À quel point le paysage du capital-risque de Durant est-il impressionnant, de Coinbase à Hugging Face ?

Auteur : Curry, Deep Tide TechFlow

Briser les barrières entre la technologie et le sport ne nécessite souvent qu'un seul investissement au rendement stupéfiant.

Kevin Durant, superstar de la NBA surnommé « la Faucheuse » et qui terrifie ses adversaires, est peut-être aussi un faucheur dans le monde de l'investissement.

Le 27 août, le célèbre journaliste sportif Joe Pompliano a révélé sur X un ensemble de données très capitalistiques : Kevin Durant et son associé Rich Kleiman ont investi environ 250 000 dollars dans la plateforme d'IA open source Hugging Face. Alors que le média spécialisé The Information révèle que NVIDIA prévoit d'acquérir l'entreprise pour 12,9 milliards de dollars, le gain latent de cet investissement précoce devrait dépasser 60 millions de dollars.

Ce chiffre dépasse même le salaire annuel d'environ 43,9 millions de dollars que Durant percevra pour la saison 2026-2027 avec les Houston Rockets. Le tweet a rapidement suscité de vifs débats, et un « bilan aux rendements multipliés par cent » résumant les succès de Durant en capital-risque est devenu viral dans les milieux crypto et du capital-risque.

Parier sur le « GitHub de l'IA », un investissement en amorçage qui surpasse le salaire

Hugging Face a été fondée en 2016 et est passée d'une application de chat à la communauté de modèles open source actuelle, saluée par le secteur comme le « GitHub de l'IA ». Selon les informations divulguées sur les investissements, le family office de Durant, Thirty Five Ventures (connu dans le secteur sous le nom de 35V), a participé au tour d'amorçage de 4 millions de dollars de l'entreprise en 2018 (environ 100 000 dollars) et au financement de série A en 2019 (environ 150 000 dollars).

En août de cette année, l'entreprise a bouclé son tour de série D avec une valorisation de 4,5 milliards de dollars. Cette semaine, des rumeurs ont fait état d'une offre d'acquisition de NVIDIA pouvant atteindre 12,9 milliards de dollars. Selon les estimations de Pompliano, si la transaction se conclut à cette valorisation, cette participation initiale de 250 000 dollars pourrait générer un rendement stupéfiant de plus de 240 fois. Ce qui l'a amené à déclarer dans son tweet qu'il s'agit de « l'un des meilleurs investissements de l'histoire du sport ».

Révélation de l'impressionnant palmarès de Durant en capital-risque

Si la transformation de Hugging Face de 250 000 à 60 millions de dollars est un panier de la victoire, alors le bilan complet en capital-risque exhumé par le compte X @burrytracker révèle pleinement les véritables atouts de Durant en tant qu'investisseur chevronné en capital-risque de la Silicon Valley.

Dans cette revue de portefeuille largement diffusée, la comparaison des valorisations au moment de l'investissement avec les valorisations actuelles ou maximales révèle des multiples étonnants. Outre le légendaire Hugging Face (+23 900 %), ses paris sur d'autres géants de la tech et de la crypto restent impressionnants :

• Coinbase (+5 275 %) : 35V est entré de manière décisive au capital de Coinbase alors que sa valorisation n'était que de 1,6 milliard de dollars, accompagnant la plateforme d'échange de cryptomonnaies jusqu'à son apogée et voyant sa valorisation s'envoler à 86 milliards de dollars dès son premier jour de cotation.
• Whoop (+7 980 %) : Entré discrètement au capital de ce géant des objets connectés sportifs alors que sa valorisation n'était que de 125 millions de dollars ; aujourd'hui, sa valorisation dépasse 10,1 milliards de dollars.
• Robinhood (+1 675 %) : Participation au tour de série D à une valorisation de 5,6 milliards de dollars ; aujourd'hui, cette plateforme prisée des investisseurs particuliers sur les actions américaines et la crypto approche une capitalisation boursière de 100 milliards de dollars (environ 99,4 milliards de dollars).
• Mercury (+5 100 %) : Plateforme de services bancaires pour startups, entrée à une valorisation de 100 millions de dollars, désormais portée à 5,2 milliards de dollars.
• Overtime (+2 480 %) : Étoile montante des médias sportifs, suivie depuis une valorisation initiale de 31 millions de dollars jusqu'à 800 millions de dollars.

De l'infrastructure crypto au courtage en ligne, en passant par l'IA et la santé numérique, la portée capitalistique de Durant a depuis longtemps dépassé le cadre traditionnel des athlètes vedettes qui servent de mascottes pour gagner des revenus publicitaires.

Ce portefeuille, qui inclut des jeunes pousses technologiques comme Rubrik et Postmates, serait sans aucun doute considéré comme un CV de premier ordre même dans le cercle professionnel du capital-risque de la Silicon Valley.

Compte à rebours sur le terrain, machine perpétuelle du capital

Bien que certains investisseurs professionnels dans les commentaires aient souligné que le tableau assimile directement « l'augmentation historique maximale de la valorisation de l'entreprise » à des « gains latents personnels », en négligeant la dilution des capitaux propres due aux multiples tours de financement et au moment de la sortie, il est indéniable que la vision prospective de Durant a été pleinement validée par le marché.

Contrairement à ses contemporains LeBron James, qui privilégie les marques et les participations d'équipes, et Stephen Curry, qui préfère les investissements dans les médias et la consommation, Durant a clairement tracé une voie de capital-risque plus conforme à la culture geek de la Silicon Valley.

Aujourd'hui, ce vétéran évoluant aux Houston Rockets est entré dans le crépuscule de sa carrière. Les capacités physiques et la période de pointe des athlètes entrent inévitablement dans un compte à rebours, mais l'effet boule de neige de son empire capitalistique 35V ne fait peut-être que commencer à tourner à plein régime. Dès 2010, le jeune Durant publiait sur les réseaux sociaux qu'au lieu de perdre du temps en boîtes de nuit, il valait mieux investir son argent et son énergie.

Plus d'une décennie plus tard, le gain latent de 60 millions de dollars de Hugging Face devra peut-être encore attendre le règlement final, mais il a montré l'exemple à de nombreux athlètes qui prennent leur retraite et font faillite en dilapidant leur fortune.

Le basket finira par cesser de rebondir, mais la croissance composée du capital ne s'arrêtera jamais.