BTCC รายวัน (9.10) | อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปีพุ่งแตะ 4.86% BTC ร่วงกลับสู่ 78,000 ดอลลาร์

ไฮไลต์สำคัญ

• แรงขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวยังคงมีอยู่ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะประมาณ 4.86% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีไต่ขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 5.31%

• BTC ปรับตัวลงกลับมาอยู่ที่ประมาณ 78,000 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 9 กันยายน ตามเวลาสหรัฐฯ กองทุน Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 120 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กองทุน Ethereum Spot ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 34.75 ล้านดอลลาร์

• ความตึงเครียดทางทะเลระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงทวีความรุนแรงขึ้น โดยน้ำมันดิบเบรนท์ยังคงอยู่เหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อิหร่านระบุว่าได้โจมตีเรือไปแล้ว 10 ลำ ทำให้ความเสี่ยงด้านการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นประเด็นที่ต้องจับตา

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป

• ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด แถลงข่าวนโยบายการเงิน

• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ

• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 5 กันยายน

ข่าวเศรษฐกิจมหภาค

1. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะประมาณ 4.86%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นแตะประมาณ 4.86% ในวันพฤหัสบดี ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีไต่ขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 5.31% กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศว่าจะขยายการซื้อคืนพันธบัตรนอกกลุ่มอายุ 10-20 ปีเป็นมูลค่าสูงสุด 6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าขนาดเดิมประมาณสามเท่า แต่ยังต่ำกว่าที่ตลาดบางส่วนคาดการณ์ไว้ กระทรวงการคลังจะจัดการประมูลพันธบัตรอายุ 30 ปีในคืนนี้ด้วย

2. ตลาดคาดการณ์โอกาส 60% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

หลังจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งและราคาน้ำมันดิบที่กลับมาทะลุ 100 ดอลลาร์อีกครั้ง ตลาดอัตราดอกเบี้ยได้ประเมินความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าไว้ที่ประมาณ 60% อย่างไรก็ตาม ผลสำรวจของรอยเตอร์สพบว่านักเศรษฐศาสตร์ประมาณ 70% จาก 93 คนคาดว่าเฟดจะคงช่วงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยที่ 3.50%-3.75% ไว้ในเดือนกันยายน ดัชนี PPI เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ และ CPI ในวันศุกร์จะเป็นข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญชุดสุดท้ายก่อนการประชุม

3. ECB จะประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยวันนี้

ธนาคารกลางยุโรปจะประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยล่าสุดในวันนี้ ตลาดส่วนใหญ่คาดว่าจะปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มขึ้นเป็น 2.50% ซึ่งจะเป็นการปรับขึ้นครั้งที่สองนับตั้งแต่เกิดความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ด้วยต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นอีกครั้งและน้ำมันดิบเบรนท์ที่ทะลุ 100 ดอลลาร์ ตลาดจะให้ความสนใจกับความคิดเห็นของคริสติน ลาการ์ดเกี่ยวกับเงินเฟ้อและทิศทางนโยบายในอนาคต

4. เงินเยนซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน

ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้นอีกในการประชุมวันที่ 17-18 กันยายน คาซึยะ มาสุ กรรมการ BOJ เคยกล่าวไว้ว่าหากอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาเร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ธนาคารกลางอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น จากแรงหนุนของความคาดหวังด้านนโยบายและการแทรกแซงตลาดเงินก่อนหน้านี้ เงินเยนแข็งค่าขึ้นประมาณ 4% นับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน และซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน

5. ความขัดแย้งทางทะเลระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรง

อิหร่านระบุว่าได้โจมตีเรือ 10 ลำใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ หลังจากสหรัฐฯ จมเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่าน 5 ลำ น้ำมันดิบเบรนท์ยังคงอยู่เหนือ 100 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 30% จากจุดต่ำสุดเมื่อต้นเดือนสิงหาคม ในขณะเดียวกัน การขนส่งพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงต่ำกว่าระดับก่อนเกิดความขัดแย้งอย่างมาก ทำให้ความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลางยังคงเป็นประเด็นที่ต้องจับตา

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ดัชนีนิกเคอิ 225 ของญี่ปุ่นปิดบวก 0.20% ที่ 65,270.95 จุด ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดลบ 0.25% ที่ 7,033.92 จุด ในบรรดาหุ้นเทคขนาดใหญ่ของเกาหลีใต้ Samsung Electronics ลดลง 0.19% ขณะที่ SK Hynix ลดลง 0.16% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ ฟิวเจอร์สดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.1% ฟิวเจอร์สดาวโจนส์เพิ่มขึ้นประมาณ 0.2% และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 แทบไม่เปลี่ยนแปลง

• คริปโต: ข้อมูลจาก CoinMarketCap แสดงให้เห็นว่าดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโตอยู่ที่ประมาณ 70 ซึ่งอยู่ในโซนความโลภ มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ประมาณ 2.66 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลงประมาณ 2% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC ซื้อขายใกล้ 78,000 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 2% ใน 24 ชั่วโมง ขณะที่ ETH ซื้อขายใกล้ 2,470 ดอลลาร์ ZEC ยังคงอยู่เหนือ 1,200 ดอลลาร์ โดยกำไรรายสัปดาห์ยังคงสูง

• พลังงานและโลหะ: น้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้นประมาณ 0.3% เป็น 102 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้นประมาณ 1.1% เป็น 97.2 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทองคำสปอตลดลงประมาณ 0.2% เป็น 4,393 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่เงินสปอตลดลงประมาณ 0.9%

(ข้อมูล ณ วันที่ 10 กันยายน เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนในตลาดฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 10 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญา ETH, BTC, SOL, DOGE, HYPE และสัญญาอื่นๆ มีเงินไหลออกสุทธิสูงสุดในการซื้อขายฟิวเจอร์สในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของโอกาสในการซื้อขาย

2. แผนที่การชำระบัญชี Bitcoin

เมื่อวันที่ 10 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงจากราคาอ้างอิงปัจจุบันที่ 77,950 ดอลลาร์บนแผนที่การชำระบัญชีของ Bitcoin หาก Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 76,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสะสมของสถานะ Long ใน CEX หลักอาจสูงถึง 1.25 พันล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ทะลุเหนือ 80,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสะสมของสถานะ Short ใน CEX หลักอาจสูงถึง 1.38 พันล้านดอลลาร์ นักเทรดควรบริหารเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ในช่วงที่ตลาดผันผวน

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin Futures

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 16:00 น. ตามเวลาฮ่องกงของวันที่ 10 กันยายน อัตราส่วน Long/Short โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 0.9084 ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่ง Short มีความได้เปรียบในปัจจุบัน

4. ผลการดำเนินงานของ TradFi Futures

เมื่อวันที่ 10 กันยายน สัญญา TradFi มีผลการดำเนินงานที่หลากหลาย SKHY เพิ่มขึ้น 2.49% โดยดอกเบี้ยเปิด (OI) 24 ชั่วโมงพุ่งขึ้น 53.61% CL เพิ่มขึ้น 1.72% ขณะที่ SOXL และ MU เพิ่มขึ้น 1.19% และ 1.35% ตามลำดับ โลหะมีค่ามีการเคลื่อนไหวจำกัด โดย XAU และ XAG เพิ่มขึ้น 0.05% และ 0.33% SPCX ลดลง 3.44% และ KORU ลดลง 1.94% ขณะที่ OI ลดลง 17.55% และ 8.97% ตามลำดับ

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain กระเป๋าวาฬ 0x8e48 ซื้อ HYPE เพิ่มอีก 116,427 เหรียญเมื่อประมาณหกชั่วโมงที่แล้ว คิดเป็นมูลค่าประมาณ 9.91 ล้านดอลลาร์ ในช่วงแปดเดือนที่ผ่านมา กระเป๋านี้สะสม HYPE ประมาณ 1.89 ล้านเหรียญผ่าน Galaxy Digital คิดเป็นมูลค่าประมาณ 159 ล้านดอลลาร์ และได้นำไป Stake ทั้งหมด

• กระเป๋าสามใบที่คาดว่าเป็นของวาฬรายเดียวกันใช้ ETH 3,700 เหรียญและ USDC 2 ล้านเหรียญเพื่อซื้อ ZEC 8,994 เหรียญ คิดเป็นมูลค่าประมาณ 11.23 ล้านดอลลาร์ การซื้อยังคงดำเนินอยู่ ณ เวลาที่ติดตาม

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain loracle.hl ผู้ขายชอร์ต PONS รายใหญ่ที่สุดบนเชน เปลี่ยนจากขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงประมาณ 6.57 ล้านดอลลาร์เป็นกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงประมาณ 1.4 ล้านดอลลาร์เมื่อ PONS ปรับตัวลง ณ วันที่ 5 กันยายน สถานะขายชอร์ตของมันอยู่ที่ประมาณ 17.79 ล้าน PONS

ข่าวเด่นบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 9 กันยายน ตามเวลาสหรัฐฯ กองทุน Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 120.2 ล้านดอลลาร์ รวมถึง 78 ล้านดอลลาร์จาก ARKB และ 27.2 ล้านดอลลาร์จาก GBTC กองทุน Ethereum Spot ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 34.75 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน

• Aave เปิดตัวเซิร์ฟเวอร์ MCP อย่างเป็นทางการ ช่วยให้เอเจนต์ AI สามารถอ่านข้อมูลโปรโตคอลแบบเรียลไทม์จาก Aave V3 และ V4 และเตรียมธุรกรรมบนเชนได้ ในขณะที่การลงนามธุรกรรมขั้นสุดท้ายยังคงอยู่กับผู้ใช้

• U.S. Bank เสร็จสิ้นการทดสอบการชำระเงินข้ามพรมแดนแบบเรียลไทม์โดยใช้ USBDC ซึ่งเป็น Stablecoin ดอลลาร์ของธนาคาร ธุรกรรมดำเนินการผ่าน Stellar ระหว่างหน่วยงานในอเมริกาเหนือและยุโรป โดยมีการทดสอบฟังก์ชันการสร้าง การไถ่ถอน และการระงับด้วย

• Tether และ Fasanara Capital เปิดตัว StableFund กองทุนสินเชื่อเอกชนมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมีเป้าหมายดึงดูดเงินทุนสถาบันจากบุคคลที่สามสูงสุด 3 พันล้านดอลลาร์ และให้การสนับสนุนทางการเงินแก่ธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมผ่านโครงสร้างพื้นฐาน USDT

• Consensys ประกาศว่า MetaMask จะถูกแยกออกเป็นนิติบุคคลอิสระ โดยมี Joe Lubin ดำรงตำแหน่ง CEO ส่วน Consensys เดิมจะมุ่งเน้นไปที่โปรโตคอลสำหรับสถาบันและธุรกิจซอฟต์แวร์ Ethereum

• PayPal เปิดตัว PYUSDx อย่างเป็นทางการ ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มนักพัฒนา Stablecoin แบบกำหนดเองที่ให้โครงสร้างพื้นฐานแก่ธุรกิจในการออก Stablecoin แบบกำหนดเองที่มี PYUSD หนุนหลัง แพลตฟอร์มนี้ประมวลผลไปแล้วมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์

• กระทรวงยุติธรรมและกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ดำเนินการบังคับใช้กฎหมายร่วมกันต่อ Xinbi Guarantee โดยยึดและจำกัดการจำหน่ายสินทรัพย์คริปโตมากกว่า 52 ล้านดอลลาร์ในวันเดียว โดยสินทรัพย์ที่ถูกจำกัดสะสมรวมประมาณ 938 ล้านดอลลาร์

• Liquid Network ปล่อยอัปเดตฉุกเฉิน Elements v23.3.4 เพื่อแก้ไขช่องโหว่แคชการตรวจสอบ Range Proof โหนด Functionary ได้เริ่มอัปเกรดแล้ว และแผนการกู้คืนเครือข่ายจะดำเนินการเป็นระยะ

• a16z Crypto เปิดตัว Lattice Jolt ซึ่งเป็น zkVM โอเพนซอร์สเวอร์ชันใหม่ที่เปลี่ยนการเข้ารหัสพื้นฐานไปสู่ระบบแลตทิซ รองรับความปลอดภัยหลังควอนตัม และอ้างว่าประสิทธิภาพของ prover และ verifier เร็วขึ้น 2 ถึง 3 เท่า

• รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ Scott Bessent เรียกร้องให้วุฒิสภาเดินหน้าผลักดันร่างกฎหมาย CLARITY Act โดยกล่าวว่าร่างกฎหมายนี้มีจุดประสงค์เพื่อสร้างกรอบการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลและเสริมความสามารถของสหรัฐฯ ในการต่อต้านการใช้เทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องในทางที่ผิด

• คณะกรรมาธิการยุโรปรับรองกฎหมาย delegated act ที่เสนอให้ขยายกลไก "จุดติดต่อกลาง" ไปยังผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโต โดยอนุญาตให้หน่วยงานกำกับดูแลของประเทศสมาชิกกำหนดให้บริษัทที่เกี่ยวข้องแต่งตั้งผู้ติดต่อด้านกฎระเบียบในท้องถิ่น

มุมมองสถาบัน · ข้อเสนอประจำวัน

• Barclays: ธนาคารปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนี S&P 500 สิ้นปี 2026 จาก 7,800 เป็น 7,950 และปรับเพิ่มคาดการณ์ EPS ปี 2026 จาก 337 ดอลลาร์เป็น 365 ดอลลาร์ โดยระบุว่าการลงทุนด้าน AI และกิจกรรมทางเศรษฐกิจควรยังคงสนับสนุนกำไรของบริษัท ขณะที่ยังคงระมัดระวังต่อความยืดหยุ่นของเงินเฟ้อ ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดขึ้น และความยั่งยืนของการลงทุนด้าน AI

• UBS Global Wealth Management: Mark Haefele ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนกล่าวว่าน้ำมันดิบเบรนท์ที่ทะลุ 100 ดอลลาร์มีความสำคัญทางจิตวิทยา แต่สำหรับหุ้นสหรัฐฯ การเติบโตของกำไรและการลงทุนเชิงโครงสร้างอาจยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญกว่าราคาน้ำมัน

• ANZ: นักวิเคราะห์ Daniel Hynes กล่าวว่าการตอบโต้ของสหรัฐฯ และอิหร่านที่มุ่งเป้าไปที่เรือบรรทุกน้ำมันและการขนส่งหมายความว่าการขนส่งน้ำมันดิบในอ่าวเปอร์เซียอาจยังคงหยุดชะงักในอนาคตอันใกล้ ความขัดแย้งที่กว้างขึ้นอาจทำให้เกิดการหยุดชะงักที่รุนแรงขึ้นต่ออุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกที่ตึงตัวอยู่แล้ว

• Glassnode: รายงานล่าสุดระบุว่าแนวต้านหลักของ Bitcoin กระจุกตัวอยู่ในช่วง 83,000-86,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นที่ตั้งของต้นทุนพื้นฐานของ BTC ประมาณ 1.07 ล้านเหรียญที่ถือโดยผู้ถือระยะยาว ในขณะเดียวกัน แรงขายใกล้ระดับสูงสุดในปัจจุบันน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของระดับในเดือนสิงหาคม ทำให้ตลาดอยู่ในโครงสร้างแบบ range ซึ่งแนวต้านด้านบนยังไม่ถูกทะลุอย่างเด็ดขาด