BTCC Daily (21/08) | Le Bitcoin approche les 80 000 $, le XRP bondit d'environ 20 %

Points saillants

• Le Bitcoin a dépassé les 78 000 dollars, gagnant près de 9 % en 24 heures, tandis que la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a atteint environ 2 580 milliards de dollars.

• La baisse des rendements déclenchée par l'élargissement des rachats d'obligations à long terme du Trésor américain s'est rapidement inversée, le rendement des obligations du Trésor à 30 ans remontant à environ 5,25 %.

• Le 20 août (heure de l'Est), les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des entrées nettes de 606,3 millions de dollars, tandis que les ETF Ethereum au comptant ont enregistré des entrées nettes de 219,5 millions de dollars.

Perspectives macroéconomiques et politiques

Événements clés du jour

• Ventes au détail au Canada en juin

• Indices PMI préliminaires américains du secteur manufacturier et des services pour le mois d'août

Titres macroéconomiques

1. Les rendements à long terme américains remontent, le rendement à 30 ans se rapprochant de 5,25 %.

Le soulagement des marchés suite à l'augmentation des rachats d'obligations à long terme par le Trésor américain n'a duré qu'une journée. Le rendement des obligations à 30 ans est remonté aux alentours de 5,25 %, tandis que celui à 10 ans a atteint environ 4,71 %. Le secrétaire au Trésor américain, Kevin Bessent, a déclaré que le Trésor pourrait accroître encore l'ampleur de ces rachats si nécessaire et a également évoqué la possibilité d'un assainissement budgétaire.

2. L'IPC de base au Japon progresse de 1,8 % en juillet sur un an, reprenant sa croissance du mois précédent.

L'indice des prix à la consommation de base au Japon a progressé de 1,8 % en juillet sur un an, une accélération par rapport aux 1,6 % enregistrés en juin, conformément aux attentes du marché. Les prix de l'énergie et l'évolution du coût des importations, liés à la situation au Moyen-Orient, demeurent des préoccupations majeures pour les marchés. Ces dernières données sur l'inflation constitueront également un élément de référence important pour la Banque du Japon dans son évaluation de sa future politique de taux.

3. L'indice PMI manufacturier japonais d'août atteint 55,1, les nouvelles commandes progressent à leur rythme le plus rapide depuis 2018.

L'indice PMI préliminaire du secteur manufacturier japonais pour le mois d'août a progressé à 55,1, contre 54,5 en juillet, les nouvelles commandes enregistrant leur plus forte croissance depuis janvier 2018. L'indice PMI des services a progressé de 51,2 à 52,3, tandis que l'indice PMI composite a atteint 53,4, son plus haut niveau depuis février. La demande liée aux semi-conducteurs et à l'intelligence artificielle a continué de soutenir l'activité manufacturière.

4. Les ventes au détail au Royaume-Uni ont baissé de 0,5 % en juillet par rapport au mois précédent.

Les ventes au détail au Royaume-Uni ont reculé de 0,5 % en juillet par rapport au mois précédent, conformément aux attentes du marché. La croissance des ventes s'est établie à 1,6 % sur un an, un chiffre inférieur aux prévisions du marché (2,2 %) et nettement inférieur au chiffre précédent. Les ventes de vêtements et de chaussures ont chuté de 2,7 % en juillet, soit leur plus forte baisse depuis mai 2025.

5. Les États-Unis prévoient de durcir davantage les sanctions contre l'Iran, les prix du pétrole restent élevés.

Le secrétaire au Trésor américain, Steven Bessent, a déclaré que les États-Unis prévoyaient d'imposer des sanctions plus sévères à l'Iran. Affecté par les risques d'approvisionnement au Moyen-Orient, le prix du Brent a brièvement atteint environ 94,71 dollars le baril en séance avant de se replier. Les risques liés au transport dans le détroit d'Ormuz demeurent une préoccupation majeure pour les marchés de l'énergie.

Performance des actifs mondiaux

• Actions : L'indice Nikkei 225 japonais a clôturé en baisse d'environ 0,3 %. L'indice KOSPI coréen a clôturé en hausse de 0,88 %, Samsung Electronics progressant de 3,87 % et SK Hynix de 2,31 %. Aux États-Unis, avant l'ouverture du marché, au moment de la publication, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 étaient en hausse d'environ 0,46 %, ceux sur le S&P 500 d'environ 0,23 % et ceux sur le Dow Jones d'environ 0,17 %.

• Cryptomonnaies : L’indice de peur et d’avidité de CoinMarketCap s’établissait à 72, en zone d’avidité. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies avoisinait les 2 580 milliards de dollars, en hausse d’environ 7 % au cours des dernières 24 heures. Le Bitcoin s’échangeait aux alentours de 78 000 $, soit une progression d’environ 8,47 % sur 24 heures. Les cryptomonnaies les plus en vogue aujourd’hui : le XRP a progressé d’environ 20 %, tandis que le DOGE a gagné environ 10 %.

• Énergie et métaux : Le Brent a reculé d’environ 0,3 % à 93,47 $ le baril, tandis que le WTI a baissé d’environ 0,7 % à 86,22 $ le baril. L’or au comptant a progressé d’environ 1,3 % à 4 578 $ l’once, et l’argent au comptant a gagné environ 2,65 % à 69,9 $ l’once.

(Données en date du 21 août à 15h00 HKT)

Aperçu du marché des cryptomonnaies

1. Analyse des flux de capitaux à terme

Le 21 août, selon les données de Coinglass, le BTC, l'ETH, le XAU, le PUMP, le SOL et d'autres contrats ont enregistré des entrées nettes sur le marché à terme au cours des dernières 24 heures, signalant potentiellement des opportunités de trading.

2. Carte thermique des liquidations de bitcoins

D'après les données de Coinglass, le 21 août, et sur la base du prix de référence actuel de 77 514 $ sur la carte des liquidations des plateformes d'échange de bitcoins, si le bitcoin chute sous les 75 000 $, l'intensité cumulée des liquidations de positions longues sur les principales plateformes d'échange centralisées pourrait atteindre 970 millions de dollars. À l'inverse, si le bitcoin dépasse les 80 000 $, l'intensité cumulée des liquidations de positions courtes sur ces mêmes plateformes pourrait atteindre 370 millions de dollars. Il est conseillé aux traders de gérer leur effet de levier avec prudence afin d'éviter des liquidations massives lors des fluctuations du marché.

3. Ratio Long/Short Bitcoin

Selon les données de Coinglass, au 21 août à 16h00 HKT, le ratio global long/short du Bitcoin s'établissait à 1,1225, indiquant que les acheteurs détiennent actuellement un avantage relatif.

4. Performance des contrats à terme sur actions

Le 21 août, les contrats à terme sur actions ont globalement progressé. SKHYNIX a mené la hausse avec une progression de 4,83 %, tandis que MU et DRAM ont progressé respectivement de 3,08 % et 2,63 %, et SOXL de 2,18 %. SPCX a reculé de 1,89 %, à contre-courant. En termes de volume d'échanges, SAMSUNG et SPCX ont augmenté respectivement de 27,54 % et 24,96 %. Du point de vue des positions ouvertes, DRAM et SAMSUNG ont progressé respectivement de 9,13 % et 11,23 %, tandis que SNDK et SKHY ont toutes deux chuté de plus de 12 %, signe d'une concentration accrue des capitaux sur les fabricants coréens de mémoire et sur DRAM.

5. Surveillance en temps réel

• Selon Lookonchain, une baleine BTC a transféré environ 3 000 BTC vers Binance, soit environ 225 millions de dollars.

• Selon Lookonchain, une baleine a ouvert des positions courtes à effet de levier sur BTC et ETH sur Hyperliquid, pour un montant total d'environ 81,6 millions de dollars.

• Les données sur la blockchain montrent qu'une adresse liée au gouvernement du Bhoutan a transféré 490,87 BTC vers un nouveau portefeuille, d'une valeur d'environ 32,74 millions de dollars, le plus gros transfert individuel s'élevant à environ 485 BTC.

Actualités Blockchain

• Le 20 août (heure de l'Est), les ETF Bitcoin au comptant américains ont enregistré des entrées nettes de 606,3 millions de dollars, dont 503 millions pour l'IBIT de BlackRock, 64,7 millions pour le FBTC de Fidelity et 26,4 millions pour le BITB de Bitwise.

• Les ETF Ethereum au comptant américains ont enregistré des entrées nettes de 219,5 millions de dollars sur la même période, dont 173,3 millions pour l'ETHA de BlackRock, 35,9 millions pour l'ETHB et 5,8 millions pour le FETH de Fidelity.

• La société coréenne Shinhan Asset Management a lancé une preuve de concept pour un fonds tokenisé libellé en wons coréens (KRW) en partenariat avec Solana, Etherfuse et Orca. Shinhan Asset Management gère environ 96,6 milliards de dollars d'actifs.

• MANTRA Chain a suspendu son réseau et les transactions associées suite à un incident non précisé. L'équipe a indiqué enquêter sur les causes de l'incident et n'avait pas encore publié de rapport complet au moment de l'annonce.

• Nathan McCauley, PDG d'Anchorage Digital, a déclaré que la société fait progresser l'infrastructure bancaire pour les agents IA, permettant à ces derniers d'utiliser les canaux de paiement on-chain, par carte et traditionnels sous contrôle de conformité.

• X envisagerait d'utiliser des stablecoins pour rémunérer les créateurs, l'USDC figurant parmi les actifs évoqués dans les propositions connexes.

• Le président de la CFTC américaine, Michael Selig, a déclaré que même si la loi CLARITY n'aboutit pas au processus législatif au Congrès, la CFTC continuera de faire progresser les travaux de réglementation liés aux actifs numériques.

• Le comité consultatif sur l'innovation de la CFTC américaine a tenu une réunion pour discuter de la réglementation des actifs numériques, des marchés de prédiction et des sujets connexes en matière d'innovation financière.

• Trump a rencontré des dirigeants des secteurs des cryptomonnaies et de la finance à la Maison Blanche et a de nouveau exhorté le Congrès à faire avancer le CLARITY Act, qui porte sur la répartition de la surveillance des actifs numériques entre la SEC et la CFTC.

• Solana a entamé la première phase d'une mise à niveau visant à raccourcir le temps d'exécution des créneaux horaires, avec pour objectif initial de réduire ce temps de 400 millisecondes à 350 millisecondes, d'autres réductions du temps de génération des blocs étant prévues ultérieurement.

Analyses institutionnelles · Sélections quotidiennes

• Selon Dominick John, analyste chez Zeus Research, après les liquidations massives de positions courtes, la poursuite du rebond du Bitcoin dépendra toujours des achats au comptant, de l'apport de nouvelles liquidités et des fondamentaux macroéconomiques. Le prochain enjeu pour le marché est de savoir si des entrées de capitaux durables pourront se manifester.

• Selon John Hoffman, directeur général d'Ondo Finance, le développement des actifs tokenisés suit une trajectoire similaire à celle des premiers ETF. Ondo Stocks a atteint 1 milliard de dollars de TVL en huit mois environ, tandis que les stablecoins et les bons du Trésor tokenisés ont mis respectivement trois ans et 18 mois pour atteindre une taille comparable.

• Selon Steven Zeng, stratégiste chez Deutsche Bank, face à des pressions fondamentales telles qu'un endettement et des déficits élevés sur le marché des bons du Trésor à long terme, les investisseurs pourraient continuer à exiger des rendements plus élevés. Si le Trésor poursuit son intervention accrue sur le marché, le coût de ces politiques et sa crédibilité auprès des investisseurs pourraient également susciter davantage d'attention.