BTCC Günlük (31.08) | ABD-İran Gerilimi Yeniden Tırmanıyor, Bitcoin ETF Dokuz Günlük Giriş Serisi Sona Erdi

Öne Çıkanlar

• Fed Başkanı Warsh enflasyon kontrolü konusundaki kararlılığını yineledi; piyasa Eylül ayı faiz artırımı olasılığını yaklaşık %60'a yükseltti. ABD iki yıllık tahvil getirisi yaklaşık %4,33'e çıktı.

• BTC yaklaşık 78.200 dolardan işlem gördü. ABD spot Bitcoin ETF'leri 28 Ağustos'ta yaklaşık 202 milyon dolar net çıkış kaydederek dokuz işlem günü süren net giriş serisini sonlandırdı.

• ABD-İran gerilimi hafta sonu yeniden tırmandı. ABD, Larak Adası'ndaki İran füze tesislerini vurdu; ardından İran misilleme saldırıları düzenledi. Brent petrol 90 doların üzerine geri döndü.

Makro ve Politika Görünümü

Bugünün Önemli Olayları

• ABD Ağustos Chicago PMI

• ABD Ağustos Dallas Fed İmalat Endeksi

• G20 maliye bakanları ve merkez bankası başkanları toplantısı

Makro Başlıklar

1. Warsh şahin duruşunu güçlendiriyor, Fed'in Eylül faiz artırımı olasılığı yaklaşık %60'a yükseldi

Fed Başkanı Warsh, Jackson Hole sempozyumunda politika yapıcıların enflasyonun %2 hedefine geri döndüğünden emin olamamaları halinde yapılacak daha çok iş olduğunu söyledi. Ayrıca enflasyonun hâlâ çok yüksek olduğunu ve finansal koşulların yeterince sıkı olmadığını belirtti. CME FedWatch, Eylül ayı faiz artırımı için piyasa fiyatlamasının yaklaşık %60,4'e yükseldiğini, iki yıllık tahvil getirisinin ise yaklaşık %4,33'e çıktığını gösteriyor.

2. ABD-İran gerilimi yeniden tırmanıyor, Brent petrol 90 doların üzerine geri döndü

ABD ordusu hafta sonu Larak Adası'ndaki İran füze fırlatma tesislerini vurdu; ardından İran Ürdün'deki hedeflere saldırılar düzenledi. Trump, İran'ın Harg Adası petrol terminalinin imha edildiğini iddia etti, ancak bu rapor bağımsız olarak doğrulanmadı. Jeopolitik riskler Brent petrolü %2'den fazla yükselterek varil başına 90 doların üzerine taşıdı.

3. Çin Ağustos imalat PMI 49,8'e toparlandı, üretim ve talep göstergeleri genişlemeye döndü

Çin Ulusal İstatistik Bürosu verilerine göre imalat PMI Ağustos'ta 49,8'e yükselerek bir önceki aya göre 0,6 puan arttı. Üretim endeksi 50,4'e, yeni siparişler endeksi ise 50,6'ya çıktı. Ekipman imalatı ve yüksek teknoloji imalatı PMI'ları sırasıyla %51,4 ve %52,9'a ulaştı. İmalat dışı iş faaliyeti endeksi %49,0'da kaldı.

4. Marvell kazanç sonrası %10,28 düştü, ABD çip hisseleri baskı altında

Önceki seansta Marvell %10,28, Nvidia %4,57, AMD %2,33 ve Intel %2,85 düştü. Marvell güçlü sonuçlar açıklayıp uzun vadeli gelir beklentisini yükseltmesine rağmen, yatırımcılar Google ile özel çip ortaklığından ana gelir katkısının 2029 mali yılına kadar netleşmeyebileceğinden endişe ederek yapay zeka çip sektörünü baskıladı.

5. FSB, öncü yapay zeka modellerinin finansal sistemde siber güvenlik risklerini artırabileceği uyarısında bulundu

Finansal İstikrar Kurulu Başkanı ve İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, G20 maliye bakanları ve merkez bankası başkanlarına yazdığı mektupta, öncü yapay zeka modellerinin bilinmeyen siber açıkları keşfedip istismar ederek finansal sisteme yönelik riskleri artırabileceğini söyledi. Ülkeleri model yayınlama, risk müdahalesi ve kritik finansal altyapının kurtarılması için daha güçlü mekanizmalar kurmaya çağırdı.

Küresel Varlık Performansı

• Hisse Senetleri: Japonya Nikkei 225 %0,14 düşüşle 66.311,93'ten kapandı. Kore KOSPI Endeksi gün içinde %3,55'e kadar düştükten sonra toparlanarak %0,46 artışla 6.820,02'den kapandı; Samsung Electronics %1,17, SK Hynix %1,27 yükseldi. ABD piyasa öncesi işlemlerde Nasdaq 100 vadeli işlemleri yaklaşık %0,2, S&P 500 vadeli işlemleri yaklaşık %0,3 ve Dow vadeli işlemleri yaklaşık %0,3 düştü.

• Kripto: CoinMarketCap Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi 74 ile açgözlülük bölgesinde yer aldı. Toplam kripto piyasa değeri yaklaşık 2,63 trilyon dolar olup son 24 saatte yaklaşık %0,4 azaldı. BTC yaklaşık 78.200 dolardan işlem gördü ve 24 saatte kabaca yatay seyretti. Bugünün trend kripto paraları: XMR yaklaşık %9,9 yükselirken SOL yaklaşık %2,4 düştü.

• Enerji ve Metaller: Brent petrol yaklaşık %2,5 artışla varil başına 90,32 dolara, WTI petrol yaklaşık %2,4 artışla varil başına 85,41 dolara yükseldi. Spot altın yaklaşık %0,8 düşüşle ons başına 4.417,04 dolara, spot gümüş yaklaşık %0,4 düşüşle ons başına 66,10 dolara geriledi.

(Veriler 31 Ağustos, 15:00 HKT itibarıyladır)

Kripto Piyasası Anlık Görünümü

1. Vadeli İşlemler Sermaye Akışı Analizi

31 Ağustos'ta Coinglass verilerine göre, son 24 saatte vadeli işlemlerde ETH, BTC, SOL, XRP, DOGE ve diğer sözleşmeler net çıkışlarda başı çekti; bu durum potansiyel işlem fırsatlarına işaret edebilir.

2. Bitcoin Likidasyon Isı Haritası

31 Ağustos'ta Coinglass verilerine göre, Bitcoin borsa likidasyon haritasında mevcut referans fiyat 78.143 dolar baz alındığında, Bitcoin 76.000 doların altına düşerse büyük merkezi borsalardaki kümülatif uzun pozisyon likidasyon tutarı 700 milyon dolara ulaşabilir. Buna karşılık, Bitcoin 80.000 doların üzerine çıkarsa büyük merkezi borsalardaki kümülatif kısa pozisyon likidasyon tutarı 960 milyon dolara ulaşabilir. Yatırımcıların piyasa dalgalanmaları sırasında büyük ölçekli likidasyonlardan kaçınmak için kaldıraçlarını ihtiyatlı yönetmeleri önerilir.

3. Bitcoin Uzun/Kısa Oranı

Coinglass verilerine göre, 31 Ağustos 17:00 HKT itibarıyla genel Bitcoin uzun/kısa oranı 1,0034 olup uzun ve kısa güçlerin nispeten dengeli olduğunu göstermektedir.

4. Hisse Senedi Vadeli İşlemleri Performansı

31 Ağustos'ta hisse senedi sözleşmeleri genel olarak zayıftı. SOXL %1,31 yükselirken Samsung Electronics %0,02 hafif arttı. SKHYNIX ve SKHY sırasıyla %1,52 ve %1,53 düşerken SKHX %1,35 geriledi. İşlem hacmi keskin bir şekilde arttı; Samsung Electronics hacmi %1.339,61, SKHX hacmi %1.015,73 arttı. SNDK %0,12 düşerken açık pozisyon sayısı %4,20 arttı; bu da sermaye ayrışmasının belirgin olduğunu gösteriyor.

5. Zincir Üstü İzleme

• Lookonchain'e göre Metaplanet, yaklaşık 186 milyon dolar değerinde 2.400 BTC'yi tekrar Coinbase Prime'a aktardı. Şirket daha önce yaklaşık 43.000 BTC biriktirmişti.

• Onchain Lens'e göre Wintermute'un Hyperliquid üzerindeki toplam kısa pozisyonları yaklaşık 149,2 milyon dolar, uzun pozisyonları ise yaklaşık 5,01 milyon dolardı. Genel gerçekleşmemiş kârı yaklaşık 1,73 milyon dolar olup ETH, SOL ve BTC ana kısa pozisyonları oluşturuyor.

• Wintermute son iki günde Binance'e kümülatif olarak 5.100 BTC aktardı; değeri yaklaşık 399 milyon dolar.

• USDC Hazinesi bugün Solana ağında ek 250 milyon USDC bastı.

Blok Zinciri Başlıkları

• 28 Ağustos'ta (Doğu Saati) ABD spot Bitcoin ETF'leri yaklaşık 202 milyon dolar net çıkış kaydederek dokuz işlem günü süren net giriş serisini sonlandırdı. Önceki giriş serisi BTC için önemli spot sermaye desteği sağlamıştı.

• ABD spot Ethereum ETF'leri aynı dönemde yaklaşık 102 milyon dolar net giriş kaydederek üst üste onuncu işlem gününde net giriş kaydetti; toplam ETF varlıkları yaklaşık 13,8 milyar dolar oldu.

• ABD spot Solana ETF'leri haftalık yaklaşık 154 milyon dolar net giriş kaydetti; Bitwise'ın BSOL ETF'i yaklaşık 99,47 milyon dolar net giriş gördü. Toplam SOL ETF varlıkları yaklaşık 1,43 milyar dolara yükseldi.

• ABD spot XRP ETF'leri haftalık yaklaşık 110 milyon dolar net giriş kaydetti; Bitwise'ın XRP ETF'i yaklaşık 59,95 milyon dolar, Franklin'in XRPZ'si ise yaklaşık 28,70 milyon dolar net giriş gördü.

• Bank of America Küresel Yatırım Stratejisi verilerine göre kripto fonları geçen hafta yaklaşık 3,2 milyar dolar net giriş kaydetti; bu, Ekim 2025'ten bu yana en büyük haftalık giriş oldu.

• Financial Times verilerine göre kripto projeleri 2026 başından bu yana kendi token'larını geri almak için yaklaşık 640 milyon dolar harcadı; bu rekor bir seviye. Hyperliquid ve pump.fun birlikte yaklaşık %90 katkıda bulundu.

• CryptoRank verilerine göre DeFi kredi bakiyesi Haziran'da yaklaşık 20,1 milyar dolardan Ağustos'ta yaklaşık 26,1 milyar dolara yükselerek yaklaşık %30 arttı. Aave'nin kredi bakiyesi yaklaşık 12,5 milyar dolar olup toplam piyasanın yaklaşık %48'ini oluşturuyor.

• Jackson Hole sempozyumunda tokenleştirilmiş finans üzerine yapılan tartışmalarda blok zincirinin menkul kıymet ticareti ve takas verimliliğini artırabileceği, ancak büyük ölçekli tokenleştirilmiş piyasaların hâlâ güvenilir takas varlıklarına ve merkez bankası altyapı desteğine ihtiyaç duyduğu belirtildi. Avrupa Merkez Bankası Pontes ve Appia gibi ilgili projeleri ilerletiyor.

• Solana ağı bugün ek 250 milyon USDC üretti; stablecoin arzı Solana'daki likidite değişimlerinin temel göstergelerinden biri olmaya devam ediyor.

Kurumsal Görüşler · Günlük Seçkiler

• Barclays, Warsh'ın Jackson Hole konuşmasının açıkça şahin olduğunu belirterek Fed'in Eylül ve Aralık aylarında 25 baz puan faiz artırmasını beklediğini açıkladı. Firma daha önce yılın geri kalanında faiz artırımı beklemiyordu.

• Commerzbank kur stratejisti Thu Lan Nguyen, Warsh'ın konuşmasının doları yükseltmesine rağmen Eylül faiz artırımının henüz kesin olmadığını söyledi. ABD istihdam ve enflasyon verilerinin politika yolunu belirleyeceğini, bu nedenle doların daha fazla yükselişinin sınırlı olabileceğini belirtti.

• Goldman Sachs, Basra Körfezi bölgesinden ham petrol ihracatının şu anda günde yaklaşık 15 milyon ila 16 milyon varil olduğunu tahmin ediyor. Çatışma öncesi seviyelerin hâlâ altında olsa da Mart ayındaki düşük seviyeden önemli ölçüde toparlandı; bazı sevkiyatlar gece seyri ile tamamlanmış olabilir.

• Finansal İstikrar Kurulu Başkanı Andrew Bailey, en ileri yapay zeka modellerinin getirdiği siber saldırı yeteneklerinin yeni bir sistemik finansal risk haline gelebileceğini söyledi. Düzenleyicilerin ve finansal firmaların uluslararası koordinasyonu güçlendirmesi ve büyük saldırılar sonrasında kritik sistemleri geri yükleme kapasitesi geliştirmesi gerektiğini belirtti.