BTCC Günlük (9.10) | ABD 10 Yıllık Tahvil Getirisi %4,86'ya Yükseldi, BTC 78.000 Dolara Geriledi

Öne Çıkanlar

• Uzun vadeli ABD Hazine tahvillerinde satış baskısı sürdü; 10 yıllık getiri kısa süreliğine %4,86 civarına, 30 yıllık getiri ise yaklaşık %5,31'e yükseldi.

• BTC yaklaşık 78.000 dolara geriledi. 9 Eylül ET itibarıyla ABD spot Bitcoin ETF'lerinde yaklaşık 120 milyon dolarlık net çıkış yaşanırken, spot Ethereum ETF'lerinde yaklaşık 34,75 milyon dolarlık net giriş görüldü.

• ABD-İran deniz gerilimi tırmanmaya devam etti; Brent petrol 100 doların üzerinde kaldı. İran 10 gemiye saldırdığını açıkladı ve Hürmüz Boğazı'ndaki taşımacılık riskleri gündemde kaldı.

Makro ve Politika Görünümü

Bugünün Önemli Olayları

• Avrupa Merkez Bankası faiz kararı

• AMB Başkanı Christine Lagarde para politikası basın toplantısı düzenleyecek

• ABD Ağustos ayı ÜFE verisi

• ABD'de 5 Eylül ile biten haftaya ait işsizlik maaşı başvuruları

Makro Başlıklar

1. ABD 10 yıllık tahvil getirisi %4,86 civarına yükseldi

ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi Perşembe günü kısa süreliğine %4,86 civarına yükselirken, 30 yıllık getiri yaklaşık %5,31'e çıktı. ABD Hazine Bakanlığı, 10-20 yıl vadeli endeks dışı tahvillerde geri alım programını 6 milyar dolara kadar genişleteceğini duyurdu; bu, önceki büyüklüğün yaklaşık üç katı olsa da bazı piyasa beklentilerinin altında kaldı. Hazine ayrıca bu gece 30 yıllık tahvil ihalesi düzenleyecek.

2. Piyasalar Eylül ayında Fed faiz artırımına yaklaşık %60 olasılık veriyor

Dayanıklı istihdam verileri ve ham petrolün yeniden 100 doların üzerine çıkmasının ardından faiz piyasaları, gelecek hafta Fed'in faiz artırma olasılığını yaklaşık %60 olarak fiyatladı. Ancak Reuters anketine göre 93 ekonomistin yaklaşık %70'i Fed'in Eylül ayında %3,50-%3,75 hedef aralığını değiştirmemesini bekliyor. ABD Ağustos ayı ÜFE ve Cuma günkü TÜFE verileri, toplantı öncesindeki son kritik enflasyon verileri olacak.

3. AMB bugün faiz kararını açıklayacak

Avrupa Merkez Bankası bugün son faiz kararını açıklayacak. Piyasalar genel olarak 25 baz puanlık bir artışla mevduat faizinin %2,50'ye yükseltilmesini bekliyor; bu, ABD-İran çatışmasının başlamasından bu yana ikinci faiz artışı olacak. Enerji maliyetlerinin yeniden yükselmesi ve Brent petrolün 100 doların üzerine çıkmasıyla piyasalar, Christine Lagarde'ın enflasyon ve gelecekteki politika yolu hakkındaki açıklamalarına odaklanacak.

4. Yen yedi ayın zirvesine yakın seyrediyor

Piyasalar, Japonya Merkez Bankası'nın 17-18 Eylül toplantısında politikayı daha da sıkılaştıracağına dair bahislerini sürdürüyor. BOJ Yönetim Kurulu üyesi Kazuya Masu daha önce, fiyat artış hızının önemli ölçüde hızlanması durumunda merkez bankasının faizleri daha hızlı artırması gerekebileceğini söylemişti. Politika beklentileri ve daha önceki döviz piyasası müdahalelerinin etkisiyle yen, Eylül başından bu yana yaklaşık %4 değer kazandı ve yedi ayın zirvesine yakın seyrediyor.

5. ABD-İran deniz çatışması tırmanıyor

İran, ABD'nin beş İran petrol tankerini batırmasının ardından Hürmüz Boğazı yakınlarında 10 gemiye saldırdığını açıkladı. Brent petrol 100 doların üzerinde kaldı ve Ağustos başındaki düşük seviyeden yaklaşık %30 yukarıda. Aynı zamanda Hürmüz Boğazı'ndan enerji taşımacılığı çatışma öncesi seviyelerin oldukça altında kalmaya devam ediyor ve Orta Doğu arz riskleri gündemde.

Küresel Varlık Performansı

• Hisse Senetleri: Japonya Nikkei 225 %0,20 artışla 65.270,95 puandan kapandı. Kore KOSPI Endeksi %0,25 düşüşle 7.033,92 puandan kapandı. Kore büyük ölçekli teknoloji hisselerinde Samsung Electronics %0,19 düşerken, SK Hynix %0,16 geriledi. ABD piyasa öncesi işlemlerde S&P 500 vadeli işlemleri yaklaşık %0,1, Dow vadeli işlemleri yaklaşık %0,2 yükselirken, Nasdaq 100 vadeli işlemleri neredeyse yatay seyretti.

• Kripto: CoinMarketCap verilerine göre Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi yaklaşık 70 seviyesinde, yani açgözlülük bölgesinde. Toplam kripto piyasa değeri yaklaşık 2,66 trilyon dolar olup son 24 saatte yaklaşık %2 düştü. BTC 78.000 dolar civarında işlem görürken 24 saatte yaklaşık %2 geriledi; ETH ise 2.470 dolar civarında. ZEC 1.200 doların üzerinde kalmaya devam etti ve haftalık kazançlar hâlâ yüksek seyrediyor.

• Enerji ve Metaller: Brent petrol yaklaşık %0,3 artışla varil başına 102 dolara, WTI petrol ise yaklaşık %1,1 artışla varil başına 97,2 dolara yükseldi. Spot altın yaklaşık %0,2 düşüşle ons başına 4.393 dolara gerilerken, spot gümüş yaklaşık %0,9 değer kaybetti.

(Veriler 10 Eylül, 15:00 HKT itibarıyladır)

Kripto Piyasası Anlık Görünümü

1. Vadeli İşlemler Sermaye Akışı Analizi

10 Eylül'de Coinglass verilerine göre, son 24 saatte vadeli işlemlerde ETH, BTC, SOL, DOGE, HYPE ve diğer sözleşmeler net çıkışta başı çekti; bu durum işlem fırsatlarına işaret edebilir.

2. Bitcoin Likidasyon Haritası

10 Eylül'de Coinglass verilerine göre, Bitcoin borsa likidasyon haritasındaki mevcut referans fiyat 77.950 dolar baz alındığında, Bitcoin 76.000 doların altına düşerse büyük merkezi borsalardaki kümülatif uzun pozisyon likidasyon miktarı 1,25 milyar dolara ulaşabilir. Buna karşılık, Bitcoin 80.000 doların üzerine çıkarsa büyük merkezi borsalardaki kümülatif kısa pozisyon likidasyon miktarı 1,38 milyar dolara ulaşabilir. Yatırımcıların piyasa dalgalanmalarında büyük ölçekli likidasyonlardan kaçınmak için kaldıraçlarını dikkatli yönetmeleri önerilir.

3. Bitcoin Vadeli İşlemler Uzun/Kısa Oranı

Coinglass verilerine göre, 10 Eylül 16:00 HKT itibarıyla Bitcoin genel uzun/kısa oranı 0,9084 seviyesinde olup, şu anda ayıların göreceli üstünlüğe sahip olduğunu göstermektedir.

4. TradFi Vadeli İşlemler Performansı

10 Eylül'de TradFi sözleşmeleri karışık seyretti. SKHY %2,49 yükselirken 24 saatlik açık pozisyonlar %53,61 arttı. CL %1,72 kazanırken, SOXL ve MU sırasıyla %1,19 ve %1,35 yükseldi. Değerli metallerde sınırlı hareket görüldü; XAU ve XAG sırasıyla %0,05 ve %0,33 arttı. SPCX %3,44 düşerken KORU %1,94 geriledi; açık pozisyonlar ise sırasıyla %17,55 ve %8,97 azaldı.

5. Zincir Üstü İzleme

• Lookonchain'e göre, balina adresi 0x8e48 yaklaşık altı saat önce 116.427 HYPE daha satın aldı; bu alımın değeri yaklaşık 9,91 milyon dolar. Adres, son sekiz ayda Galaxy Digital aracılığıyla yaklaşık 1,89 milyon HYPE biriktirdi; bu varlıkların değeri yaklaşık 159 milyon dolar ve tamamı stake edildi.

• Aynı balinaya ait olduğu düşünülen üç cüzdan, 3.700 ETH ve 2 milyon USDC kullanarak 8.994 ZEC satın aldı; bu alımın değeri yaklaşık 11,23 milyon dolar. İzleme sırasında alımlar hâlâ devam ediyordu.

• Lookonchain'e göre, zincir üstü en büyük PONS açığa satış yapan loracle.hl, PONS düşerken önceki yaklaşık 6,57 milyon dolarlık gerçekleşmemiş zararını yaklaşık 1,4 milyon dolarlık gerçekleşmemiş kâra çevirdi. 5 Eylül itibarıyla açığa satış pozisyonu yaklaşık 17,79 milyon PONS seviyesindeydi.

Blok Zinciri Başlıkları

• 9 Eylül ET itibarıyla ABD spot Bitcoin ETF'lerinde yaklaşık 120,2 milyon dolarlık net çıkış yaşandı; bunun 78 milyon doları ARKB'den, 27,2 milyon doları ise GBTC'den kaynaklandı. Aynı dönemde spot Ethereum ETF'lerinde yaklaşık 34,75 milyon dolarlık net giriş görüldü.

• Aave, resmi MCP sunucusunu başlatarak yapay zeka ajanlarının Aave V3 ve V4'ten gerçek zamanlı protokol verilerini okumasına ve zincir üstü işlemler hazırlamasına olanak tanıdı; nihai işlem imzalama yetkisi kullanıcılarda kalmaya devam ediyor.

• U.S. Bank, dolar sabit kripto parası USBDC'yi kullanarak gerçek zamanlı sınır ötesi ödeme testini tamamladı. İşlem, Kuzey Amerika ve Avrupa kuruluşları arasında Stellar ağı üzerinden gerçekleştirildi; basım, itfa ve dondurma fonksiyonları da test edildi.

• Tether ve Fasanara Capital, 400 milyon dolarlık özel kredi fonu StableFund'u başlattı. Fon, 3 milyar dolara kadar üçüncü taraf kurumsal sermaye çekmeyi ve USDT altyapısı aracılığıyla küçük ve orta ölçekli işletmelere finansman sağlamayı hedefliyor.

• Consensys, MetaMask'ın bağımsız bir kuruluş olarak bölünerek ayrılacağını ve Joe Lubin'in CEO olarak görev yapacağını duyurdu. Mevcut Consensys ise kurumsal protokoller ve Ethereum yazılım işlerine odaklanacak.

• PayPal, PYUSDx adlı özel sabit kripto para geliştirici platformunu resmen başlattı. Platform, işletmelere PYUSD ile desteklenen özel sabit kripto paralar çıkarmak için altyapı sağlıyor ve şimdiye kadar 100 milyon doların üzerinde işlem hacmi gerçekleştirdi.

• ABD Adalet Bakanlığı ve Hazine Bakanlığı, Xinbi Guarantee'ye karşı ortak bir yaptırım eylemi gerçekleştirerek tek bir günde 52 milyon doların üzerinde kripto varlığa el koydu ve elden çıkarılmasını kısıtladı; kümülatif kısıtlanan varlıklar yaklaşık 938 milyon dolara ulaştı.

• Liquid Network, Range Proof doğrulama önbelleği güvenlik açığını gidermek için acil Elements v23.3.4 güncellemesini yayımladı. Functionary düğümleri yükseltmeye başladı ve ağ kurtarma planı aşamalı olarak ilerleyecek.

• a16z Crypto, temel kriptografisini kafes tabanlı sistemlere taşıyan, kuantum sonrası güvenliği destekleyen ve kanıtlayıcı ile doğrulayıcı performansında 2 ila 3 kat hız artışı sağladığını iddia eden yeni açık kaynaklı zkVM sürümü Lattice Jolt'u yayımladı.

• ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Senato'yu CLARITY Yasası'nı ilerletmeye devam etmeye çağırdı; tasarının dijital varlık düzenleyici çerçevesi oluşturmayı ve ABD'nin ilgili teknolojilerin kötüye kullanımıyla mücadele kapasitesini güçlendirmeyi amaçladığını söyledi.

• Avrupa Komisyonu, "merkezi iletişim noktası" mekanizmasının kripto varlık hizmet sağlayıcılarına genişletilmesini öneren bir yetki devri düzenlemesini kabul etti; bu sayede üye devlet düzenleyicileri ilgili firmalardan yerel bir düzenleyici iletişim kişisi atamasını talep edebilecek.

Kurumsal Görüşler · Günlük Seçkiler

• Barclays: Banka, 2026 yıl sonu S&P 500 hedefini 7.800'den 7.950'ye yükseltti ve 2026 hisse başına kazanç (EPS) tahminini 337 dolardan 365 dolara çıkardı. Yapay zeka yatırımları ve ekonomik aktivitenin kurumsal kazançları desteklemeye devam etmesi gerektiğini belirtirken, enflasyon direnci, jeopolitik riskler, daha şahin faiz ortamı ve yapay zeka sermaye harcamalarının sürdürülebilirliği konusunda temkinli kaldı.

• UBS Global Wealth Management: Baş Yatırım Sorumlusu Mark Haefele, Brent petrolün 100 doların üzerine çıkmasının önemli psikolojik anlam taşıdığını, ancak ABD hisse senetleri için kazanç büyümesi ve yapısal yatırımların petrol fiyatlarından daha önemli itici güçler olmaya devam edebileceğini söyledi.

• ANZ: Analist Daniel Hynes, ABD-İran arasındaki tanker ve deniz taşımacılığını hedef alan misilleme eylemlerinin Basra Körfezi'nden ham petrol taşımacılığının öngörülebilir gelecekte aksamaya devam edebileceği anlamına geldiğini söyledi. Daha geniş bir çatışmanın zaten sıkı olan küresel ham petrol arzında daha derin aksamalara yol açabileceğini belirtti.

• Glassnode: Son rapora göre Bitcoin'in ana direnci 83.000-86.000 dolar aralığında yoğunlaşıyor; bu aralık, uzun vadeli yatırımcıların elinde tuttuğu yaklaşık 1,07 milyon BTC'nin maliyet tabanının bulunduğu bölge. Aynı zamanda mevcut zirvelere yakın satış baskısı Ağustos seviyesinin yarısından az; bu da piyasanın, yukarı yönlü direncin henüz kesin olarak kırılmadığı bir aralık yapısında olduğunu gösteriyor.