نشرة BTCC اليومية (9.10) | عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يرتفع إلى 4.86% وبتكوين يتراجع إلى 78,000 دولار

أبرز النقاط

• استمر ضغط البيع على سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، حيث ارتفع عائد السندات لأجل 10 سنوات لفترة وجيزة إلى نحو 4.86%، وصعد عائد السندات لأجل 30 عامًا إلى حوالي 5.31%.

• تراجعت بتكوين إلى نحو 78,000 دولار. في 9 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق بتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية تدفقات خارجة صافية بلغت نحو 120 مليون دولار، بينما شهدت صناديق إيثريوم الفورية المتداولة في البورصة تدفقات داخلة صافية بلغت حوالي 34.75 مليون دولار.

• استمرت التوترات البحرية بين الولايات المتحدة وإيران في التصاعد، مع بقاء خام برنت فوق 100 دولار للبرميل. وقالت إيران إنها هاجمت 10 سفن، مما أبقى مخاطر النقل في مضيق هرمز في بؤرة الاهتمام.

النظرة المستقبلية للاقتصاد الكلي والسياسات

الأحداث الرئيسية اليوم

• قرار سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي

• المؤتمر الصحفي للسياسة النقدية لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد

• مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر أغسطس

• طلبات إعانة البطالة الأولية الأمريكية للأسبوع المنتهي في 5 سبتمبر

أبرز العناوين الاقتصادية

1. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يرتفع إلى نحو 4.86%

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات لفترة وجيزة إلى نحو 4.86% يوم الخميس، بينما صعد عائد السندات لأجل 30 عامًا إلى حوالي 5.31%. وأعلنت وزارة الخزانة الأمريكية أنها ستوسع عمليات إعادة شراء السندات غير القياسية لأجل 10 إلى 20 عامًا لتصل إلى 6 مليارات دولار، أي نحو ثلاثة أضعاف الحجم السابق، رغم أنها لا تزال أقل من بعض توقعات السوق. كما ستجري وزارة الخزانة مزادًا لسندات لأجل 30 عامًا الليلة.

2. الأسواق تسعر احتمال رفع الفائدة من الفيدرالي في سبتمبر بنحو 60%

بعد بيانات التوظيف المرنة وارتفاع النفط الخام مجددًا فوق 100 دولار، سعرت أسواق الفائدة احتمال رفع الفيدرالي لأسعار الفائدة الأسبوع المقبل بنحو 60%. ومع ذلك، أظهر استطلاع أجرته رويترز أن نحو 70% من 93 خبيرًا اقتصاديًا يتوقعون إبقاء الفيدرالي على النطاق المستهدف 3.50%–3.75% دون تغيير في سبتمبر. وسيكون مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر أغسطس ومؤشر أسعار المستهلكين يوم الجمعة آخر بيانات التضخم الرئيسية قبل الاجتماع.

3. البنك المركزي الأوروبي يعلن قرار سعر الفائدة اليوم

سيعلن البنك المركزي الأوروبي أحدث قرار لسعر الفائدة اليوم. وتتوقع الأسواق على نطاق واسع رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس، مما يرفع سعر الفائدة على الودائع إلى 2.50%، وهو ما سيمثل ثاني زيادة منذ اندلاع النزاع الأمريكي الإيراني. ومع ارتفاع تكاليف الطاقة مجددًا وتجاوز خام برنت 100 دولار، ستركز الأسواق على تصريحات كريستين لاغارد بشأن التضخم ومسار السياسة المستقبلي.

4. الين يتداول قرب أعلى مستوى في سبعة أشهر

تواصل الأسواق المراهنة على أن بنك اليابان سيشدد السياسة بشكل أكبر في اجتماعه يومي 17 و18 سبتمبر. وكان عضو مجلس إدارة بنك اليابان كازويا ماسو قد قال سابقًا إنه إذا تسارعت وتيرة ارتفاع الأسعار بشكل كبير، فقد يحتاج البنك المركزي إلى رفع أسعار الفائدة بسرعة أكبر. وبدعم من توقعات السياسة وتدخل سابق في سوق الصرف، ارتفع الين بنحو 4% منذ بداية سبتمبر ويتداول قرب أعلى مستوى في سبعة أشهر.

5. تصاعد النزاع البحري بين الولايات المتحدة وإيران

قالت إيران إنها هاجمت 10 سفن بالقرب من مضيق هرمز بعد أن أغرقت الولايات المتحدة خمس ناقلات نفط إيرانية. وبقي خام برنت فوق 100 دولار، مرتفعًا بنحو 30% عن أدنى مستوى له في أوائل أغسطس. وفي الوقت نفسه، لا يزال نقل الطاقة عبر مضيق هرمز أقل بكثير من مستويات ما قبل النزاع، مما يبقي مخاطر الإمدادات في الشرق الأوسط في بؤرة الاهتمام.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني مرتفعًا بنسبة 0.20% عند 65,270.95 نقطة. وأغلق مؤشر كوسبي الكوري منخفضًا بنسبة 0.25% عند 7,033.92 نقطة. ومن بين أسهم التكنولوجيا الكورية الكبرى، انخفض سهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 0.19%، بينما تراجع سهم إس كيه هاينكس بنسبة 0.16%. وفي التداولات الأمريكية قبل الافتتاح، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.1%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنحو 0.2%، بينما كانت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 شبه مستقرة.

• العملات المشفرة: أظهرت بيانات كوين ماركت كاب أن مؤشر الخوف والجشع في سوق العملات المشفرة بلغ نحو 70، في منطقة الجشع. وبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة نحو 2.66 تريليون دولار، بانخفاض نحو 2% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. وتداولت بتكوين قرب 78,000 دولار، بانخفاض نحو 2% خلال 24 ساعة، بينما تداولت إيثريوم قرب 2,470 دولارًا. وبقيت زيكاش فوق 1,200 دولار، ولا تزال المكاسب الأسبوعية مرتفعة.

• الطاقة والمعادن: ارتفع خام برنت بنحو 0.3% إلى 102 دولار للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنحو 1.1% إلى 97.2 دولار للبرميل. وانخفض الذهب الفوري بنحو 0.2% إلى 4,393 دولارًا للأونصة، بينما تراجعت الفضة الفورية بنحو 0.9%.

(البيانات حتى 10 سبتمبر، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 10 سبتمبر، وفقًا لبيانات كوينغلاس، تصدرت عقود إيثريوم وبتكوين وسولانا ودوجكوين وهايب وغيرها صافي التدفقات الخارجة في تداول العقود الآجلة خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول محتملة.

2. خريطة تصفية بتكوين

في 10 سبتمبر، وفقًا لبيانات كوينغلاس، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 77,950 دولارًا على خريطة تصفية بتكوين في البورصات، إذا انخفضت بتكوين إلى ما دون 76,000 دولار، فقد يصل حجم التصفية التراكمي للمراكز الطويلة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 1.25 مليار دولار. وعلى العكس، إذا اخترقت بتكوين مستوى 80,000 دولار، فقد يصل حجم التصفية التراكمي للمراكز القصيرة إلى 1.38 مليار دولار. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحذر لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة في عقود بتكوين الآجلة

وفقًا لبيانات كوينغلاس، حتى الساعة 16:00 بتوقيت هونغ كونغ في 10 سبتمبر، بلغت النسبة الإجمالية للمراكز الطويلة إلى القصيرة في بتكوين 0.9084، مما يشير إلى أن المضاربين على الانخفاض يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

في 10 سبتمبر، كانت العقود المالية التقليدية متباينة. ارتفع سهم SKHY بنسبة 2.49%، مع ارتفاع الفائدة المفتوحة خلال 24 ساعة بنسبة 53.61%. وارتفع عقد CL بنسبة 1.72%، بينما ارتفع سهم SOXL وMU بنسبة 1.19% و1.35% على التوالي. وشهدت المعادن الثمينة حركة محدودة، حيث ارتفع XAU وXAG بنسبة 0.05% و0.33%. وانخفض سهم SPCX بنسبة 3.44% وتراجع KORU بنسبة 1.94%، بينما انخفضت الفائدة المفتوحة بنسبة 17.55% و8.97% على التوالي.

5. مراقبة على السلسلة

• وفقًا لـ Lookonchain، اشترى عنوان الحوت 0x8e48 كمية إضافية قدرها 116,427 من عملة HYPE قبل نحو ست ساعات، بقيمة تقارب 9.91 مليون دولار. وعلى مدى الأشهر الثمانية الماضية، جمع العنوان نحو 1.89 مليون HYPE عبر Galaxy Digital، بقيمة تقارب 159 مليون دولار، وقام برهنها جميعًا.

• استخدمت ثلاث محافظ يُشتبه في أنها تعود لنفس الحوت 3,700 إيثريوم و2 مليون USDC لشراء 8,994 ZEC، بقيمة تقارب 11.23 مليون دولار. وكان الشراء لا يزال مستمرًا وقت المراقبة.

• وفقًا لـ Lookonchain، قام loracle.hl، أكبر بائع على المكشوف لعملة PONS على السلسلة، بتحويل خسارة غير محققة سابقة بلغت نحو 6.57 مليون دولار إلى ربح غير محقق بلغ نحو 1.4 مليون دولار مع انخفاض PONS. وحتى 5 سبتمبر، بلغ مركز البيع على المكشوف نحو 17.79 مليون PONS.

أبرز أخبار البلوكشين

• في 9 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق بتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية تدفقات خارجة صافية بلغت نحو 120.2 مليون دولار، بما في ذلك 78 مليون دولار من ARKB و27.2 مليون دولار من GBTC. وسجلت صناديق إيثريوم الفورية تدفقات داخلة صافية بلغت نحو 34.75 مليون دولار خلال الفترة نفسها.

• أطلقت Aave خادم MCP الرسمي الخاص بها، مما يسمح لوكلاء الذكاء الاصطناعي بقراءة بيانات البروتوكول في الوقت الفعلي من Aave V3 وV4 وإعداد معاملات على السلسلة، بينما يظل التوقيع النهائي للمعاملات بيد المستخدمين.

• أكمل بنك الولايات المتحدة اختبارًا للدفع عبر الحدود في الوقت الفعلي باستخدام عملته المستقرة الدولارية USBDC. ونُفذت المعاملة عبر شبكة Stellar بين كيانيه في أمريكا الشمالية وأوروبا، كما اختُبرت وظائف السك والاسترداد والتجميد.

• أطلقت تيثر وFasanara Capital صندوق StableFund، وهو صندوق ائتمان خاص بقيمة 400 مليون دولار يهدف إلى جذب ما يصل إلى 3 مليارات دولار من رأس المال المؤسسي الخارجي وتوفير التمويل للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة عبر البنية التحتية لـ USDT.

• أعلنت Consensys أن MetaMask سيتم فصلها إلى كيان مستقل، مع تولي جو لوبين منصب الرئيس التنفيذي. وستتحول Consensys الأصلية نحو البروتوكولات المؤسسية وأعمال برمجيات إيثريوم.

• أطلقت باي بال رسميًا PYUSDx، وهي منصة مخصصة لتطوير العملات المستقرة توفر للشركات البنية التحتية لإصدار عملات مستقرة مخصصة مدعومة بـ PYUSD. وقد عالجت المنصة أكثر من 100 مليون دولار حتى الآن.

• نفذت وزارة العدل الأمريكية ووزارة الخزانة إجراءً إنفاذيًا مشتركًا ضد شركة Xinbi Guarantee، حيث صادرتا ومنعتا التصرف في أصول مشفرة تزيد قيمتها عن 52 مليون دولار في يوم واحد، مع بلوغ إجمالي الأصول المقيدة نحو 938 مليون دولار.

• أصدرت Liquid Network التحديث الطارئ Elements v23.3.4 لإصلاح ثغرة في ذاكرة التخزين المؤقت للتحقق من إثباتات المدى. وبدأت العقد الوظيفية في الترقية، وستتم خطة استعادة الشبكة على مراحل.

• أصدرت a16z Crypto نسخة Lattice Jolt، وهي نسخة جديدة مفتوحة المصدر من zkVM تحول التشفير الأساسي نحو أنظمة قائمة على الشبيكات، وتدعم الأمان ما بعد الكمي، وتدعي أداءً أسرع بمقدار 2 إلى 3 مرات للمُثبِت والمُحقق.

• حث وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت مجلس الشيوخ على مواصلة الدفع بقانون CLARITY، قائلاً إن مشروع القانون يهدف إلى إنشاء إطار تنظيمي للأصول الرقمية وتعزيز قدرة الولايات المتحدة على مكافحة إساءة استخدام التقنيات ذات الصلة.

• اعتمدت المفوضية الأوروبية قانونًا مفوضًا يقترح توسيع آلية "نقطة الاتصال المركزية" لتشمل مقدمي خدمات الأصول المشفرة، مما يسمح للجهات التنظيمية في الدول الأعضاء بمطالبة الشركات ذات الصلة بتعيين شخص اتصال تنظيمي محلي.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• باركليز: رفع البنك هدفه لنهاية عام 2026 لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 من 7,800 إلى 7,950 نقطة، ورفع توقعاته لربحية السهم الواحد لعام 2026 من 337 دولارًا إلى 365 دولارًا. وقال إن الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والنشاط الاقتصادي يجب أن يستمرا في دعم أرباح الشركات، مع بقائه حذرًا بشأن مرونة التضخم والمخاطر الجيوسياسية وبيئة أسعار الفائدة الأكثر تشددًا واستدامة الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي.

• يو بي إس لإدارة الثروات العالمية: قال كبير مسؤولي الاستثمار مارك هيفيل إن تجاوز خام برنت 100 دولار يحمل أهمية نفسية مهمة، ولكن بالنسبة للأسهم الأمريكية، قد يظل نمو الأرباح والاستثمار الهيكلي محركين أكثر أهمية من أسعار النفط.

• إيه إن زد: قال المحلل دانيال هاينز إن الإجراءات الانتقامية الأمريكية الإيرانية التي تستهدف الناقلات والشحن تعني أن نقل النفط الخام في الخليج الفارسي قد يظل معطلاً في المستقبل المنظور. كما أن الصراع الأوسع قد يتسبب في تعطيل أعمق لإمدادات النفط الخام العالمية الشحيحة بالفعل.

• غلاسنود: قال أحدث تقرير إن المقاومة الرئيسية لبتكوين تتركز في نطاق 83,000–86,000 دولار، حيث يوجد أساس التكلفة لنحو 1.07 مليون بتكوين يحتفظ بها حاملون طويلو الأجل. وفي الوقت نفسه، فإن ضغط البيع بالقرب من القمم الحالية أقل من نصف مستواه في أغسطس، مما يترك السوق في هيكل نطاقي حيث لم يتم كسر المقاومة العلوية بشكل حاسم بعد.