BTCC Daily (31/08) | Le conflit américano-iranien s'intensifie à nouveau, la série de neuf séances d'entrées nettes des ETF Bitcoin prend fin

Points forts

• Le gouverneur de la Fed, Warsh, a réaffirmé sa position de contrôle de l'inflation, la probabilité d'une hausse des taux en septembre sur les marchés s'élevant à environ 60 %. Le rendement des obligations du Trésor américain à deux ans a grimpé à environ 4,33 %.

• Le BTC s'échangeait près de 78 200 $. Les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des sorties nettes d'environ 202 millions de dollars le 28 août, mettant fin à une série de neuf séances d'entrées nettes.

• Le conflit américano-iranien s'est intensifié à nouveau au cours du week-end. Les États-Unis ont frappé des installations de missiles iraniens sur l'île de Larak, après quoi l'Iran a lancé des attaques de représailles. Le Brent est repassé au-dessus de 90 $.

Perspectives macroéconomiques et politiques

Événements clés du jour

• PMI de Chicago d'août aux États-Unis

• Indice manufacturier de la Fed de Dallas d'août aux États-Unis

• Réunion des ministres des Finances et des gouverneurs de banque centrale du G20

Titres macroéconomiques

1. Warsh réaffirme sa position restrictive, la probabilité d'une hausse des taux de la Fed en septembre monte à environ 60 %

Le gouverneur de la Fed, Warsh, a déclaré lors du symposium de Jackson Hole que si les décideurs ne peuvent pas être convaincus que l'inflation revient vers l'objectif de 2 %, il reste encore du travail à faire. Il a également déclaré que l'inflation reste trop élevée et que les conditions financières ne sont pas assez restrictives. Le CME FedWatch montre que la probabilité d'une hausse des taux en septembre sur les marchés est passée à environ 60,4 %, tandis que le rendement des obligations à deux ans a grimpé à environ 4,33 %.

2. Le conflit américano-iranien s'intensifie à nouveau, le Brent repasse au-dessus de 90 $

L'armée américaine a frappé des installations de lancement de missiles iraniens sur l'île de Larak au cours du week-end, après quoi l'Iran a lancé des attaques contre des cibles en Jordanie. Trump a affirmé que le terminal pétrolier iranien de l'île de Kharg avait été détruit, bien que cette information n'ait pas été vérifiée de manière indépendante. Les risques géopolitiques ont poussé le Brent à la hausse de plus de 2 %, repassant au-dessus de 90 $ le baril.

3. Le PMI manufacturier chinois d'août rebondit à 49,8, les indicateurs de production et de demande reviennent en expansion

Les données du Bureau national des statistiques de Chine ont montré que le PMI manufacturier est passé à 49,8 en août, en hausse de 0,6 point de pourcentage par rapport au mois précédent. L'indice de production est passé à 50,4, tandis que l'indice des nouvelles commandes a grimpé à 50,6. Les PMI de l'industrie des équipements et de l'industrie de haute technologie ont atteint respectivement 51,4 % et 52,9 %. L'indice d'activité des entreprises non manufacturières est resté à 49,0 %.

4. Marvell chute de 10,28 % après ses résultats, les actions américaines des semi-conducteurs sous pression

Lors de la séance précédente, Marvell a chuté de 10,28 %, Nvidia a baissé de 4,57 %, AMD a reculé de 2,33 % et Intel a perdu 2,85 %. Bien que Marvell ait publié des résultats solides et relevé ses perspectives de revenus à long terme, les investisseurs craignaient que la principale contribution aux revenus de son partenariat de puces personnalisées avec Google ne devienne clairement visible qu'à l'exercice 2029, ce qui a pesé sur le secteur des puces d'IA.

5. Le CSF avertit que les modèles d'IA de pointe pourraient amplifier les risques de cybersécurité dans le système financier

Le président du Conseil de stabilité financière et gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, a déclaré dans une lettre aux ministres des Finances et aux gouverneurs de banque centrale du G20 que les modèles d'IA de pointe pourraient accroître les risques pour le système financier en découvrant et en exploitant des vulnérabilités cybernétiques inconnues. Il a appelé les pays à mettre en place des mécanismes plus solides pour la publication des modèles, la réponse aux risques et la récupération des infrastructures financières critiques.

Performance des actifs mondiaux

• Actions : Le Nikkei 225 japonais a clôturé en baisse de 0,14 % à 66 311,93. L'indice KOSPI coréen a chuté jusqu'à 3,55 % en séance avant de rebondir pour clôturer en hausse de 0,46 % à 6 820,02, Samsung Electronics progressant de 1,17 % et SK Hynix gagnant 1,27 %. Dans les échanges avant l'ouverture aux États-Unis, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 étaient en baisse d'environ 0,2 %, les contrats à terme sur le S&P 500 reculaient d'environ 0,3 % et les contrats à terme sur le Dow déclinaient d'environ 0,3 %.

• Crypto : L'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies de CoinMarketCap s'établissait à 74, dans la zone de cupidité. La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies était d'environ 2 630 milliards de dollars, en baisse d'environ 0,4 % au cours des dernières 24 heures. Le BTC s'échangeait près de 78 200 $ et était à peu près stable sur 24 heures. Les crypto-monnaies tendance du jour : XMR a progressé d'environ 9,9 %, tandis que SOL a baissé d'environ 2,4 %.

• Énergie et métaux : Le Brent a progressé d'environ 2,5 % à 90,32 $ le baril, tandis que le WTI a augmenté d'environ 2,4 % à 85,41 $ le baril. L'or au comptant a baissé d'environ 0,8 % à 4 417,04 $ l'once, tandis que l'argent au comptant a reculé d'environ 0,4 % à 66,10 $ l'once.

(Données au 31 août, 15h00 HKT)

Aperçu du marché des crypto-monnaies

1. Analyse des flux de capitaux sur les contrats à terme

Le 31 août, selon les données de Coinglass, les contrats ETH, BTC, SOL, XRP, DOGE et autres ont mené les sorties nettes sur les marchés à terme au cours des dernières 24 heures, signalant potentiellement des opportunités de trading.

2. Carte thermique des liquidations de Bitcoin

Le 31 août, selon les données de Coinglass, sur la base du prix de référence actuel de 78 143 $ sur la carte des liquidations de Bitcoin, si le Bitcoin tombe en dessous de 76 000 $, le montant cumulé des liquidations longues sur les principales plateformes d'échange centralisées pourrait atteindre 700 millions de dollars. À l'inverse, si le Bitcoin dépasse 80 000 $, le montant cumulé des liquidations courtes sur les principales plateformes d'échange centralisées pourrait atteindre 960 millions de dollars. Il est conseillé aux traders de gérer prudemment leur effet de levier pour éviter des liquidations massives lors des fluctuations du marché.

3. Ratio long/court de Bitcoin

Selon les données de Coinglass, au 31 août à 17h00 HKT, le ratio long/court global de Bitcoin s'établissait à 1,0034, indiquant que les forces longues et courtes sont relativement équilibrées.

4. Performance des contrats à terme sur actions

Le 31 août, les contrats sur actions étaient globalement plus faibles. SOXL a progressé de 1,31 %, tandis que Samsung Electronics a légèrement augmenté de 0,02 %. SKHYNIX et SKHY ont baissé respectivement de 1,52 % et 1,53 %, et SKHX a reculé de 1,35 %. Le volume des transactions a fortement augmenté, le volume de Samsung Electronics bondissant de 1 339,61 % et celui de SKHX de 1 015,73 %. SNDK a baissé de 0,12 % tandis que les positions ouvertes ont augmenté de 4,20 %, montrant que la divergence des capitaux reste claire.

5. Surveillance on-chain

• Selon Lookonchain, Metaplanet a de nouveau transféré 2 400 BTC vers Coinbase Prime, d'une valeur d'environ 186 millions de dollars. La société avait précédemment accumulé environ 43 000 BTC.

• Selon Onchain Lens, les positions courtes totales de Wintermute sur Hyperliquid s'élevaient à environ 149,2 millions de dollars, tandis que les positions longues étaient d'environ 5,01 millions de dollars. Son profit non réalisé global était d'environ 1,73 million de dollars, avec ETH, SOL et BTC comme principales positions courtes.

• Wintermute a transféré un total cumulé de 5 100 BTC vers Binance au cours des deux derniers jours, d'une valeur d'environ 399 millions de dollars.

• La trésorerie de l'USDC a émis 250 millions d'USDC supplémentaires sur le réseau Solana aujourd'hui.

Titres de la blockchain

• Le 28 août, heure de l'Est, les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des sorties nettes d'environ 202 millions de dollars, mettant fin à une série de neuf séances d'entrées nettes. La série d'entrées précédente avait fourni un soutien important en capital au comptant pour le BTC.

• Les ETF Ethereum au comptant américains ont enregistré des entrées nettes d'environ 102 millions de dollars sur la même période, marquant la dixième séance consécutive d'entrées nettes, avec des actifs totaux des ETF d'environ 13,8 milliards de dollars.

• Les ETF Solana au comptant américains ont enregistré des entrées nettes hebdomadaires d'environ 154 millions de dollars, le BSOL de Bitwise enregistrant environ 99,47 millions de dollars d'entrées nettes. Les actifs totaux des ETF SOL sont passés à environ 1,43 milliard de dollars.

• Les ETF XRP au comptant américains ont enregistré des entrées nettes hebdomadaires d'environ 110 millions de dollars, le produit de Bitwise enregistrant environ 59,95 millions de dollars d'entrées nettes et le XRPZ de Franklin environ 28,70 millions de dollars.

• Les données de la stratégie d'investissement mondiale de Bank of America ont montré que les fonds crypto ont attiré environ 3,2 milliards de dollars d'entrées la semaine dernière, la plus forte entrée hebdomadaire depuis octobre 2025.

• Les données du Financial Times ont montré que les projets crypto ont dépensé environ 640 millions de dollars pour racheter leurs propres jetons depuis le début de 2026, un niveau record. Hyperliquid et pump.fun ont contribué ensemble à près de 90 %.

• Les données de CryptoRank ont montré que les prêts DeFi en cours sont passés d'environ 20,1 milliards de dollars en juin à environ 26,1 milliards de dollars en août, soit une augmentation de près de 30 %. Aave avait environ 12,5 milliards de dollars de prêts en cours, représentant environ 48 % du marché total.

• Les discussions sur la finance tokenisée lors du symposium de Jackson Hole ont noté que la blockchain peut améliorer l'efficacité du trading et du règlement des titres, mais que les marchés tokenisés à grande échelle ont encore besoin d'actifs de règlement fiables et du soutien des infrastructures des banques centrales. La Banque centrale européenne fait avancer des projets connexes tels que Pontes et Appia.

• Le réseau Solana a émis 250 millions d'USDC supplémentaires aujourd'hui, et l'offre de stablecoins continue d'être l'un des indicateurs clés des changements de liquidité sur Solana.

Aperçus institutionnels · Sélections quotidiennes

• Barclays a déclaré que le discours de Warsh à Jackson Hole était clairement restrictif et s'attend désormais à ce que la Fed augmente ses taux de 25 points de base en septembre et en décembre. La firme ne prévoyait auparavant aucune nouvelle hausse de taux pour le reste de l'année.

• La stratège devises de Commerzbank, Thu Lan Nguyen, a déclaré que bien que le discours de Warsh ait poussé le dollar à la hausse, une hausse des taux en septembre n'est pas encore certaine. Les données sur l'emploi et l'inflation aux États-Unis détermineront toujours la trajectoire politique, de sorte que la hausse supplémentaire du dollar pourrait être limitée.

• Goldman Sachs estime que les exportations de brut de la région du golfe Persique sont actuellement d'environ 15 à 16 millions de barils par jour. Bien qu'encore inférieures aux niveaux d'avant le conflit, elles se sont nettement redressées par rapport au creux de mars, certains chargements pouvant être effectués par navigation nocturne.

• Le président du Conseil de stabilité financière, Andrew Bailey, a déclaré que les capacités de cyberattaque apportées par les modèles d'IA de pointe pourraient devenir un nouveau risque financier systémique. Les régulateurs et les entreprises financières doivent renforcer la coordination internationale et développer la capacité de restaurer les systèmes critiques après des attaques majeures.