BTCは本日8.3万ドルに再挑戦？ウォーシュ議長のジャクソンホール初登壇に注目

👉 コピートレード体験で50 USDT獲得

8月28日、暗号資産市場は新たな重要局面を迎えた。BTCは一時8.1万ドルを突破した後、8万ドル付近まで反落した。一方、米国株はNVIDIAの決算を受けて大きく反発し、AI関連を中心にリスク選好が再び強まっている。

ただし、市場が全面的なリスクオンに転じたわけではない。米国のPCEデータは依然として高水準にあり、原油価格も再び上昇、米国債利回りも高止まりしている。市場では、ジャクソンホールで開催される世界の中央銀行関係者が集う経済シンポジウムでのケビン・ウォーシュFRB議長の講演に注目が集まっている。

NVIDIA急騰で米国株上昇、韓国半導体株は下落

木曜日の米国株式市場では主要3指数がそろって上昇し、ダウ平均は0.20％高、ナスダック総合指数は1.57％高、S&P500種指数は0.72％高となった。NVIDIAは8.7％急騰し、2025年4月以来最大の1日上昇率を記録。AI半導体や半導体関連株、ハイテク成長株のセンチメント改善を牽引した。

NVIDIAの最新決算は引き続き市場の主要な材料となっている。四半期売上高と業績見通しはいずれも市場予想を上回り、AI半導体需要、データセンターへの設備投資、AIインフラ投資サイクルに対する市場の期待を一段と高めた。短期的には、NVIDIAが上昇基調を維持できるかどうかが、ナスダックや半導体セクター、さらには暗号資産市場のリスク選好にも直接影響するとみられる。

一方、マクロ面の圧力は完全には後退していない。報道によると、ホワイトハウスが6月にイランと合意した暫定停戦協定への復帰を拒否したことを受け、原油価格は再び上昇した。BTCCの市場データによると、ブレント原油は88.46ドル、WTI原油は83.53ドルとなっている。原油価格の反発が続けば、エネルギー価格を通じたインフレ懸念が再び強まる可能性がある。

8月28日のアジア時間では、韓国株式市場が大きく下落した。韓国KOSPI指数は金曜日に1.79％安の6,788.89で取引を終え、SKハイニックスは4.45％安、サムスン電子は3.38％安となった。

BTCは8万ドル付近を維持、ETF資金流入が引き続き下支え

8月28日のBTCC市場データによると、BTCは現在約79,705ドルで推移し、日中では1.12％上昇している。BTCは一時8.1万ドルを突破したものの、さらに上値を伸ばすことはできず、その後は8万ドル付近でのもみ合いに戻った。ハイテク株の反発とリスク選好の改善がBTCを支える一方、米ドル、米国債利回り、FRBの金融政策見通しが引き続き短期的な重要材料となっている。

資金面では改善が続いている。米国のビットコイン現物ETFは前日に合計約2億4,200万ドルの純流入を記録し、9日連続の純流入となった。CoinDeskのデータによると、米国のビットコイン現物ETFには足元で継続的に資金が流入しており、BTCが高値圏でもみ合うなかで重要な下支えとなっている。

ただし、BTCの上値では売り圧力も強まりつつある。複数の市場関係者は、8.2万ドル付近に大きな売り圧力があるとみている。CryptoQuantは、BTCが新たな強気相場の初期段階に入ったとする一方、トレンドをさらに確認するには、8.3万ドル付近に位置する365日移動平均線を終値で上回る必要があると指摘している。同時に、取引所へのBTC流入や大口投資家による利益確定も増えており、短期的な過熱リスクが高まりつつあることを示している。

テクニカル面では、8万～8.3万ドルが現在の重要なレジスタンスゾーンとなっている。BTCが出来高を伴って8.3万ドルを突破し、その水準を維持できれば、次の上昇余地が広がる可能性がある。一方、7.8万ドルを下回った場合は、7.5万～7.6万ドルのサポートゾーンを再び試す可能性がある。

👉 コピートレード体験で50 USDT獲得

SOLが上昇を主導、資金は主要アルトコインへ拡散

ETHは2,500ドル付近を維持しているものの、日中のパフォーマンスはSOLなどの値動きの大きい資産を下回っている。短期的には、ETHは下値で2,480ドルのサポート、上値で2,550～2,600ドルのレジスタンスが注目される。米国のイーサリアム現物ETFは前日に合計2億3,500万ドルの純流入を記録し、9日連続の純流入となった。

SOLは主要暗号資産の新たな焦点となっている。BTCCの市場データによると、SOLは現在約106.58ドルで推移し、日中では5.38％上昇。一時110ドルを突破した。SOLの上昇は主にディスインフレ提案への期待が背景にある。この提案が可決されれば、SOLの供給増加ペースは大幅に鈍化し、今後6年間で供給量が約1,900万SOL減少する可能性があり、需給構造の改善が期待される。

また、Charles Schwabは今後数カ月以内にSOL、AVAX、LINKを暗号資産の現物取引プラットフォームに追加し、BTCとETH以外にも直接取引の対象を拡大すると発表した。これにより、主要アルトコインへの資金面での関心も一段と高まっている。HYPEは83ドル付近を維持しており、引き続きHyperliquidのエコシステムとトークン買い戻しへの期待が支えとなっている。

取引の注目点：トレンドに沿いつつ、高値追いは避ける

現在の暗号資産市場は依然として強気基調にあるものの、高値圏でボラティリティが高まる局面に入っている。ETFへの継続的な資金流入、AI関連のセンチメント改善、主要アルトコインの出遅れ修正が強気相場を支える一方、PCEの高止まり、原油価格の反発、ウォーシュ議長の講演が短期的な最大の不確定要因となっている。

取引では、連続上昇後にむやみに高値を追うよりも、重要な価格帯での動きを確認することが適している。BTCでは8.3万ドルの上抜け確認と7.8万ドルのサポートが重要となる。SOLやETHなどの高ベータ資産については、BTCが高値圏での推移を維持できるかどうかがより重要になる。BTCが8.3万ドルを上回って定着すれば、主要アルトコインの出遅れ修正に注目できる。一方、BTCが7.8万ドルを割り込んだ場合は、レバレッジとポジション管理を優先する必要がある。

BTCCでは現在、「初回コピートレード、損失補償」キャンペーンを実施している。新規ユーザーは経験豊富なトレーダーの戦略をフォローできるが、ボラティリティの高い相場では過度なレバレッジを避け、ポジション管理にも注意する必要がある。

👉 コピートレード体験で50 USDT獲得

マクロ：本日はウォーシュ議長の講演に注目

米国の7月PCEは前年同月比3.7％上昇し、市場予想をやや上回った。コアPCEは前年同月比3.3％上昇し、インフレ圧力が依然として完全には緩和していないことを示した。

FRB内部では利上げの是非をめぐって意見が分かれており、市場の焦点は米東部時間金曜日午前10時に予定されている、ジャクソンホールでのケビン・ウォーシュFRB議長の講演に移っている。

これはウォーシュ氏の就任以来、最も注目される公開講演となる。現在、米国債利回りは依然として高水準にあり、インフレ率も目標を上回っている一方、市場はFRBがどのような条件で追加の金融引き締めに動くのかを見極めきれていない。ウォーシュ議長がハト派的なシグナルを示せば、BTCが再び8.3万ドルを試す可能性がある。一方、インフレや追加利上げのリスクを強調した場合、ハイテク株や高ベータのアルトコインが先行して売られる可能性がある。

リスク提示： 本稿の一部内容は公開メディアの見解に基づいており、情報提供のみを目的としたものである。いかなる投資助言や取引判断の根拠を構成するものではない。市場にはリスクが伴うため、取引の際は十分に注意し、投資家各自で適切なリスク管理を行っていただきたい。