BTCC Günlük (9.7) | KOSPI %4,61 Sıçradı, Bitcoin ETF'lerinde Haftalık 987 Milyon Dolar Net Giriş

Öne Çıkanlar

• ABD tarım dışı istihdamı Ağustos'ta 162.000 artarak beklentilerin çok üzerinde gerçekleşti. Piyasa, Eylül ayında Fed faiz artırımı olasılığını yaklaşık %57'ye yükseltti; dikkatler bu haftaki ÜFE ve TÜFE verilerine çevrildi.

• Asya yarı iletken hisseleri sert toparlandı. Kore KOSPI Endeksi %4,61 yükselişle kapandı; SK Hynix %8,26, Samsung Electronics %5,68 değer kazandı. Japonya Nikkei 225 %2,12 arttı.

• BTC, 80.000 dolar civarında işlem görmeye devam etti. ABD spot Bitcoin ETF'leri geçen hafta 987 milyon dolar net giriş kaydederek üst üste üçüncü hafta giriş gördü. Spot Ethereum ETF'leri aynı dönemde 218 milyon dolar net giriş aldı.

Makro ve Politika Görünümü

Bugünün Önemli Olayları

• ABD piyasaları İşçi Bayramı nedeniyle kapalı

• Euro Bölgesi Eylül Sentix Yatırımcı Güven Endeksi

• Euro Bölgesi 2. çeyrek GSYİH revize verisi

Makro Başlıklar

1. Güçlü istihdam faiz artırım beklentilerini yükseltti, Fed'in Eylül'de artırım olasılığı yaklaşık %57'ye çıktı

ABD tarım dışı istihdamı Ağustos'ta 162.000 artarak önceki piyasa beklentisi olan yaklaşık 56.000'in çok üzerinde gerçekleşti. İşsizlik oranı %4,1'de sabit kalırken, ortalama saatlik kazançlar yıllık bazda %3,1 arttı. Güçlü iş gücü piyasası verileri, Fed'in sıkılaştırmaya devam edebileceği beklentilerini yeniden canlandırdı; faiz piyasaları Eylül ayında faiz artırımı olasılığını yaklaşık %57 olarak fiyatlıyor. Perşembe günkü ÜFE ve Cuma günkü TÜFE raporları, Eylül FOMC toplantısı öncesindeki en önemli veriler olacak.

2. ABD-İran deniz çatışması yeniden tırmandı, Brent petrol 97 doların üzerine çıktı

ABD ordusunun üç İran petrol tankerine saldırmasının ardından İran, ABD donanma gemilerine karşı saldırılar düzenledi ve Hürmüz Boğazı yakınlarında yeni bir kısıtlı bölge ilan etti. Brent petrol varil başına yaklaşık 97,48 dolara yükselirken, WTI petrolü 92,62 dolara tırmandı. Son 10 günde Hürmüz Boğazı'ndan günde ortalama yalnızca 10 ticari gemi geçti; bu, Mayıs ayından bu yana en düşük seviye.

3. Japonya'nın döviz rezervleri Ağustos'ta 79,6 milyar dolar azalarak tarihin en büyük aylık düşüşünü kaydetti

Japonya Maliye Bakanlığı verilerine göre döviz rezervleri Ağustos sonunda 1,287 trilyon dolardan 1,208 trilyon dolara geriledi; aylık düşüş 79,6 milyar dolar (%6,18) ile tarihin en büyüğü oldu. Japonya, 30 Temmuz-26 Ağustos arasında döviz piyasasına müdahale için 15,4 trilyon yen harcadı; bu da aylık rekor müdahale tutarı oldu. Müdahale ağırlıklı olarak dolar satıp yen alarak döviz kurunu desteklemeyi amaçladı.

4. Japonya Merkez Bankası'nın Eylül faiz artırım beklentileri yükselmeye devam ediyor, piyasalar 25 baz puanlık artırımı neredeyse tamamen fiyatladı

Başbakan Sanae Takaichi'nin ekonomi danışmanı Takuji Aida, Japonya Merkez Bankası'nın 17-18 Eylül toplantısında faiz artırabileceğini ve gelecek yılın Ocak ayına kadar çeyreklik artırım hızını koruyabileceğini öngörüyor. Faiz piyasaları, BOJ'un Eylül'de 25 baz puanlık artırımla faizi %1,25'e çıkarmasını neredeyse tamamen fiyatlamış durumda. Yen, dolar karşısında son dönemde 156 civarında işlem gördü.

5. ECB'nin bu hafta 25 baz puan faiz artırması bekleniyor, Deutsche Bank Aralık'ta bir artırım daha öngörüyor

Piyasalar, Avrupa Merkez Bankası'nın 10 Eylül toplantısında faizleri 25 baz puan artırarak mevduat faizini %2,5'e çıkarmasını geniş ölçüde bekliyor. Yüksek enerji fiyatları, Euro Bölgesi enflasyonunu Ağustos'ta yeniden %3'ün üzerine taşıdı. Deutsche Bank faiz tahminini yükselterek Aralık ayında 25 baz puanlık bir artırım daha bekliyor ve nihai faizin %2,75 civarına ulaşacağını öngörüyor.

Küresel Varlık Performansı

• Hisse Senetleri: Japonya Nikkei 225 %2,12 artışla 66.399,84 puandan kapandı. Kore KOSPI Endeksi %4,61 yükselişle 6.995,40 puandan kapandı; SK Hynix %8,26, Samsung Electronics %5,68 değer kazandı ve yarı iletken hisseleri öncülük etti. ABD piyasaları 7 Eylül'de İşçi Bayramı nedeniyle kapalıydı; NYSE, Nasdaq ve ABD tahvil piyasası dahil olmak üzere endeks vadeli işlemleri nispeten sakin kaldı.

• Kripto: CoinMarketCap Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi 74 ile açgözlülük bölgesinde yer aldı. Toplam kripto piyasa değeri yaklaşık 2,71 trilyon dolar olup son 24 saatte yaklaşık %0,2 arttı. BTC 79.700 dolar civarında, ETH ise 2.504 dolar civarında işlem gördü. Trend olan kripto paralar arasında TAO yaklaşık %13, LINK yaklaşık %11 yükseldi; ZEC ise 1.200 dolar civarında yüksek seviyesini korudu.

• Enerji ve Metaller: Brent petrol yaklaşık %1,25 artışla varil başına 97,48 dolara, WTI petrolü ise 92,62 dolara yükseldi. Spot altın yaklaşık %0,6 düşüşle ons başına 4.402,86 dolara gerilerken, spot gümüş de yaklaşık %0,6 düşerek ons başına 66 dolar civarında işlem gördü.

(Veriler 7 Eylül, 15:00 HKT itibarıyladır)

Kripto Piyasası Anlık Görünümü

1. Vadeli İşlemler Sermaye Akışı Analizi

7 Eylül'de Coinglass verilerine göre, son 24 saatte vadeli işlemlerde BTC, ETH, SOL, DOGE, XRP ve diğer sözleşmeler net çıkışlarda başı çekti; bu durum potansiyel işlem fırsatlarına işaret edebilir.

2. Bitcoin Likidasyon Haritası

7 Eylül'de Coinglass verilerine göre, Bitcoin borsa likidasyon haritasında mevcut referans fiyat 79.416 dolar baz alındığında, Bitcoin 78.000 doların altına düşerse büyük merkezi borsalardaki kümülatif uzun pozisyon likidasyon miktarı 760 milyon dolara ulaşabilir. Buna karşılık, Bitcoin 81.000 doların üzerine çıkarsa kümülatif kısa pozisyon likidasyon miktarı 630 milyon dolara ulaşabilir. Yatırımcıların piyasa dalgalanmalarında büyük ölçekli likidasyonlardan kaçınmak için kaldıraçlarını dikkatli yönetmeleri önerilir.

3. Bitcoin Vadeli İşlemler Uzun/Kısa Oranı

Coinglass verilerine göre, 7 Eylül 16:00 HKT itibarıyla Bitcoin genel uzun/kısa oranı 1,3913 seviyesinde olup boğaların şu anda göreceli bir üstünlüğe sahip olduğunu göstermektedir.

4. TradFi Vadeli İşlem Performansı

7 Eylül'de TradFi sözleşmelerinde yarı iletkenle ilgili ürünler güçlü performans gösterenler arasındaydı. SOXL %6,18 yükselirken, SKHYNIX ve MU sırasıyla %2,70 ve %1,63 değer kazandı. 24 saatlik açık pozisyonları da sırasıyla %15,45, %5,61 ve %10,20 arttı. Emtialar nispeten zayıftı; XAU %0,30, XAG %0,42 ve CL %0,88 düştü. Çoğu üründe işlem hacmi önemli ölçüde artarak piyasa aktivitesinde belirgin bir yükselişe işaret etti.

5. Zincir Üstü İzleme

• Onchain Lens'e göre, bir balina Coinbase'e 620.420 LINK yatırdı; değeri yaklaşık 7,6 milyon dolar. Son üç haftada bu adres Coinbase'e toplam 2,41 milyon LINK yatırdı; değeri yaklaşık 26,04 milyon dolar.

• Ember'e göre, Hyperliquid geliştirme ekibi HyperLabs'ın daha önce geri alım için talep ettiği 433.000 HYPE geldi; değeri yaklaşık 38,14 milyon dolar ve daha sonra 11 adrese aktarıldı. Ekip şu anda yaklaşık 241 milyon HYPE stake etmiş durumda.

• Onchain Lens'e göre, balina Loracle'ın son iki günde yeni açtığı pozisyonlar yaklaşık 10,6 milyon dolar zarar biriktirdi; bunun 4,6 milyon doları SNDK, 4,2 milyon doları PONS ve 1,61 milyon doları MU kaynaklı.

• Ember'e göre, en büyük ZEC kısa pozisyon balina kuruluşu Garrett Jin, 32.760 ZEC kısa pozisyonu tutuyor. ZEC'in 1.200 dolar civarına yükselmesiyle gerçekleşmemiş zararı yaklaşık 25,7 milyon dolara genişledi. Kuruluş ayrıca yaklaşık 107 milyon dolar değerinde BTC uzun pozisyonu da tutuyor.

Blok Zinciri Başlıkları

• ABD spot Bitcoin ETF'leri geçen hafta 987 milyon dolar net giriş kaydederek üst üste üçüncü hafta giriş gördü. BlackRock'un IBIT'i 692 milyon dolar net giriş alırken, Ark & 21Shares'in ARKB'si 138 milyon dolar kaydetti.

• ABD spot Ethereum ETF'leri geçen hafta 218 milyon dolar net giriş kaydederek yine üst üste üçüncü hafta giriş gördü. BlackRock'un ETHA'sı 136 milyon dolar net giriş alırken, ETHB 81,85 milyon dolar kaydetti.

• ABD Senatörü Cynthia Lummis, Kongre'nin CLARITY Yasası'nı bu oturumda geçirememesi halinde benzer kripto piyasa yapısı mevzuatı için bir sonraki fırsatın 2030'a kadar gelmeyebileceğini söyledi. Senato'nun 15 Eylül'de usul oylaması yapması bekleniyor.

• Güney Kore Ulusal Meclisi'ne sunulan ve sanal varlık vergilendirmesinin iki yıl daha ertelenmesini talep eden dilekçe 32.000'den fazla imza topladı. Kore hükümeti şu anda sanal varlık vergilendirmesini Ocak 2027'den itibaren uygulamayı planlıyor.

• Güney Kore Ulusal Vergi Dairesi, denizaşırı bir sanal varlık hizmet sağlayıcısı iflas etmiş olsa bile Kore'de ikamet edenlerin ilgili hesaplarının yabancı finansal hesap bildirim yükümlülükleri kapsamında olduğunu belirtti. Kore, 2026'da yaklaşık 10,5 trilyon won değerinde denizaşırı dijital varlık bildirdi.

• Hanwha Investment & Securities, Avalanche tabanlı bir tokenize menkul kıymet platformu kurdu. Sistemin ayrıca hem Avalanche hem de kurumsal blok zinciri Hyperledger Besu'yu desteklemesi planlanıyor.

• Harmony, 2019'dan beri çalışan ana ağını kapatmak, ONE token'larını Ethereum'a taşımak ve iş odağını bir yapay zeka video "remiks ekonomisine" kaydırmak için iki yönetişim planı önerdi.

• Fransız Bitcoin hazine şirketi Capital B, 25,3 milyon euro karşılığında 376 BTC satın alarak toplam varlıklarını 3.521 BTC'ye çıkardı. Yılbaşından bu yana Bitcoin getirisi %2,17.

• Vitalik Buterin, SNARK sıfır bilgi kanıtlarının hesaplama maliyetinin 2030 yılına kadar normal hesaplamanın 10 katı içine düşebileceğini söyledi ve ilgili kriptografik teknolojilerin verimliliğinin hızla artmaya devam ettiğini ekledi.

Kurumsal Görüşler · Günlük Seçkiler

• Goldman Sachs: Asya-Pasifik baş hisse senedi stratejisti Timothy Moe, KOSPI Endeksi için 12.000 hedefini korudu ve piyasanın yapay zeka veri merkezi yatırımlarının bellek çipi talep döngüsünü ne kadar süre destekleyebileceğini hafife aldığını savundu. Hedef, mevcut KOSPI seviyelerinden %70'in üzerinde bir yükselişe işaret ediyor.

• Goldman Sachs: Emtia araştırmaları eş başkanı Daan Struyven, Orta Doğu'daki gemi saldırılarının daha da tırmanması ve enerji taşımacılığını ciddi şekilde aksatması halinde petrol fiyatlarının varil başına 120 dolar civarına yükselebileceğini söyledi. Bölgesel ihracatın normale dönmesi durumunda fiyatların 80 dolara gerileyebileceğini belirtti.

• Deutsche Bank: Banka, Avrupa Merkez Bankası'nın yalnızca Eylül'de değil, Aralık ayında da 25 baz puan daha faiz artırarak nihai faizi %2,75 civarına çıkarmasını bekliyor. Ana etkenler yüksek enerji fiyatları ve İran kaynaklı süregelen enflasyon baskısı.

• CryptoQuant: Analist Darkfost, Bitcoin'in 2023'ten bu yana en yoğun kaldıraç azaltma dönemini yeni geçirdiğini ve yatırımcıların piyasaya yeniden girdiğini söyledi. Binance BTC açık pozisyonu 9,6 milyar dolara yükselerek 180 günlük ortalama olan 8,3 milyar doların üzerine çıktı; ancak kaldıracın çok hızlı yeniden inşa edilmesi başka bir yoğun kaldıraç azaltma olayını tetikleyebilir.

• Deutsche Bank: Banka, Robinhood için "Al" notunu korudu ve hedef fiyatını 115 dolardan 136 dolara yükseltti. Analist Brian Bedell, Robinhood Chain'in ücret gelirlerinin hızla büyüdüğünü, son beş günde 10,8 milyon dolara ulaştığını ve bunun firmanın üçüncü çeyreğin tamamı için önceki tahmininin çok üzerinde olduğunu söyledi.