BTCC デイリー（8.21）｜ビットコインが8万ドルに接近、XRPは約20%急騰

主要ハイライト

• ビットコインは7.8万ドルを上回り、24時間上昇率は9%近くに達した。市場全体の時価総額は約2.58兆ドルへ上昇した。

• 米財務省による長期国債買い戻し拡大で生じた利回り低下は急速に反転し、米30年国債利回りは再び5.25%付近へ上昇した。

• 米東部時間8月20日、米国の現物ビットコインETFは6.063億ドルの純流入を記録し、現物イーサリアムETFは2.195億ドルの純流入となった。

グローバル・マクロ & 政策見通し

本日の主な予定

• カナダ6月小売売上高

• 米国8月製造業・サービス業PMI速報値

マクロ・ヘッドライン

1、米長期債利回りが再び上昇、30年利回りは5.25%付近へ

米財務省による長期国債買い戻し拡大がもたらした市場の落ち着きは、約1日しか続かなかった。米30年国債利回りは再び5.25%付近へ上昇し、10年国債利回りは4.71%前後へ上昇した。米財務長官Bessent氏は、必要であれば財務省は長期国債買い戻し規模をさらに拡大できると述べ、財政再建の可能性にも言及した。

2、日本7月コアCPIは前年比1.8%上昇、前月から再加速

日本の7月コア消費者物価指数は前年比1.8%上昇し、6月の1.6%から再び加速した。市場予想と一致した。エネルギー価格と中東情勢による輸入コストの変化が市場の注目点であり、最新のインフレデータは日本銀行が今後の金利政策を評価する上で重要な参考材料となる。

3、日本8月製造業PMIは55.1へ上昇、新規受注の伸びは2018年以来最速

日本の8月製造業PMI速報値は7月の54.5から55.1へ上昇した。このうち新規受注の伸びは2018年1月以来最速となった。サービス業PMIは51.2から52.3へ上昇し、総合PMIは53.4へ上昇して2月以来の高水準となった。半導体およびAI関連需要が引き続き製造業活動を支えている。

4、英国7月小売売上高は前月比0.5%減少

英国7月小売売上高は前月比0.5%減少し、市場予想と一致した。前年比では1.6%増となり、市場予想の2.2%を下回り、前回値も大きく下回った。衣料品・靴類の販売は前月比2.7%減少し、2025年5月以来最大の下落幅となった。

5、米国はイラン制裁をさらに強化する方針、原油価格は高止まり

米財務長官Bessent氏は、米国がイランに対してより厳しい制裁措置を実施する計画だと述べた。中東の供給リスクを受け、ブレント原油は取引時間中に一時1バレル94.71ドル付近まで上昇し、その後上げ幅を縮小した。ホルムズ海峡に関連する輸送リスクは、引き続きエネルギー市場の注目を集めている。

グローバル資産動向

• 株式市場：日経225指数は約0.3%安で終了した。韓国KOSPI指数は0.88%高で終了し、Samsung Electronicsは3.87%、SK Hynixは2.31%上昇した。米株式市場のプレマーケットでは、執筆時点でナスダック100先物は約0.46%高、S&P500先物は約0.23%高、ダウ先物は約0.17%高。

• 暗号資産：CoinMarketCap暗号資産恐怖・強欲指数は72で、強欲圏にある。市場全体の時価総額は約2.58兆ドルで、過去24時間に約7%上昇した。BTCは7.8万ドル付近で推移し、24時間で約8.47%上昇した。本日の注目暗号資産は、XRPが約20%上昇、DOGEが約10%上昇。

• エネルギー・金属：ブレント原油は約0.3%下落して1バレル93.47ドル、WTI原油は約0.7%下落して1バレル86.22ドルとなった。現物金は約1.3%上昇して4,578ドル/オンス、現物銀は約2.65%上昇して69.9ドル/オンス。

（以上データは8月21日15:00 HKT時点）

暗号資産市場スナップショット

1. 先物資金フロー分析

8月21日、Coinglassデータによると、過去24時間でBTC、ETH、XAU、PUMP、SOLなどの先物取引における純流入が目立っており、取引機会が存在する可能性がある。

2. ビットコイン清算マップ

8月21日、Coinglassデータによると、ビットコイン取引所清算マップでは、図中の現在価格77,514ドルを基準に、ビットコインが7.5万ドルを下回った場合、主要CEXにおける累計ロング清算強度は9.7億ドルに達する見込み。反対に、ビットコインが8万ドルを突破した場合、主要CEXにおける累計ショート清算強度は3.7億ドルに達する見込み。相場変動時に大規模清算を引き起こさないよう、レバレッジ比率を適切に管理することが推奨される。

3. ビットコイン先物ロング・ショート比率

Coinglassデータによると、21日16時 HKT時点で、全体のビットコイン・ロング／ショート比率は1.1225となっている。現在、ロング勢が相対的に優勢であることを示している。

4. 株式先物の動向

8月21日、株式関連先物は全体的に強含みとなった。SKHYNIXは4.83%上昇して上昇を主導し、MUとDRAMはそれぞれ3.08%、2.63%上昇、SOXLは2.18%上昇した。一方、SPCXは逆行して1.89%下落した。出来高では、SAMSUNGとSPCXがそれぞれ27.54%、24.96%拡大した。未決済建玉では、DRAMとSAMSUNGのOIがそれぞれ9.13%、11.23%増加した一方、SNDKとSKHYはいずれも12%超減少し、資金がさらに韓国系メモリーおよびDRAM関連へ集中していることを示している。

5. オンチェーン監視情報

• Lookonchainの監視によると、あるBTCクジラがBinanceへ約3,000 BTC、約2.25億ドル相当を送金した。

• Lookonchainの監視によると、あるクジラがHyperliquidでBTCおよびETHのレバレッジショートポジションを構築した。総規模は約8,160万ドル。

• オンチェーンデータによると、ブータン政府関連アドレスが490.87 BTC、約3,274万ドル相当を新しいウォレットへ送金した。このうち最大の単一送金は約485 BTC。

ブロックチェーン主要ニュース

• 米東部時間8月20日、米国の現物ビットコインETFは6.063億ドルの純流入を記録した。このうちBlackRockのIBITは5.030億ドル、FidelityのFBTCは6,470万ドル、BitwiseのBITBは2,640万ドルの純流入。

• 同期間、米国の現物イーサリアムETFは2.195億ドルの純流入を記録した。このうちBlackRockのETHAは1.733億ドル、ETHBは3,590万ドル、FidelityのFETHは580万ドルの純流入。

• 韓国のShinhan Asset Managementは、Solana、Etherfuse、Orcaと共同で韓国ウォン建てトークン化ファンドの概念実証を開始した。Shinhan Asset Managementの運用資産は約966億ドル。

• MANTRA Chainは詳細不明の事象発生後、ネットワークおよび関連取引を停止した。チームは原因を調査中だと述べており、発表時点で完全な事故報告はまだ公表されていない。

• Anchorage Digital CEOのNathan McCauley氏は、同社がAI Agent向けの銀行インフラを推進しており、AIエージェントがコンプライアンス管理下でオンチェーン、カード、従来型決済チャネルを利用できるようにすると述べた。

• 報道によると、Xはクリエイターへの支払いにステーブルコインを使用することを検討しており、USDCは関連案で議論されている資産の一つ。

• 米CFTC委員長Michael Selig氏は、《CLARITY Act》が議会で成立しなかった場合でも、CFTCはデジタル資産関連の規制作業を継続すると述べた。

• 米CFTC革新諮問委員会は会議を開催し、デジタル資産規制、予測市場および関連する金融イノベーションについて議論した。

• トランプ氏はホワイトハウスで暗号資産および金融業界の幹部と会合を開き、再び《CLARITY Act》の推進を議会に求めた。同法案は、SECとCFTCによるデジタル資産監督の役割分担を重点的に扱っている。

• SolanaはSlot時間短縮の第1段階アップグレードを開始し、まずSlot時間を400ミリ秒から350ミリ秒へ短縮することを目標としている。その後、ブロック生成時間をさらに短縮する計画。

機関視点・デイリーピック

• Zeus ResearchアナリストDominick John氏は、大規模なショート清算後、ビットコイン反発が持続できるかどうかは、現物買い、新規流動性、マクロファンダメンタルズを見極める必要があると述べた。市場の次の焦点は、持続的な新規資金流入が現れるかどうかだとしている。

• Ondo FinanceマネージングディレクターJohn Hoffman氏は、トークン化資産の発展経路は初期のETF市場に似ていると述べた。Ondo Stocksは約8か月でTVL10億ドルに到達した一方、ステーブルコインおよびトークン化米国債が同様の規模に到達するまでには、それぞれ約3年と18か月を要した。

• Deutsche BankストラテジストSteven Zeng氏は、長期米国債市場が高債務と高赤字といったファンダメンタルズ圧力に直面する中、投資家は引き続きより高い利回りを求める可能性があると述べた。財務省が市場介入を継続的に拡大する場合、政策コストと財務省の市場信認もさらに注目される可能性がある。