Les ETF Bitcoin américains attirent 731 millions de dollars, leur plus forte collecte depuis janvier

Selon les données de SoSoValue du 3 septembre, le groupe a enregistré sa plus forte collecte quotidienne depuis le 14 janvier, lorsque les fonds avaient attiré 843,6 millions de dollars, portant les entrées nettes cumulées depuis leur lancement en janvier 2024 à 55,44 milliards de dollars.

Les entrées des ETF Bitcoin atteignent 731 millions de dollars

L'IBIT de BlackRock a représenté 454 millions de dollars des entrées de jeudi, soit plus de 60 % du total. Cette dernière allocation a porté les entrées nettes cumulées du fonds à 63,94 milliards de dollars.

L'ARKB d'ARK Invest et 21Shares s'est classé deuxième avec 138 millions de dollars, tandis que le FBTC de Fidelity a reçu environ 74 millions de dollars. Les deux produits Bitcoin de Grayscale ont attiré un total combiné de 57 millions de dollars au cours de la séance.

Le HODL de VanEck et le BTCW de WisdomTree ont été les seuls produits à enregistrer des retraits. HODL a perdu près de 20 millions de dollars, tandis qu'environ 5 millions de dollars ont quitté BTCW.

Ces entrées sont intervenues alors que le Bitcoin rebondissait fortement, les fonds cotés aux États-Unis gagnant entre 5,7 % et 5,9 % lors de la séance de jeudi. Leurs actifs nets combinés ont grimpé à 103,34 milliards de dollars, soit 6,32 % de la capitalisation boursière du Bitcoin.

Le résultat de jeudi a été plus de trois fois supérieur à toute entrée quotidienne enregistrée au cours d'une série de 11 séances de flux positifs fin août.

Ces derniers achats ont fait suite à un mois d'août actif pour ces produits. Les ETF Bitcoin américains ont collecté 1,92 milliard de dollars au cours des cinq séances de négociation se terminant le 21 août, lorsque les ETF Bitcoin et Ether ont attiré ensemble 2,61 milliards de dollars, leur meilleure semaine combinée depuis octobre 2025.

Les fonds Bitcoin ont représenté environ 73 % de ces flux, tandis que les ETF Ether au comptant ont reçu 697,47 millions de dollars au cours de la même période de cinq jours.

L'IBIT de BlackRock reste la principale source de demande d'ETF

L'IBIT a représenté à plusieurs reprises une part importante des capitaux entrant dans les ETF Bitcoin au comptant américains lors des récentes périodes d'achat.

Crypto.news avait précédemment rapporté que les fonds avaient attiré 853,5 millions de dollars sur cinq jours, du 3 au 7 août. Le fonds de BlackRock avait apporté environ 693 millions de dollars au cours de cette période, soit environ 81 % des entrées totales du groupe.

Cette tendance s'est poursuivie plus tard en août. QCP Capital a indiqué que la progression du Bitcoin d'environ 63 500 dollars à plus de 80 000 dollars avait été soutenue par des achats au comptant, tandis que les positions à terme diminuaient. Pendant une partie de ce rallye, les ETF Bitcoin au comptant ont attiré 2,8 milliards de dollars sur huit séances consécutives.

L'intérêt ouvert sur les contrats à terme est passé de 646 000 BTC à 588 000 BTC alors que le Bitcoin progressait, selon QCP, distinguant ce mouvement de prix des rallyes principalement alimentés par une augmentation des positions à effet de levier.

L'IBIT est resté le plus grand ETF Bitcoin au comptant américain en termes d'actifs malgré les variations des flux quotidiens. BlackRock avait déclaré 60,52 milliards de dollars d'actifs nets pour le fonds au 26 août, avant la dernière progression du Bitcoin et l'augmentation de la valeur des actifs des ETF jeudi.

Les déclarations institutionnelles ont également montré des positions importantes dans le fonds. Jane Street a déclaré plus d'un milliard de dollars d'actions d'ETF Bitcoin au comptant américains au 30 juin, dont environ 828 millions de dollars en IBIT. Cette déclaration trimestrielle reflétait les positions à la fin juin et ne divulguait pas l'exposition actuelle de la société de trading.

Les flux d'ETF restent volatils entre les grandes séances d'achat

Les entrées importantes n'ont pas produit une série continue d'achats chaque jour de négociation.

Les produits américains ont enregistré 201,9 millions de dollars de sorties nettes le 28 août, mettant fin à neuf séances consécutives d'entrées. L'ARKB d'ARK 21Shares a mené les retraits avec 114,9 millions de dollars, tandis que l'IBIT a perdu 33,4 millions de dollars.

Malgré cette dernière séance négative, les fonds ont tout de même attiré un total combiné de 924,5 millions de dollars au cours de la semaine de négociation du 24 au 28 août.

Les flux se sont à nouveau inversés au début du mois de septembre. Les investisseurs ont retiré 236 millions de dollars des fonds le 1er septembre, l'IBIT représentant environ 201 millions de dollars de ces rachats.

Les données de SoSoValue ont montré que le groupe est revenu à des achats nets lors de la séance suivante, avec environ 101 millions de dollars le 2 septembre. L'IBIT a reçu environ 115 millions de dollars, compensant les retraits ailleurs dans le groupe avant l'allocation beaucoup plus importante de jeudi.

Les 454 millions de dollars entrés dans l'IBIT le 3 septembre sont donc intervenus deux séances après que le fonds a enregistré un retrait de 201 millions de dollars, plaçant le produit de BlackRock des deux côtés des plus grands mouvements quotidiens des premiers jours de septembre.

Ces récentes fluctuations font suite à une période où la demande d'ETF Bitcoin s'était déjà remise de retraits soutenus plus tôt dans l'année. Les produits étaient entrés en juillet après huit semaines négatives consécutives, dont 527 millions de dollars de retraits au cours des quatre jours de négociation se terminant le 2 juillet.

Une entrée de 221,7 millions de dollars le 2 juillet a mis fin à une série de 10 jours de retraits quotidiens, tandis que BlackRock est revenu à des allocations plus importantes quelques jours plus tard. L'IBIT a reçu 209,4 millions de dollars le 7 juillet, alors que les entrées quotidiennes totales des ETF Bitcoin américains atteignaient 265,7 millions de dollars.

Le 30 juillet, 233,1 millions de dollars supplémentaires sont entrés dans les produits, BlackRock en recevant 183,4 millions. Le fonds a représenté 78,7 % des entrées de cette séance.

L'allocation de 730,9 millions de dollars de jeudi a désormais dépassé chacun de ces totaux quotidiens, tandis que la valeur nette d'inventaire combinée du marché américain des ETF Bitcoin au comptant est passée au-dessus de 103 milliards de dollars.