わずか数日で数十倍にも増える「モンスターコイン」を見つける秘訣はあるのでしょうか？

今年、仮想通貨の世界で避けて通れない概念の一つが「モンスターコイン」だ。過去1週間で、$RAVEの価格は着実に上昇し、1週間前と比べて約40倍というピークに達した。現在、$RAVEの時価総額は市場で41位にランクインしている。

最近の$SIRENや$STOから、以前の$PIPPIN、$RIVER、$BEAT、$MYXに至るまで、市場がどれほど低迷していても、「モンスターコイン」は個人投資家とマーケットメーカー間の情報非対称ゲームを表しているにもかかわらず、ボラティリティを追い求めながら、これらの「モンスターコイン」の背後にある論理を熱心に分析し理解しようとし、勝ち戦略を見つけようとするプレイヤーが常に存在します。

実際、中国語圏では「魔物通貨研究」と呼ばれる学問分野が徐々に確立されつつある。

「魔貨」とは何ですか？

「モンスターコイン」の定義が単に「急激に上昇する」ことだけなら、「モンスターコイン」の研究は存在しなくなるだろう。個人投資家にとって、「モンスターコイン」への投資は、本質的には大口投資家との直接対決であり、彼らの操作から利益を引き出すための闘いなのである。

この本質に基づき、KOLであるCryptoWeituo（@thecryptoskanda）は「モンスターコイン」の詳細な定義を提供し、「モンスターコイン研究」の基礎を明確にした。

スポット市場の支配率は概ね96%を超えている。

バイナンスの契約では、実際に現物の在庫があるかどうかはあまり重要ではありません。

通常、店頭証拠金取引を通じて、価格変動を激しく操作することで、短期間に莫大な流動性と取引相手が集められる。

マーケットメーカーは、ロングポジションとショートポジションの清算を誘発し、取引相手の手数料を利用することで利益を上げ、最終的にスポット取引の分配と収益化プロセス全体を完了させる。

「モンスターコイン」を見分ける方法とは？

この問題に関して、様々な立場の人々がそれぞれ異なる視点から優れた提案を行ってきた。

建玉の異常は、複数の角度から現れる可能性があります。まず、「データ操作」の可能性が考えられます。4月11日、@Arya_web3は、Binance、Bitget、BingX、OKX、Bybitにおける$RAVEの24時間建玉データがそれぞれ6,000万ドル、6,000万ドル、6,000万ドル、2,600万ドル、2,600万ドルであることを発見しました。このデータを基に、様々な取引所の建玉データ全体と比較した結果、BingXとBitgetのデータは比較すると異常を示しており、建玉の数値にデータ操作の可能性が示唆されていると推測しました。

さらに、$RAVEの24時間取引量は69億ドル、建玉残高は3億ドルでした。市場操作者が価格を底値から10倍に押し上げたにもかかわらず、大規模な清算注文はなかったため、契約データ操作の可能性がさらに高まりました。彼女はまた、清算契約が集中している取引所を観察することで、特定の取引所で建玉データが操作されているかどうかを判断する基礎となる可能性があると述べました。

@thecryptoskanda は上記の観察結果を要約し、補足しました。

バイナンスにおける建玉の中央値の割合が低いほど、市場操作の度合いが高い。

取引量と建玉残高の比率が高いということは、建玉残高データが操作されている可能性が高いことを示唆している。

つまり、単に契約取引量や建玉を監視するだけの戦略は不適切である。なぜなら、マーケットメーカーが個人投資家を誘い込んで購入させるために、建玉データの操作を意図的に停止している可能性が非常に高いからである。

これは、既に発生した、あるいは現在発生しているデータの分析によって特定された「モンスターコイン」と言えるかもしれません。動き出す前に分析する方法はあるのでしょうか？

いいえ。@thecryptoskanda の言葉を借りれば、次のようになります。

「『悪魔のコイン』は、特定の基準を満たすことで定義されるものではありません。むしろ、それが本質的に『悪魔のコイン』であるからこそ、そのような特徴を示すのです。悪魔のコインは市場の論理に従うことは決してなく、ただ一つ、主要なプレーヤーが関与しているかどうかにのみ左右されます。」

「悪魔のコイン」が崩壊寸前かどうかを見分ける方法とは？

@wuk_Bitcoin氏が提唱した最初の視点は、「価格と建玉の乖離」であり、これは「変動の激しい」仮想通貨が暴落に近づいているかどうかを判断するために使用できる。@wuk_Bitcoin氏は、価格の上昇と建玉の継続的な減少が同時に起こることは、暴落が差し迫っている兆候だと述べている。

「主要プレーヤーは高値圏で全てのロングポジションを決済し、その後価格を支えながら取引相手を探し続け、個人投資家や電子取引業者がロングポジションで利益を得られるよう市場に参入させる。取引相手が見つかると、彼らは静かにショートポジションを積み上げていく。ショートポジションが確立されると、価格支持注文を取り下げて価格を下落させ、売りながらショートポジションを積み上げ続け、最終的に市場が完全に崩壊するまで続ける。」

彼はまた、1時間単位のデータを見る必要があると強調した。そうでなければ、主要プレーヤーの意図を判断するには、そのレベルが小さすぎるからだ。

この見方にも、先に述べた「データ操作」に関するいくつかの限界がある。しかし、建玉の観測期間を絞り込むと、「大規模な清算と建玉の急激な減少が主要プレーヤーの撤退につながった」という別の見方が浮かび上がってくる。

この見解は@CryptoRounderによって提唱され、@thecryptoskandaによってさらに洗練され、補足されたものです。

「ある価格水準に達したことで、大量の清算が引き起こされ、建玉残高が急激に減少しました。ショートポジションは消滅し、主要プレーヤーは高値を維持する意欲を失い、価格下落につながりました。これはより明確な天井シグナルです。」

上記の2つの視点は「変動の激しい仮想通貨が崩壊する前に脱出する方法」を強調しているが、これは、情報非対称性の高い仮想通貨の世界において個人投資家が下せる最も合理的な判断である。すなわち、主要プレーヤーがポジションを放棄する時点を見極め、その時点を中心に取引を設計することである。結局のところ、変動の激しい仮想通貨が崩壊する前に、主要プレーヤーはロングポジションとショートポジションを繰り返し清算することができるが、いったん彼らが完全に撤退し、価格を支えるのをやめると、変動の激しい仮想通貨の下落傾向は不可逆的になる。

結論

様々な専門家がこれらの「モンスターコイン」から安定した利益を得る方法を模索し、多くの洞察に満ちた見解を示してきましたが、これらの「モンスターコイン」が市場を支配していることからそう呼ばれていることを常に覚えておくことが重要です。その支配率は95％、あるいはそれ以上にも達することがあります。

データ分析によって、大口プレイヤーによる操作の手がかりを多方面から発見し、「魔コイン」ゲームに勝利することさえ可能になるものの、分析によって個々の「魔コイン」の状況を要約し、それをすべてのゲームで再現することは困難である。

これらの「悪魔のコイン」の背後にいる操作者は、その仕組みを操っている者たちです。彼らはデータを操作して個人投資家を欺き、また様々な方法で利益を得ています。

@Arya_web3の推測によると、マーケットメーカーが建玉データを操作するためのコストは高くない。24時間あたりの契約取引量が70億ドル、手数料率が0.005%の場合、24時間あたりのコストはわずか35万ドルとなる。

「悪魔のコイン」取引における複利効果の核心が「大物投資家の行動を予測すること」にあるとすれば、その難しさは、次のシーンの台本を持っている相手に賭けるようなものだ。このレベルの難しさは、超自然的な洞察力に匹敵し、「超人的」とさえ言えるだろう。