Xác suất tăng lãi suất tăng vọt, giá dầu leo thang — Vì sao BTC gần như không giảm?

👉 Thử Copy Trading & Nhận 50 USDT

Vào thứ Hai, ngày 31 tháng 8, thị trường lại trở nên thận trọng. Các cuộc đụng độ mới giữa Mỹ và Iran vào cuối tuần đã đẩy giá dầu tăng cao, trong khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Kevin Warsh có giọng điệu diều hâu tại Jackson Hole, khiến thị trường nâng xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 lên 60%. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ và cổ phiếu Nhật Bản, Hàn Quốc có lúc chịu áp lực vào thứ Hai, nhưng BTC vẫn tương đối vững vàng, giữ trên mức 78.000 USD sau một đợt thoái lui ngắn và nhấn mạnh sức chống chịu tiếp tục của thị trường tiền điện tử.

Vĩ mô: Warsh chuyển sang diều hâu khi giá dầu phục hồi

Các cuộc đụng độ mới giữa Mỹ và Iran vào cuối tuần đã khiến giá dầu quốc tế tăng mạnh trong phiên giao dịch sáng sớm ở châu Á vào thứ Hai. Theo dữ liệu thị trường BTCC, dầu thô WTI tăng lên khoảng 85,50 USD, trong khi dầu Brent quay trở lại mức 90 USD, cả hai đều tăng hơn 2% trong ngày. Sự phục hồi của giá dầu làm dấy lên lo ngại về lạm phát năng lượng và làm suy yếu kỳ vọng giảm bớt áp lực lãi suất sau khi lạm phát PCE hạ nhiệt trước đó.

Trong khi đó, Chủ tịch Fed Kevin Warsh có giọng điệu diều hâu trong lần đầu xuất hiện tại Jackson Hole, nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn là rủi ro chính và gợi ý rằng vẫn có thể tăng lãi suất thêm nếu lạm phát không hạ nhiệt nhanh chóng. Thị trường ngay lập tức định giá lại triển vọng chính sách, với xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 tăng từ khoảng 35% lên gần 60%. Kỳ vọng về hai lần tăng lãi suất vào tháng 3 năm 2027 cũng tăng lên.

Trong bối cảnh đó, chứng khoán Mỹ giảm trên diện rộng vào thứ Sáu tuần trước. Chỉ số Dow Jones giảm 0,02%, Nasdaq giảm 0,52% và S&P 500 mất 0,25%. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tăng 0,55% lên 99,62.

Vào thứ Hai, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ biến động trái chiều. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,07%, trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,19% và hợp đồng tương lai Dow giảm 0,23%. Tại thị trường châu Á, Nikkei 225 giảm 0,39%. KOSPI mở cửa thấp hơn và có lúc giảm hơn 3% trước khi đảo ngược mức giảm để đóng cửa tăng 0,46%, trong khi SK Hynix và Samsung Electronics đều tăng hơn 1%.

BTC được hỗ trợ ở mức 77.000 USD khi lực mua ngắn hạn được giữ vững

Bitcoin giảm nhẹ vào đầu phiên giao dịch thứ Hai trước khi thu hẹp mức giảm. Theo dữ liệu thị trường BTCC, BTC đang giao dịch ở mức 78.052 USD, giảm 0,28% trong 24 giờ qua. Biểu đồ cho thấy BTC được hỗ trợ gần mức 77.500 USD trước khi phục hồi về mức 78.000 USD, cho thấy thị trường chưa có hiện tượng bán tháo hoảng loạn. Tổng khối lượng giao dịch của BTC cũng tăng 70% trong 24 giờ qua.

👉 Thử Copy Trading & Nhận 50 USDT

Trong ngắn hạn, 77.200 USD là mức hỗ trợ quan trọng đầu tiên. Nếu không giữ được, BTC có thể kiểm tra lại phạm vi 76.000–77.000 USD. Ở phía tăng, BTC cần lấy lại mức 78.300 USD trước khi có thể thử lại mức 80.000–81.000 USD. BTC vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ở mức cao, và động thái định hướng tiếp theo cần được xác nhận thêm từ khối lượng giao dịch và dòng tiền ETF.

Dòng vốn trên chuỗi vẫn đang cho thấy tín hiệu tích cực. Các nhà phân tích cho biết cá voi đã tích lũy gần 3 tỷ USD BTC trong tuần qua, cho thấy các nhà đầu tư lớn tiếp tục xây dựng vị thế gần mức cao hiện tại. Strategy cũng đã phát tín hiệu có thể nối lại việc mua BTC. Nếu các hồ sơ sau đó xác nhận một đợt mua khác, điều này có thể cung cấp thêm nhu cầu giao ngay trong phạm vi 76.000–78.000 USD.

Tuy nhiên, nhu cầu giao ngay vẫn cần được xác nhận. Nhà phân tích Darkfost của CryptoQuant lưu ý rằng mặc dù BTC tăng khoảng 30% trong tháng 8, hoạt động giao dịch giao ngay trên các sàn giao dịch tập trung vẫn ở gần mức thấp lịch sử, tương tự như mức thấy vào tháng 9 năm 2023. Nếu mức tăng giá tiếp theo đi kèm với sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch giao ngay, điều đó sẽ cung cấp xác nhận mạnh mẽ hơn rằng một chu kỳ thị trường tăng giá mới đang diễn ra.

Dòng tiền ETF có sự phân kỳ khi ETH cho thấy khả năng phục hồi tốt hơn

Dòng tiền ETF cho thấy sự phân kỳ ngắn hạn. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận khoảng 200 triệu USD dòng tiền rút ròng vào thứ Sáu tuần trước, chấm dứt chuỗi dòng tiền vào liên tiếp trước đó. Trong khi đó, các quỹ ETF Ethereum giao ngay ghi nhận khoảng 100 triệu USD dòng tiền vào ròng trong ngày và tiếp tục thu hút vốn trong nhiều phiên liên tiếp. Các quỹ ETF ETH chứng kiến khoảng 820 triệu USD dòng tiền vào ròng vào tuần trước, đánh dấu tổng hàng tuần cao nhất năm 2026.

Vào thứ Hai, ETH giảm mạnh hơn BTC và có lúc tiến gần đến 2.395 USD, nhưng vẫn tương đối vững vàng nhờ sự hỗ trợ từ dòng tiền ETF. Trong ngắn hạn, 2.400 USD là mức hỗ trợ quan trọng. Nếu ETH giữ trên mức này, nó có thể kiểm tra lại mức 2.500–2.530 USD. Tuy nhiên, nếu phá vỡ dưới 2.390 USD, sự chú ý sẽ chuyển sang vùng hỗ trợ 2.300–2.350 USD.

Trong số các altcoin lớn, UNI nổi bật, tăng hơn 10% và có lúc vượt lên trên 5,40 USD. ZORA tăng vọt 65% lên khoảng 0,0103 USDT, có thể phản ánh sự chú ý mới đối với hệ sinh thái Base, SocialFi và tài sản nội dung trên chuỗi.

Triển vọng giao dịch:

Thị trường hiện đang trong giai đoạn mà xu hướng chung vẫn mạnh, nhưng bất ổn vĩ mô đang gia tăng. BTC tiếp tục giữ các mức hỗ trợ quan trọng, nhưng giá dầu phục hồi, đồng đô la Mỹ mạnh hơn và kỳ vọng tăng lãi suất tăng lên đã làm tăng rủi ro biến động ngắn hạn.

Các nhà giao dịch nên tránh đuổi theo một cách mù quáng các đợt tăng giá trong giai đoạn tích lũy ở mức cao. Đối với BTC, các mức quan trọng cần theo dõi là hỗ trợ tại 77.200 USD và sự bứt phá trên 78.300 USD. Nếu BTC lấy lại 78.300 USD với khối lượng lớn, sự chú ý có thể quay trở lại mức kháng cự trên 80.000 USD. Nếu giảm xuống dưới 77.200 USD, rủi ro thoái lui về 76.000 USD sẽ tăng lên. Đối với ETH, mức quan trọng là 2.400 USD. Nếu dòng tiền ETF tiếp tục, ETH vẫn có thể có dư địa để tăng bù.

BTCC tiếp tục cung cấp chương trình khuyến mãi "Copy Trade Lần Đầu, Lỗ Được Bồi Thường". Người dùng mới có thể thử theo dõi các chiến lược từ các nhà giao dịch có kinh nghiệm, nhưng quản lý quy mô vị thế vẫn quan trọng, đặc biệt trong các thị trường biến động mạnh, nơi đòn bẩy quá mức có thể khuếch đại rủi ro.

Trọng tâm tuần này:

Một tuần bận rộn với dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ sắp tới. Thứ Ba sẽ có PMI Sản xuất ISM và cơ hội việc làm JOLTS, tiếp theo là dữ liệu việc làm ADP vào thứ Tư. Thứ Năm sẽ có số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và PMI Dịch vụ ISM, trong khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 8 của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu.

Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu sẽ là báo cáo việc làm toàn diện cuối cùng trước cuộc họp chính sách ngày 16 tháng 9 của Cục Dự trữ Liên bang, khiến nó trở thành bài kiểm tra quan trọng cho kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 9. Nếu thị trường lao động vẫn mạnh, đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc có thể tăng cao hơn. Tuy nhiên, nếu việc làm hạ nhiệt đáng kể, áp lực tăng lãi suất có thể giảm bớt, tạo dư địa cho BTC và cổ phiếu công nghệ phục hồi.

👉 Thử Copy Trading & Nhận 50 USDT

Cảnh báo rủi ro: Một số quan điểm trong bài viết này được lấy từ các nguồn truyền thông công khai và chỉ mang tính tham khảo. Chúng không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư hay khuyến nghị giao dịch nào. Thị trường có rủi ro, hãy thận trọng khi giao dịch. Vui lòng đảm bảo bạn có các biện pháp kiểm soát rủi ro phù hợp.