De la panique à l'avidité : le BTC peut-il tenir la moyenne mobile sur 52 semaines ? | Analyse spéciale

Cette semaine, l'indice de sentiment du BTC est passé de la « peur extrême » à l'« avidité extrême », mais le prix n'a pas encore fermement tenu la moyenne mobile sur 52 semaines (autour de 81 700 $). Aucun des deux critères du mécanisme de confirmation du repli n'a été rempli — il s'agit d'un rebond de survente, et il est trop tôt pour déclarer un marché haussier. Du point de vue du Chanlun, le point terminal 5 sur le graphique quotidien est dans la phase finale de sortie de la zone de consolidation A, et nous surveillons de près le moment de la construction de la deuxième zone de consolidation haussière B. HYPE est également entré dans la période de construction de la zone de consolidation B, et à court terme, nous surveillons les signaux de stabilisation dans la zone de support de 73 à 77 $.

I. Évaluation de la nature actuelle du marché du Bitcoin

1. Indice de sentiment du marché : passage de la « peur extrême » à l'« avidité extrême »

Comme le montre l'indice de sentiment ci-dessus, on peut voir qu'après près de deux mois de rebond, en particulier le mouvement haussier accéléré des deux dernières semaines, le sentiment du marché du BTC a subi un renversement fondamental. La perception du marché quant à la nature de ce rebond a changé, avec de plus en plus d'opinions penchant vers un jugement de « retour du marché haussier ». Ci-dessous, nous allons exposer notre jugement central sur l'étape actuelle du marché d'un point de vue technique.

2. Retracement des données historiques et mécanisme de confirmation de la moyenne mobile sur 52 semaines

Figure 1 : Graphique hebdomadaire en chandeliers du Bitcoin

Sur la base du cadre hebdomadaire, nous avons effectué une analyse rétrospective des données historiques des neuf dernières années et avons constaté que chaque fois qu'un renversement de tendance significatif se produit (c'est-à-dire une transition de cycle haussier-baissier), il peut être confirmé à l'aide d'un indicateur quantitatif, à savoir la moyenne mobile sur 52 semaines. Cette moyenne mobile a une forte capacité de filtrage du bruit pour les tendances à moyen et long terme et sert de ligne de démarcation pour distinguer les marchés haussiers et baissiers. Pour améliorer la praticité de cet indicateur, nous le décomposons en deux catégories de critères de confirmation quantitatifs :

① Statut de position (détermination de la direction de la tendance)

•  Environnement de marché haussier : le prix évolue constamment au-dessus de la moyenne mobile sur 52 semaines, et la pente de la moyenne mobile s'oriente à la hausse ;

•  Environnement de marché baissier : le prix évolue constamment en dessous de la moyenne mobile sur 52 semaines, et la pente de la moyenne mobile diverge à la baisse ;

•  Extension excessive/oscillation : le prix traverse à plusieurs reprises la moyenne mobile, et la moyenne mobile s'aplatit (la valeur absolue de la pente converge dans un seuil).

② Période de confirmation de cassure/rupture (filtrage des faux signaux)

•  Cassure effective (de baissier à haussier) : le cours de clôture hebdomadaire se maintient au-dessus de la moyenne mobile pendant 2 à 3 semaines consécutives ; une hausse soudaine d'une seule semaine suivie d'un repli est considérée comme une fausse cassure et n'est pas confirmée ;

•  Rupture effective (de haussier à baissier) : le cours de clôture hebdomadaire clôture en dessous de la moyenne mobile pendant 2 semaines consécutives ; une mèche d'une seule semaine n'est pas confirmée.

3. Jugement de l'attribut actuel du marché

Selon les critères quantitatifs ci-dessus pour la transition haussier-baissier : le prix actuel s'est approché de la moyenne mobile sur 52 semaines (autour de 81 700 $) mais n'a pas effectivement cassé, et la moyenne mobile est encore dans une phase descendante. Face au mécanisme de confirmation, un marché haussier exige que le prix se maintienne au-dessus de la moyenne mobile pendant deux semaines consécutives et que la pente s'oriente à la hausse ; actuellement, aucune des deux conditions n'est remplie. Par conséquent, nous pensons que le marché actuel du BTC est encore un rebond de survente, et il est trop tôt pour déclarer un marché haussier. Le marché est dans une période de transition et de confirmation.

II. Analyse de la structure de tendance quotidienne du Bitcoin

Figure 2 : Graphique quotidien en chandeliers du Bitcoin

Dans la revue hebdomadaire précédente de cette colonne, nous avons utilisé la théorie des vagues d'Elliott pour analyser systématiquement et situer la structure de rebond qui a commencé à partir du plus bas du 1er juillet à 57 820 $. Cet article introduit le cadre d'analyse Chanlun pour fournir une reformulation multidimensionnelle et une validation croisée du même rebond. Nous visons à approfondir la compréhension des lecteurs du chemin d'évolution et de la nature de la tendance de la structure actuelle du marché grâce à la corroboration mutuelle et à la vérification croisée de différents systèmes techniques, construisant ainsi un cadre de cognition du marché plus tridimensionnel et objectif pour aider les analyses ultérieures.

1. Comme le montre (Figure 2) : le rebond partant du plus bas du 1er juillet à 57 820 $ a clairement présenté une structure de rebond en cinq vagues de (0-1) à (4-5) au niveau quotidien ; parmi elles, les trois vagues (1-2), (2-3) et (3-4) se chevauchent, formant la première zone de consolidation haussière (zone de consolidation A) de ce rebond selon les règles ; le prix actuel évolue dans le segment de sortie (4-5) quittant la zone de consolidation A.

2. Comparaison de momentum pour la zone de consolidation A : en comparant la force haussière du segment d'entrée (0-1) et du segment de sortie (4-5), la force de rebond du segment de sortie est significativement supérieure à celle du segment d'entrée, et il n'y a pas de divergence de dynamique entre les deux. Sur cette base, après la fin du segment (4-5), le marché est susceptible d'entrer dans une oscillation de grande amplitude de 2 à 3 semaines et de construire la deuxième zone de consolidation haussière (zone de consolidation B). Une fois terminée, un segment de sortie quittant la zone de consolidation B commencera, qui devrait temporairement se maintenir au-dessus de la moyenne mobile sur 52 semaines et défier davantage le niveau de résistance clé de 82 850 $, établissant un nouveau plus haut de rebond. Nous suivrons et analyserons à ce moment-là.

III. Prévision hebdomadaire du Bitcoin et stratégie de trading

1. Prévision de tendance hebdomadaire du BTC

Vue centrale pour cette semaine : surveiller de près le point de fin du « point terminal 5 » sur le graphique quotidien et la construction potentielle de la deuxième zone de consolidation haussière.

2. Niveaux de résistance clés

   • Première zone de résistance : zone de 81 700 à 82 850 $ (niveau clé antérieur)  

   • Deuxième zone de résistance : autour de 84 500 $ (zone de résistance clé antérieure)  

   • Troisième zone de résistance : zone de 90 000 $ (nombre rond clé)

3. Niveaux de support clés

   • Premier niveau de support : zone de 73 500 à 75 000 $ (niveau de support clé antérieur)     

   • Deuxième niveau de support : zone de 67 300 à 69 100 $ (niveau de support clé antérieur)                         

4. Stratégie de trading hebdomadaire (hors impact des nouvelles inattendues)

① Stratégie à moyen terme :

Figure 3 : Graphique quotidien en chandeliers du Bitcoin : (Modèle de surveillance de position)

Modèle de surveillance de position : Comme le montre (Figure 3), le prix actuel a effectivement cassé le « canal haussier-baissier », et la structure du marché a changé à court terme. La position à moyen terme actuelle est nulle, et nous restons dans un état d'attente sans position.

② Stratégie à court terme : utiliser 30 % de la position, définir des points de stop-loss et rechercher des opportunités d'écart basées sur les niveaux de support et de résistance. (Utiliser 30 minutes/60 minutes comme cycle d'opération).

③ Dans les opérations à court terme, pour s'adapter dynamiquement à l'évolution complexe du marché, nous avons préformulé les plans opérationnels suivants.

• Prise de position longue à titre d'essai dans la zone de support fort.

   • Entrée : lorsque le prix retombe sur le premier ou deuxième niveau de support important ci-dessus, qu'un schéma de stabilisation clair apparaît et que le modèle quantitatif émet simultanément un signal de fond, une position longue d'environ 30 % peut être établie.

   • Contrôle des risques : définir un niveau de stop-loss initial.

   • Sortie : lors d'un rebond près des niveaux de résistance importants et combiné aux signaux du modèle, liquider progressivement les positions pour prendre des bénéfices.

IV. Analyse de la structure de tendance de HYPE

Figure 4 : Graphique en chandeliers de 4 heures de HYPE

1. Sur le cadre de 4 heures : le mouvement haussier partant du plus bas du 2 août à 51,11 $ a été clairement décomposé en une structure haussière en neuf vagues de (72-73) à (80-81) ; parmi elles, les trois vagues (73-74), (74-75) et (75-76) se chevauchent et peuvent former la première zone de consolidation haussière (zone de consolidation A).

2. Analyse du momentum haussier pour la zone de consolidation A : en comparant la force haussière du segment d'entrée (72-73) et du segment de sortie (78-79), la force haussière du segment de sortie est significativement supérieure à celle du segment d'entrée, et il n'y a pas de divergence de dynamique entre les deux. Par conséquent, après la fin du segment (78-79), les segments actuellement en cours (79-80) et (80-81) construisent probablement la deuxième zone de consolidation haussière (zone de consolidation B). Une fois la zone de consolidation B terminée, un segment de sortie quittant la zone de consolidation B commencera.

V. Prévision hebdomadaire de HYPE et stratégie de trading à court terme

1. Prévision de tendance hebdomadaire de HYPE

① Niveaux de résistance clés :

• Premier niveau de résistance : autour de 87 à 90 $

② Niveaux de support clés :

• Premier niveau de support : autour de 77 $ ;

• Deuxième niveau de support : autour de 73 $ ;

Vue centrale pour cette semaine : se concentrer sur le moment où la zone de consolidation B est terminée.

2. Stratégie de trading à court terme hebdomadaire de HYPE

Opérations à court terme cette semaine :

① Pour ceux qui détiennent des positions longues : si les investisseurs ont établi des positions longues dans la zone de 50 à 52 $ selon le plan de trading précédent, il est recommandé de remonter le stop-loss initial à environ 70 $ pour protéger les bénéfices existants, de respecter strictement la discipline de stop-loss et de conserver les positions en attendant de nouveaux gains.

② Pour ceux sans position : si le prix revient dans la zone de support clé de 73 à 77 $, se stabilise et émet un signal d'achat clair, envisager une prise de position longue à titre d'essai, avec stop-loss défini et strictement exécuté.

VI. Rappels spéciaux

 1. Lors de l'ouverture d'une position : définir immédiatement un niveau de stop-loss initial.

 2. Lorsque le bénéfice atteint 1 % : déplacer le stop-loss au prix d'entrée (point mort) pour assurer la sécurité du principal.

 3. Lorsque le bénéfice atteint 2 % : déplacer le stop-loss à la position de 1 % de bénéfice.

 4. Suivi continu : par la suite, pour chaque 1 % de bénéfice supplémentaire dans le prix, déplacer le stop-loss de 1 % simultanément pour protéger et verrouiller dynamiquement les bénéfices.

Les marchés financiers sont en constante évolution, et toutes les analyses de marché et stratégies de trading doivent être ajustées dynamiquement. Toutes les opinions, modèles analytiques et stratégies opérationnelles impliqués dans cet article proviennent d'une analyse technique personnelle et sont destinés uniquement à des journaux de trading personnels, ne constituant aucun conseil en investissement ni base opérationnelle. Les marchés sont risqués, et l'investissement doit être prudent. Veuillez ne pas prendre de décisions sur cette base.