Dragonfly Partners: Hầu hết các đại lý sẽ không tham gia giao dịch tự động, vậy làm thế nào để thanh toán bằng tiền điện tử có thể phổ biến?

Tác giả: Robbie Petersen, Đối tác trẻ của Dragonfly

Biên soạn bởi: Gu Yu, ChainCatcher

Mỗi khi một câu chuyện mới nổi lên và xuất hiện trong dư luận, các lập luận chính thống thường được đơn giản hóa thành những hình thức dễ được công chúng chấp nhận nhất. Theo trực giác, khi không ai có thể chứng minh một cách thực nghiệm điều gì sẽ xảy ra, việc khơi gợi sự tò mò có nhiều khả năng mang lại kết quả hơn là phân tích chi tiết.

Các cuộc thảo luận gần đây xung quanh "thương mại đại lý" cũng không phải ngoại lệ. Có một sự đồng thuận trên thị trường: số lượng đại lý đang tăng vọt; đại lý cần thực hiện giao dịch; đại lý không thể sở hữu tài khoản ngân hàng nhưng có thể sở hữu ví điện tử; các tổ chức thẻ tính phí từ 2-3%; do đó, stablecoin thắng thế.

Chuỗi lập luận này có nhiều điểm bất hợp lý. Các đại lý có thể sở hữu tài khoản ngân hàng theo khuôn khổ FBO (Nhà điều hành tài chính). Hơn nữa, mức phí 2-3% phản ánh rủi ro tín dụng và rủi ro gian lận, những vấn đề mà công nghệ blockchain không giải quyết được.

Tuy nhiên, cuộc tranh luận về "phương thức thanh toán nào sẽ chiếm ưu thế?" thực chất bắt nguồn từ một tiền đề đã bị bỏ qua phần lớn trong cuộc thảo luận:

Liệu đa số các môi giới bất động sản có thực sự tham gia vào các giao dịch?

Quy mô của nền kinh tế đại lý sẽ rất lớn, nhưng tỷ lệ các đại lý thực sự tham gia vào các giao dịch có lẽ sẽ không cao đến vậy.

Nền kinh tế đại lý giống với sơ đồ tổ chức hơn là thị trường.

Về cơ bản, trí tuệ nhân tạo là một công nghệ tự động hóa. Nó có thể thực hiện một số nhiệm vụ nhất định—như tìm kiếm, tổng hợp và phân tích—hiệu quả hơn con người. Các tác nhân là những sản phẩm hoạt động được phát triển từ trí tuệ nhân tạo. Chúng không chỉ đơn thuần trả về kết quả đầu ra; chúng thực hiện các hành động thực tế.

Giả định ngầm định của toàn bộ lý thuyết thương mại tác nhân là việc thực hiện luôn đi kèm với chi phí. Nói cách khác, đối với hầu hết các nhiệm vụ của tác nhân, họ cần phải chi tiền để tự chủ thu thập các nguồn lực bên ngoài, trả tiền cho việc tính toán và dữ liệu dựa trên mức sử dụng, và tương tác với các tác nhân khác như những thực thể kinh tế độc lập.

Điều này về cơ bản mâu thuẫn với việc áp dụng thực tế các tác nhân.

Nhìn chung, việc triển khai tác nhân có thể được chia thành hai loại: tác nhân thương mại được triển khai thay mặt cho các doanh nghiệp và tác nhân người tiêu dùng nhằm nâng cao cuộc sống cá nhân của chúng ta. Vì những lý do khác nhau, cả hai loại tác nhân này đều khó có thể tự động tham gia vào các giao dịch.

Các đại lý thương mại là một bước phát triển tất yếu của SaaS.

Khái niệm hợp lý về các tác nhân thương mại là sự phát triển tất yếu của SaaS. Chúng không cải thiện quy trình làm việc; chúng thay thế các quy trình làm việc hiện có. Cũng giống như hơn 95% chi tiêu phần mềm đến từ các doanh nghiệp và chính phủ, hơn 95% các kịch bản ứng dụng tác nhân quy mô lớn có khả năng được triển khai trong các tổ chức tương tự.

Đây là điểm tinh tế đầu tiên mà lý thuyết thương mại đại lý chính thống hiện nay bỏ qua: phần lớn nhu cầu về đại lý không phải là để đặt vé máy bay cho người tiêu dùng, mà là để triển khai từ trên xuống trong nội bộ doanh nghiệp. Quan trọng hơn, các đại lý tự động hóa việc thực hiện nhiệm vụ trong các tổ chức khép kín về cơ bản khác với các đại lý hoạt động như các thực thể kinh tế độc lập.

Lấy các nhân viên bán hàng làm ví dụ. Họ kết nối với hệ thống CRM, nghiên cứu khách hàng tiềm năng, viết nội dung tiếp thị cá nhân hóa và sắp xếp các cuộc gọi theo dõi. Họ không tự chủ trong việc chi tiêu và không tương tác với các đại lý bên ngoài từ các tổ chức khác. Họ chỉ đơn giản thực hiện một nhiệm vụ—mở rộng doanh số—trong một môi trường khép kín và tự động hóa nó.

Theo trực giác, tình huống này áp dụng cho hầu hết các chức năng trong tổ chức. Nhân viên tài chính kiểm toán và xác minh chi phí; nhân viên kế toán ghi sổ kế toán, đối chiếu tài khoản và lập báo cáo; nhân viên pháp lý xem xét hợp đồng và xác định các ngoại lệ; nhân viên lập trình viết mã.

Trong hầu hết các trường hợp sử dụng, bản thân các tác nhân không chi tiêu và không được cấp quyền chi tiêu. Chúng được triển khai từ trên xuống trong một môi trường tổ chức được kiểm soát với các cơ chế kiểm soát quyền hạn.

Ngay cả khi họ cần tương tác giữa các tổ chức và trả phí cho các cuộc gọi API hoặc dữ liệu, chi phí đó có thể không được phản ánh dưới dạng các khoản thanh toán tự động từ phía người dùng. Bất kỳ chi phí nào dựa trên việc sử dụng đều có thể được nhà cung cấp phần mềm trừu tượng hóa. Đây là cách các hệ thống phần mềm doanh nghiệp hoạt động. Các nhà cung cấp nền tảng đàm phán các mối quan hệ đối tác tùy chỉnh với các nhà cung cấp dữ liệu, nhà cung cấp điện toán và các đối tác cơ sở hạ tầng khác, đóng gói quyền truy cập vào chi phí nền tảng và coi đó là một khoản mục tổng hợp duy nhất.

Hơn nữa, họ có thể đạt được điều này với nền kinh tế đơn vị mà không một tác nhân nào có thể tự mình sao chép được. Tài nguyên tính toán được mua thông qua các thỏa thuận đặt trước dung lượng với AWS, Azure hoặc GCP. Giá cả cho việc suy luận mô hình dựa trên các thỏa thuận số lượng lớn với các công ty như Anthropic, OpenAI hoặc Google. Việc tăng cường dữ liệu được thực hiện thông qua các nhà cung cấp như Bombora hoặc Clearbit. Tất cả những điều này đều được đàm phán trước và trừu tượng hóa.

Nói cách khác, 40.000 lượt gọi API, suy luận mô hình và truy vấn dữ liệu của các tác nhân không tạo ra 40.000 khoản thanh toán mà chỉ tạo ra một hóa đơn duy nhất. Độ chi tiết của việc tiêu thụ chưa bao giờ tương xứng với độ chi tiết của việc thanh toán, và các doanh nghiệp có thể muốn duy trì trạng thái này.

Các đại diện người tiêu dùng sẽ phối hợp, chứ không phải tiêu dùng.

Trong khi các đại lý thương mại không được phép tham gia vào các giao dịch tự chủ vì doanh nghiệp không cho phép, các đại lý tiêu dùng cũng sẽ không tham gia vào các giao dịch tự chủ vì người dân không muốn họ làm vậy.

Một ví dụ thường được những người ủng hộ thương mại thông minh đưa ra: bạn để người đại lý đặt chuyến đi đến Tokyo. Họ sẽ tìm kiếm hàng trăm khách sạn, đối chiếu đánh giá, kiểm tra lịch trình của bạn và áp dụng các tùy chọn bạn đã chọn. Sau đó, họ tự động đặt phòng. Bạn không cần phải làm gì cả. Tất nhiên, những người thúc đẩy mô hình kinh doanh dựa trên đại lý sẽ mở rộng trải nghiệm người dùng này sang hầu hết các lĩnh vực tiêu dùng, từ thực phẩm, đồ gia dụng, quần áo, v.v.

Vấn đề là sở thích không cố định. Chúng thể hiện qua chính hành vi lựa chọn. Khi bạn đặt phòng khách sạn, bạn không chỉ tìm kiếm chỗ ở rẻ nhất. Những quyết định bạn đưa ra phản ánh tâm trạng, hoàn cảnh, khả năng chấp nhận rủi ro và các yếu tố định tính khác mà bạn thậm chí có thể không nhận ra trước khi xem xét các lựa chọn.

Trên thực tế, các đại lý sẽ tìm kiếm thông tin, đặt câu hỏi bổ sung và đưa ra các lựa chọn. Bạn sẽ xem ảnh, hỏi về môi trường xung quanh và có thể đọc một số đánh giá. Sau đó, bạn sẽ đưa ra lựa chọn và ủy quyền cho đại lý sử dụng thông tin thẻ tín dụng mà họ đã lưu trong hồ sơ để thanh toán. Nói cách khác, đại lý chỉ là một trợ lý nghiên cứu, chứ không phải là một thực thể kinh tế độc lập.

Ngoại trừ một số trường hợp mua hàng lặp lại có thể dự đoán được, trải nghiệm người dùng này có khả năng duy trì nhất quán trên hầu hết các lĩnh vực tiêu dùng, chính xác là vì quyết định của người tiêu dùng hiếm khi chỉ phụ thuộc vào giá cả. Toàn bộ nền kinh tế tiêu dùng được xây dựng dựa trên sự khác biệt hóa sản phẩm. Cho dù đó là quần áo, khách sạn, đồ gia dụng hay thực phẩm, quá trình ra quyết định đều liên quan đến vô số yếu tố định tính, mà không chỉ không thể được nắm bắt bởi các tác nhân – quan trọng hơn, những yếu tố này tồn tại ngay trong quá trình khám phá của người dùng.

Các tác nhân sẽ đóng vai trò điều phối mạnh mẽ trong giai đoạn khám phá, nhưng vào những thời điểm quan trọng, họ sẽ trả lại quyền ra quyết định cho con người. Về mặt ngữ nghĩa, đây không phải là thương mại do tác nhân điều khiển, cũng không yêu cầu thiết lập các kênh thanh toán mới.

Ưu điểm thực sự của thanh toán tiền điện tử: Các tác nhân từ dưới lên

Mặc dù hai loại tác nhân này có thể chiếm hơn 95% số lượng tác nhân được triển khai trong năm năm tới, nhưng vẫn có một loại thứ ba đáng chú ý.

Trong những tháng gần đây, một loại tác nhân từ dưới lên mới đã bắt đầu xuất hiện. Được thúc đẩy bởi hiện tượng OpenClaw, các tác nhân này thuộc một loại hoàn toàn khác. Không giống như các tác nhân thương mại và người tiêu dùng đã đề cập ở trên, chúng là những tác nhân tự chủ thực sự, độc lập với bất kỳ thực thể tổ chức nào. Các tác nhân này yêu cầu thanh toán thực tế, và mức độ chi tiết cũng như tần suất thanh toán cao đến mức việc ủy quyền thủ công trở nên không khả thi. Mặc dù nền kinh tế tác nhân từ dưới lên hiện còn nhỏ, nhưng nó có khả năng phát triển nhanh chóng với sự xuất hiện của một số trường hợp sử dụng mới không lường trước được.

Do đó, chỉ trong bối cảnh cực kỳ hẹp này, cuộc tranh luận về cơ sở hạ tầng nào tốt nhất cho thanh toán tiền điện tử hoặc mạng lưới thẻ mới trở nên thuyết phục. Trong khi mọi người đều viện dẫn các lập luận kỹ thuật để chứng minh tại sao thanh toán tiền điện tử lại vượt trội, tôi tin rằng lý do cuối cùng chúng có thể thắng thế là một điều khác - tính không cần sự cho phép.

Thực tế hiện nay là cả hai phương thức thanh toán đều chưa được tối ưu hóa về mặt kỹ thuật cho thương mại đại lý. Mặc dù về mặt lý thuyết, blockchain mang lại hiệu quả kinh tế đơn vị tốt hơn cho các khoản thanh toán nhỏ, nhưng nó thiếu cơ chế xác minh danh tính và chấm điểm rủi ro—những yếu tố quan trọng có thể trở nên đặc biệt quan trọng trong kỷ nguyên đại lý tương lai. Thêm vào đó, mặc dù việc thanh toán tức thời thường được đề cập, nhưng nó chỉ đơn giản có nghĩa là các giao dịch gian lận sẽ được thanh toán ngay lập tức trên chuỗi. Ngược lại, các tổ chức thẻ có các mô hình gian lận phức tạp và thông tin xác thực được mã hóa mà các đại lý có thể kế thừa, nhưng các công cụ này được đào tạo dựa trên các mô hình hành vi của con người và không thể được ánh xạ trực tiếp vào các giao dịch tự động của đại lý. Hơn nữa, đối với các giao dịch xuyên biên giới, các đại lý cũng sẽ phải tuân theo thời gian thanh toán do các tổ chức thẻ quy định.

Có lẽ trái ngược với suy nghĩ thông thường, lý do các phương thức thanh toán bằng tiền điện tử có thể trở thành cơ sở hạ tầng mặc định cho các tác nhân như vậy là vì blockchain là mã nguồn mở, không cần cấp phép và không bị kiểm soát.

Đây chính là lợi thế cấu trúc vượt trội của nó. Mặc dù tôi tin rằng các tổ chức thẻ hiện có như Visa và Mastercard sẽ tiếp tục điều chỉnh thông qua các sáng kiến như Visa Intelligence Commerce và AgentPay của Mastercard, nhưng cuối cùng chúng vẫn là các công ty đại chúng phải tuân thủ các nghĩa vụ pháp lý, đáp ứng các yêu cầu truy cập của khách hàng và hợp tác với các đối tác giao dịch tổ chức. Blockchain không có bất kỳ hạn chế nào trong số này. Bất kỳ ai cũng có thể phát triển trên blockchain, bất kỳ đại lý nào cũng có thể giao dịch và không cần sự phê duyệt nào.

Trực giác mách bảo chúng ta rằng các phạm trù mới nổi, mang tính thử nghiệm sẽ phát triển ở những nơi có ma sát tối thiểu.

Nút thắt cổ chai không phải là cơ sở hạ tầng, mà là chính chúng ta.

Tuy nhiên, câu hỏi dài hạn hơn là tốc độ phát triển thử nghiệm này cuối cùng có thể tạo ra tác động lớn hơn như thế nào. Nền kinh tế tác nhân từ dưới lên sẽ chỉ thực sự trở nên phổ biến khi các tổ chức tác nhân tự chủ vượt trội hơn đáng kể so với các tổ chức do con người điều khiển được hỗ trợ bởi các tác nhân; lợi thế này sẽ không chỉ nhỏ mà đủ lớn để những hạn chế từ trên xuống của con người đối với các tác nhân trở thành một bất lợi cạnh tranh. Tại thời điểm đó, các tác nhân sẽ không còn chỉ đơn thuần là những người thực thi tự động các nhiệm vụ của con người trong môi trường khép kín mà sẽ trở thành chính các tổ chức đó.

Tuy nhiên, chúng ta có thể còn rất xa tương lai đó. Nút thắt cổ chai sẽ không nằm ở chính công nghệ. Hơn nữa, điều thực sự "không phù hợp với máy móc" có thể không phải là hệ thống thanh toán mà là tất cả mọi thứ khác không được thiết kế cho nền kinh tế dựa trên tác nhân tự chủ: khung pháp lý, phong cách hành chính quan liêu, cấu trúc pháp luật và sự trì trệ xã hội xung quanh việc ra quyết định của con người. Những hạn chế này có tác động sâu sắc hơn bất kỳ chi tiết kỹ thuật nào trong hệ thống thanh toán. Thật không may, việc nâng cấp giao thức không thể giải quyết được những vấn đề này.

Quy mô của nền kinh tế đại lý sẽ rất lớn, với phần lớn phí được tính hàng tháng.