXL um 4,72 % und SNDK um 4,28 %. Das Handelsvolumen schnellte breitflächig in die Höhe, wobei SKHX und DRAM um 620,54 % bzw. 560,80 % zulegten. Das offene Interesse an SNXX stieg innerhalb von 24 Stunden um 41 %, was auf beschleunigte Kapitalzuflüsse und eine deutliche Zunahme der kurzfristigen Marktdynamik hindeutet.

5. On-Chain-Überwachung

Laut Beobachtungen von Ai Yi hat der Großinvestor, der zuvor Short-Positionen in Bitcoin im Wert von rund 125 Millionen US-Dollar hielt, seine Stop-Loss-Order zum vierten Mal reduziert. Er hält weiterhin Short-Positionen in Höhe von 1.700 BTC im Wert von etwa 108 Millionen US-Dollar mit einem Liquidationspreis von rund 63.710,5 US-Dollar.

Laut Whale Alert wurden 2.782 BTC von einer zentralisierten Börse an eine unbekannte Wallet transferiert, was einem Wert von etwa 177 Millionen US-Dollar entspricht. Derzeit kann lediglich der Transfer in der Blockchain bestätigt werden; die genaue Verwendung der Gelder ist unklar.

Blockchain-Schlagzeilen

• Vom 10. bis 14. August ET verzeichneten Spot-Bitcoin-ETFs wöchentliche Nettoabflüsse von 390 Millionen US-Dollar, wobei der FBTC von Fidelity Nettoabflüsse von 153 Millionen US-Dollar verzeichnete.

• Im gleichen Zeitraum verzeichneten Spot-Ethereum-ETFs wöchentliche Nettoabflüsse von 2,26 Millionen US-Dollar, wobei BlackRocks ETHA Nettoabflüsse von 16,3944 Millionen US-Dollar verzeichnete.

• Spot-SOL-ETFs verzeichneten letzte Woche Nettozuflüsse von 10,26 Millionen US-Dollar, wobei der BSOL von Bitwise Nettozuflüsse von 8,8301 Millionen US-Dollar verzeichnete.

• UBS erhöhte ihre IBIT-Call-Optionsbestände im zweiten Quartal von 80.000 Kontrakten auf 1,95 Millionen Kontrakte, was einer Steigerung um mehr als das 24-fache entspricht.

• SafePal gab bekannt, dass es zu einem Datenleck bei Bestellungen kam, von dem etwa 39.800 Kunden betroffen waren. Private Schlüssel, Passwörter und Krypto-Assets waren davon nicht betroffen.

• Die Ethereum-Entwickler evaluieren derzeit 66 Vorschläge für das Hegotá-Upgrade, und die Client-Teams werden den Umfang des Upgrades weiter eingrenzen.

• Das Bitcoin-Treasury-Unternehmen Capital B kaufte weitere 5 BTC für 280.000 €, wodurch sich der Gesamtbestand auf 3.145 BTC erhöhte.

• Der Zahlungsdienstleister Stripe hat eine Vereinbarung zur Übernahme der KI-Modellaggregationsplattform OpenRouter für mehr als 7 Milliarden Dollar abgeschlossen, wobei der endgültige Preis noch angepasst werden kann.

• Die Aufladungen von Stablecoin-Karten überstiegen im Juli erstmals die Milliardengrenze, ein Plus von 16 % gegenüber dem Vorjahr.

Institutionelle Einblicke · Tägliche Empfehlungen

Glassnode zufolge blieb das Verbrauchervertrauen zuletzt niedrig, während die Aktienmärkte weiterhin hoch notierten. Kapital floss vermehrt in Aktien, KI und Rohstoffe, wodurch Bitcoin in dieser Runde der Fondsrotation relativ an Attraktivität verlor.

Der CryptoQuant-Analyst Darkfost erklärte, dass UNI zwar seit seinem Höchststand im Jahr 2021 um mehr als 93 % nachgegeben habe, die Abflüsse großer Transaktionen jedoch auf ein Fünfjahreshoch gestiegen seien. Die zugehörigen großen Adressen akkumulieren derzeit durchschnittlich etwa 5.600 UNI pro Tag, was er als Indiz für die anhaltende Akkumulation durch Großinvestoren wertet.

Analysten der Bank of America erwarten, dass die Bank of Japan die Zinsen zwischen September dieses Jahres und Juli nächsten Jahres viermal anheben und den Leitzins damit auf 2 % erhöhen könnte. Die Rendite zehnjähriger japanischer Staatsanleihen hat bereits ein 30-Jahres-Hoch erreicht.