No acordo de nuvem de 35 mil milhões de dólares da Anthropic, o verdadeiro senhorio é a Nvidia

O acordo de 35 mil milhões de dólares entre a Anthropic e a fornecedora de serviços na nuvem Lambda tem um vencedor oculto: a Nvidia. A empresa vende chips à Lambda, detém uma participação na empresa e garantiu antecipadamente o arrendamento do centro de dados que aloja a capacidade de computação, tornando-se discretamente o "senhorio invisível" do maior negócio de serviços na nuvem da história da IA, beneficiando simultaneamente em várias fases da cadeia de abastecimento.

O acordo de serviços na nuvem de 35 mil milhões de dólares assinado pela Anthropic foi, à superfície, celebrado com a Lambda, mas quem detém o arrendamento do centro de dados e desempenha o papel de "senhorio" é, na verdade, a Nvidia.

Segundo o The Wall Street Journal, a Anthropic assinou um acordo de serviços na nuvem no valor de 35 mil milhões de dólares com a Lambda, uma fornecedora apoiada pela Nvidia. No entanto, o centro de dados que aloja a capacidade de computação está a ser construído pela Hut 8 no Condado de Nueces, no Texas, e a Nvidia assinou um acordo separado com a Hut 8 há algumas semanas para garantir capacidade, detendo efetivamente o arrendamento do centro de dados.

Nesta estrutura, a Lambda funciona mais como uma camada intermédia na cadeia de fornecimento de computação: instala os chips comprados à Nvidia no espaço arrendado pela Nvidia e depois entrega os serviços na nuvem à Anthropic. A Nvidia é simultaneamente fornecedora de chips da Lambda e sua investidora, e agora detém também o arrendamento do centro de dados, obtendo benefícios em múltiplas camadas neste negócio.

A magnitude de 35 mil milhões de dólares confirma mais uma vez a enorme procura de capacidade de computação subjacente por parte das principais empresas de modelos de grande dimensão, e constitui mais um indício da sustentabilidade da procura de GPUs da Nvidia.

Acordo de 35 mil milhões: a Nvidia é o "senhorio"

O acordo de serviços na nuvem de 35 mil milhões de dólares entre a Anthropic e a Lambda é um dos maiores negócios de serviços na nuvem até à data no domínio da IA.

A singularidade deste negócio reside na sua estrutura em múltiplas camadas: a Anthropic é o cliente final dos serviços na nuvem, a Lambda é a fornecedora de serviços na nuvem que assina contratos externos, e o centro de dados que aloja a capacidade de computação é, na prática, arrendado pela Nvidia.

O centro de dados está a ser construído pela Hut 8 no Condado de Nueces, no Texas, e a Nvidia assinou o seu próprio acordo com a Hut 8 há algumas semanas, garantindo antecipadamente a capacidade. Isto significa que, quando a Lambda instala os chips comprados à Nvidia neste espaço, o seu "senhorio" é precisamente a Nvidia.

Lambda: a camada intermédia entre a oferta e a procura de computação

A Lambda é uma fornecedora de serviços na nuvem especializada em computação GPU, apoiada por investimento da Nvidia. Neste negócio, desempenha o papel de ligação entre a oferta de chips e a procura de capacidade de computação das empresas de modelos: compra GPUs à Nvidia, instala-as no espaço do centro de dados arrendado pela Nvidia e entrega-as à Anthropic sob a forma de serviços na nuvem.

Segundo informações, a Lambda está em negociações para uma ronda de financiamento pré-IPO de até 3 mil milhões de dólares, com uma avaliação que poderá ultrapassar os 12 mil milhões de dólares. Em novembro, a Lambda angariou mais de 1,5 mil milhões de dólares numa ronda de financiamento. No ano passado, a empresa também chegou a acordo com a Microsoft para implementar infraestruturas de inteligência artificial alimentadas por dezenas de milhares de processadores Nvidia.

Para a Nvidia, este negócio significa uma participação em múltiplos níveis: vende chips à Lambda, partilha o crescimento como investidora e controla o elo crítico do centro de dados através do arrendamento. Em torno desta encomenda, a Nvidia consegue ir além do fornecimento de chips e expandir ainda mais a sua influência na cadeia de fornecimento de capacidade de computação de IA.

Mais uma encomenda na corrida ao armamento de computação

O volume de 35 mil milhões de dólares é a continuação da estratégia de expansão de capacidade de computação da Anthropic. Para suportar a procura crescente de treino e inferência de modelos, a Anthropic assinou recentemente vários acordos de computação em grande escala, incluindo uma colaboração de quase 45 mil milhões de dólares com a SpaceX, um acordo de 1,8 mil milhões de dólares com a Akamai, e a compra de chips e serviços na nuvem à Google. Esta encomenda à Lambda é mais um passo na corrida ao armamento de computação contra rivais como a OpenAI e a Google.

O significado sinalizador deste negócio reside no seguinte: embora a Anthropic já esteja a avançar no desenvolvimento de chips próprios e a diversificar fornecedores, a sua expansão de capacidade de computação ainda exige, a curto e médio prazo, a compra em grande escala de GPUs da Nvidia. E a Nvidia, nesta encomenda, atua simultaneamente como fornecedora de chips, investidora da fornecedora de serviços na nuvem e arrendatária do centro de dados, com uma profundidade de participação que vai muito além da simples venda de hardware.