Résumé des actualités du soir du BTCC (20 août)

1. Le Bitcoin franchit la barre des 75 000 $ tandis que l’ETH se maintient au-dessus de 2 350 $.

Le marché des cryptomonnaies a prolongé sa forte hausse de la veille, le Bitcoin dépassant les 75 000 $ en début de séance asiatique. CoinMarketCap affichait un BTC autour de 75 300 $, en progression d'environ 8 % sur 24 heures et de plus de 18 % sur la semaine. L'ETH s'échangeait à près de 2 363 $, en hausse de 4,6 % sur 24 heures et d'environ 25 % sur les sept derniers jours.

2. La conjonction de facteurs favorables (politique et liquidité) fait grimper le cours du BTC et de l'ETH.

La hausse a été alimentée par quatre facteurs principaux : l’élargissement par le Trésor américain de son programme de rachat d’obligations à long terme, qui a brièvement fait baisser le dollar et les rendements ; la relance par le président Trump du CLARITY Act ; le récent cadre d’exemption pour les émissions d’actifs numériques mis en place par la SEC ; et des rachats massifs de positions courtes après le franchissement de seuils de résistance clés par le Bitcoin. Des liquidations de positions courtes d’environ 2,7 milliards de dollars ont encore amplifié les gains.

3. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies atteint 2 530 milliards de dollars, tandis que l’indice de peur et d’avidité culmine à 68.

Les données de CoinMarketCap indiquent que la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a progressé d'environ 6,49 % en 24 heures pour atteindre 2 530 milliards de dollars, tandis que le volume des échanges a atteint environ 132,6 milliards de dollars. La dominance du Bitcoin s'est établie à 59,61 %. L'indice de peur et d'avidité a grimpé à 68, signalant un basculement rapide du sentiment de marché de la peur à l'avidité.

4. La CFTC affirme que l'élaboration de règles sur les cryptomonnaies se poursuivra même si la loi CLARITY est bloquée.

Le président de la CFTC, Michael Selig, a déclaré que l'agence continuerait de faire progresser la réglementation des marchés d'actifs numériques en vertu de ses pouvoirs statutaires existants, même si le Congrès ne parvenait pas à adopter la loi CLARITY. La CFTC étudie actuellement un nouveau cadre pour les plateformes de négociation de cryptomonnaies réglementées et poursuit ses travaux sur les marchés de prédiction et la surveillance des produits dérivés associés.

5. Le XRP bondit de plus de 14 % alors que les principales altcoins rejoignent la hausse du Bitcoin.

Les données de CoinGecko concernant les 100 principales cryptomonnaies par capitalisation boursière indiquaient que le XRP s'échangeait autour de 1,28 $, en hausse d'environ 14,3 % sur 24 heures, surperformant ainsi les autres jetons majeurs. Le DOGE a progressé d'environ 8,2 %, le HYPE de 5,3 %, le BNB de 4,6 % et le SOL de 3,2 %, la hausse s'étendant du Bitcoin aux actifs à volatilité plus élevée.

6. Samsung Electronics envisagerait un programme de retour aux actionnaires d'une valeur supérieure à 100 billions de wons.

Les médias sud-coréens ont rapporté que Samsung Electronics envisage d'annoncer d'ici la fin août un programme de redistribution aux actionnaires d'une valeur supérieure à 100 000 milliards de wons. Ce programme pourrait inclure un dividende exceptionnel et allouer environ 50 % du flux de trésorerie disponible aux actionnaires. Samsung n'a pas encore confirmé officiellement cette information. SK Hynix avait précédemment annoncé un programme de rachat et d'annulation d'actions d'une valeur d'environ 40 000 milliards de wons.

7. SK Hynix envisage la construction d'une grande usine de puces mémoire au Japon

Les médias sud-coréens ont rapporté que SK Hynix envisageait la construction d'une usine de puces mémoire dans la préfecture de Miyagi, au Japon, avec un investissement potentiel de plusieurs dizaines de milliers de milliards de wons afin d'accroître les capacités de mémoire. Si ce projet se concrétisait, il s'agirait du premier investissement majeur d'un fabricant de semi-conducteurs sud-coréen au Japon. SK Hynix n'a pas fait de commentaire.

8. L'IPC sous-jacent au Japon progresse à 1,8 %, renforçant les anticipations d'une hausse des taux en septembre.

L'inflation sous-jacente au Japon, hors produits frais, a progressé de 1,8 % en juillet sur un an, contre 1,6 % en juin. L'inflation hors produits frais et énergie a atteint 1,9 %, tandis que les prix des services ont augmenté de 1,2 %. La Banque du Japon se réunira les 17 et 18 septembre ; les marchés suivront attentivement sa décision de relever ses taux directeurs de 1 % à 1,25 %.

9. Les trois principaux indices américains reculent, le Dow Jones perdant 1,32 %.

Le 20 août, le Dow Jones a chuté de 1,32 % à 52 759,21 points, le S&P 500 a reculé de 0,87 % à 7 641,16 points et le Nasdaq a perdu 1,00 % à 26 067,17 points. La hausse des rendements des bons du Trésor, la flambée des prix du pétrole et des résultats de Walmart inférieurs aux attentes ont pesé sur le moral des investisseurs, poussant les principaux indices à leurs plus bas niveaux des deux dernières semaines.

10. Le rendement des bons du Trésor américain à 30 ans revient à 5,25 % alors que l'impact des rachats s'estompe rapidement.

L'augmentation des rachats d'obligations à long terme par le Trésor américain n'a apporté qu'un soulagement temporaire. Le rendement des obligations du Trésor à 30 ans est revenu aux alentours de 5,25 %, tandis que celui à 10 ans a remonté à environ 4,71 %, effaçant en grande partie la baisse de la veille. Les marchés restent préoccupés par le déficit budgétaire américain et l'abondance de l'offre d'obligations, ce qui maintient les primes de taux à long terme à un niveau élevé.

11. Des responsables de la Fed avertissent qu'une intervention du Trésor pourrait compliquer la politique monétaire.

Le président de la Réserve fédérale de Saint-Louis, Alberto Musalem, a déclaré que la Réserve fédérale continuerait de définir sa politique monétaire de manière indépendante, en fonction de l'emploi et de l'inflation, et a qualifié les conditions financières actuelles de relativement accommodantes, laissant entendre qu'elle privilégierait de nouvelles hausses de taux à court terme. La présidente de la Réserve fédérale de San Francisco, Mary Daly, a indiqué que les variations des rendements à long terme n'influenceraient pas directement les ajustements de politique monétaire et que la Fed resterait concentrée sur son double mandat.

12. La dette publique américaine dépasse les 40 000 milliards de dollars pour la première fois.

La dette publique américaine a franchi pour la première fois la barre des 40 000 milliards de dollars, soit près du double en dix ans. Le déficit budgétaire annuel demeure supérieur à 6 % du PIB, tandis que les charges d’intérêts annuelles avoisinent les 1 200 milliards de dollars. Les marchés craignent que, sans une véritable consolidation budgétaire, l’augmentation des rachats d’obligations du Trésor ne suffise pas à réduire durablement les coûts de financement.

13. Le Brent progresse de 2,4 %, frôlant brièvement les 95 $.

Le Brent a clôturé en hausse de 2,4 % le 20 août à 93,78 dollars le baril, après avoir atteint un plus haut en séance à 94,71 dollars. Le WTI a gagné 2,3 % à 87,83 dollars. Les tensions renouvelées entre les États-Unis et l'Iran et les restrictions persistantes sur la navigation dans le détroit d'Ormuz ont maintenu à un niveau élevé la prime de risque liée à l'approvisionnement au Moyen-Orient.

14. Les États-Unis annoncent les sanctions les plus sévères jamais imposées à l'Iran

Le secrétaire au Trésor américain, Kevin Bessent, a déclaré que les États-Unis imposeraient à l'Iran les sanctions les plus sévères jamais infligées et a appelé la Chine à coopérer à leur mise en œuvre. Suite à l'expiration de l'accord de cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran, les divergences concernant les sanctions et le détroit d'Ormuz n'ont cessé de s'accentuer, réduisant encore les perspectives de reprise des exportations énergétiques du Golfe.

15. Le cours de l'or au comptant progresse pour la troisième semaine consécutive et se maintient au-dessus de 4 500 $.

L'or au comptant s'échangeait autour de 4 514 dollars l'once en début de séance asiatique, en hausse de 3,2 % sur la semaine et en voie d'enregistrer une troisième semaine de progression consécutive. L'indice du dollar américain a reculé d'environ 0,9 % cette semaine, tandis que les risques budgétaires américains et les tensions au Moyen-Orient continuent de soutenir la demande de valeurs refuges. L'argent au comptant se maintenait également à un niveau élevé, autour de 68,03 dollars.